Vad är en finansiell rådgivare?

En finansiell rådgivare är en kvalificerad yrkesman vars uppgift det i huvudsak är att ställa i ordning ditt finansiella hus. Detta innebär att du ska utnyttja de möjliga skattelättnader som är tillgängliga för dig i dina pensioner och ISA, bedöma hur mycket risk du har råd att ta (och känna dig bekväm med att ta), titta på dina ekonomiska mål och göra en plan för att hjälpa dig att nå dem.

Genom att tillhandahålla dessa tjänster tar rådgivare på sig ansvaret och ansvaret för de råd som ges. Om du skulle göra detta själv skulle du vara ansvarig om något gick fel och du förlorade pengar. Som en kvalificerad och auktoriserad yrkesman tar en rådgivare det ansvaret själv. Det betyder att om det visar sig att deras rekommendationer inte var lämpliga har du rätt till ersättning. Det betyder inte att du kan få ersättning om dina investeringar tappar i värde – bara om de inte passade din risknivå.

Det finns i stort sett två skolor för finansiella rådgivare:oberoende finansiella rådgivare eller IFAs, som tar hänsyn till hela marknaden för tillgängliga finansiella produkter när de formulerar sina rekommendationer, och begränsade rådgivare som väljer från en mindre pool av produkter, vanligtvis de från en enda leverantör. Du hittar ofta begränsade rådgivare som arbetar på företag som tillhandahåller både rådgivning och finansiella produkter.

Rådgivare betalar en avgift till Financial Services Compensation Scheme (FSCS), som ger kompensation till investerare eller kunder när ett finansföretag eller en bank går i konkurs.

Rådgivare regleras av Financial Conduct Authority (FCA). Var mycket försiktig med alla rådgivare som inte regleras av FCA, eftersom de inte har samma ansvar och kan verka illegalt.

Vad gör en finansiell rådgivare?

Finansiella rådgivare tillhandahåller en mängd olika tjänster under paraplyet finansiell rådgivning. Dessa inkluderar ofta arv och fastighetsplanering; sparande till pension; hjälpa dig att bestämma vilken väg du ska ta när det gäller att finansiera din pension – med andra ord, om du ska köpa en livränta eller leva på dina investeringar med hjälp av uttag; och generellt sett bara se till att din investeringsportfölj (i sin del som en del av din totala ackumulerade förmögenhet) är lämplig för din riskaptit och dina behov.

Vi har redan berört skillnaderna mellan oberoende och begränsad finansiell rådgivning, men det är användbart att förstå arten av de råd de båda erbjuder mer i detalj. För att vara verkligt oberoende måste en IFA ta hänsyn till alla produkter som är tillgängliga från alla leverantörer när de sammanställer deras rekommendation åt dig. Generellt sett kan det vara tröstande att få oberoende råd eftersom du vet att rådgivaren inte bara försöker sälja sina företags produkter till dig.

Men det finns tillfällen då en begränsad rådgivare kan passa dina behov. Om du till exempel litar på din bank och har relativt enkla behov, kan en bankrådgivare vara det alternativ du är mest bekväm med att välja. Vissa rådgivare kallar sig "begränsad hela marknaden ’ men detta är inte en term som erkänns av FCA, utan skiljer mellan begränsade rådgivare som endast kommer att rekommendera produkter från en begränsad panel av leverantörer. Begränsade marknadsrådgivare är inte oberoende av den enkla anledningen att de inte överväger vissa produkttyper, även om de för produkterna anser att de tittar på allt som erbjuds.

Det är inte klart på ett eller annat sätt vilken väg som är billigast – vissa begränsade rådgivare är billiga men andra är dyrare än din genomsnittliga IFA.

När ska jag anlita en finansiell rådgivare?

De flesta människor uppmanas att söka råd av en livshändelse – vare sig det är något potentiellt positivt som en oväntad händelse, eller något negativt som en skilsmässa, uppsägning eller död av en älskad.

Det är generellt sett en bra idé att inte lämna det för sent att planera för pensionering. Att prata med en finansiell rådgivare i t.ex. mitten av 40-årsåldern för att få en MOT i pension kommer antingen att lugna dig eller sporra dig till handling.

När du sedan närmar dig pensionen är det en bra idé att söka ekonomisk rådgivning om hur du ska uppnå den pension du hoppats på. Här kan det vara bra att prata med någon som kommer att titta på alla möjliga alternativ när de sätter ihop sin plan för ditt senare liv.

I vissa fall är du juridiskt skyldig att söka finansiell rådgivning. Till exempel, om du försöker flytta över 30 000 GBP i garanterade förmåner från ett förmånsbestämt pensionssystem.

Vilka är fördelarna med finansiell rådgivning?

Som nämnts ovan, när du tar ekonomisk rådgivning tar din rådgivare en del av ansvaret för ditt ekonomiska välbefinnande. De är skyldiga att rekommendera en plan som är lämplig för dina egna individuella omständigheter, och om det visar sig att de har gjort en olämplig rekommendation kan du få ersättning.

Rådgivare betalar en avgift till Financial Services Compensation Scheme (FSCS), som kan kompensera konsumenter när och om ett medlemsföretag går i konkurs. Om du tycker att du har fått dåliga råd, gör först ett klagomål till företaget som gav råden. Om de inte hanterar det på ett tillfredsställande sätt kan du använda den kostnadsfria Financial Ombudsman Service som avgör om ditt klagomål är giltigt och vilken ersättning du ska ha.

Reglerad finansiell rådgivning kan också hindra dig från att göra allvarliga misstag med dina pengar – fällor som även de mest erfarna investerarna ibland hamnar i. Till exempel berättar den här historien om den vakna mardrömmen som kunder till ett FCA-reglerat (men inte FSCS-täckt) valutaföretag upplevde som gick i konkurs.

Hur tjänar finansiella rådgivare pengar?

Finansiella rådgivare tjänar i allmänhet pengar på dina pengar. För flera år sedan debiterade inte finansiella rådgivare kunder i förskott utan skulle hellre få betalt av produktleverantörer när de gjorde en försäljning, i en process som kallas trail-provision. Under 2013 trädde nya regler i kraft under Retail Distribution Review (RDR) som förbjuder provision och istället kräver att rådgivare debiterar kunder direkt. Det finns flera olika sätt som rådgivare tar betalt för kunder. De flesta rådgivare kommer att ha sitt första möte med dig gratis, även om de inte kommer att ge några faktiska råd vid detta första möte.

Om du får en engångstjänst kommer de troligen att debitera dig ett schablonbelopp för det inblandade arbetet. Om du går med på att få en löpande tjänst från dem, kommer de att ta en årlig avgift. Denna avgift är antingen vanligtvis lika med en bråkdel av en procent av den summa pengar de tar hand om åt dig, eller ett fast belopp. Tänk på att om rådgivaren tar ett löpande arvode måste de ge dig en löpande service. I de gamla kommissionsdagarna kunde de tjäna en årsavgift bara genom att sälja en produkt till dig en gång.

De faktiska beloppen varierar en del. Enligt Money Advice Service varierar rådgivarnas timpriser vanligtvis från £75 till £350 i timmen, med ett genomsnitt på £150 per timme.

Fasta avgifter kan vara allt från hundratals till tusentals pund.

När det gäller löpande avgifter varierar dessa också. Var dock försiktig med belopp som närmar sig 1 procent av dina tillgångar – det är på den dyra sidan.

Om du har stora tillgångar kan en tjänst med fast avgift vara den mest kostnadseffektiva vägen. Omvänt, om du har en relativt liten portfölj kan en procentuell avgift fungera till din fördel. Kom dock ihåg att många rådgivare är små företag så de kan avvisa dig om arbetet inte är kommersiellt värt besväret för dem.

Hur hittar man en bra finansiell rådgivare som du kan lita på?

Visserligen är det lite av ett förtroendebrist när det gäller allmänhetens uppfattning om finansiella rådgivare. Detta efter flera uppmärksammade felförsäljningsskandaler, såväl som den allmänna försäljningen före RDR hos provisionssugna säljare.

Men det finns många bra rådgivare där ute som ger en utmärkt service till sina kunder.

Fråga vänner och familj om personliga rekommendationer om de har haft en bra upplevelse. Men gör också din egen research eftersom det finns ett antal tjänster tillgängliga som kan hjälpa dig att hitta en ansedd rådgivare, inklusive VouchedFor*, Unbiased*, Financiable eller Chartered Institute for Securities &Investments WayFinder.

Du kan kontrollera en rådgivares kvalifikationer på Chartered Insurance Institutes webbplats, en rådgivare som antingen är Chartered eller Certified anses vara välkvalificerad. Du kan också använda FCA:s register för att kontrollera deras referenser.

Bör du leta runt när du letar efter en finansiell rådgivare?

Många människor tar den första rekommendationen de får, men att shoppa runt kan vara en stor fördel. Kom ihåg att många rådgivare gör sitt första möte gratis, så detta låter dig se om du kommer att komma överens med dem personligen och om du känner dig bekväm med deras tillvägagångssätt.

Vilka frågor ska jag ställa till en finansiell rådgivare?

När du väl är i rummet, var inte rädd för att ställa många frågor tills du känner att du har en god förståelse för rådgivaren, hur de fungerar och de tjänster de erbjuder.

Frågor att ställa är:

• Är du oberoende eller begränsad?
• Om du är begränsad, vad är din begränsning?
• Vilka tjänster erbjuder du och hur tar du betalt?
• Om du tar en årsavgift, vilken löpande tjänst kommer du att tillhandahålla?
• Hur bedömer du min riskprofil?

Se till att läsa vår artikel - Vilka är de bästa frågorna att ställa en finansiell rådgivare - innan du tar steget.

Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller ta del av några exklusiva erbjudanden - VouchedFor, Unbiased