Private Equity Firms – Net Exiters

Under de senaste 12 månaderna har private equity-företag varit nettoförvärvare av företag och gjort cirka 2,5 plattformsinvesteringar för varje plattformsexit. Denna betydande tillväxt i portföljbolagsägande stöds av fler private equity-bolag på marknaden och större fonder med mer engagerat kapital än någonsin tidigare.

Tvärtemot denna trend har 245 private equity-företag i vår databas utnyttjat de senaste höga värderingarna (i förhållande till historiska standarder) och har blivit nettoexiters av portföljbolag under de senaste 12 månaderna. Tillsammans lämnade dessa 245 private equity-företag 492 plattformsinvesteringar och förvärvade endast 137 nya plattformsföretag – ett förhållande på 3,6 exits för varje investering.

Exklusive dessa 245 nettoexiters förvärvade de återstående private equity-bolagen i vår databas (neutrala eller nettoinköpare) 4,2 nya plattformsföretag för varje exit.

Dela upp private equity-universumet i dessa två läger – det ena lägret växer med 400 % genom förvärv medan det andra lägret (den överlägset minoriteten) minskar sina ägarpositioner i nästan samma takt. Vet det ena lägret något som det andra lägret inte vet, eller är detta bara statistik över tidpunkten för fondernas livscykler? Med andra ord, är detta betydelsefullt?

Är detta betydelsefullt?

Kanske. Av anmärkningsvärt intresse är det att The Riverside Company finns på listan över nettoexiters. Jag nämner Riverside särskilt eftersom de fanns på min lista över "smarta motstridiga företag" och "företag som verkade allvetande" under perioden 2007–2010. Riverside var ett av väldigt få företag som verkade få rätt timing, lämnade portföljbolagen 2007 vid marknadstoppen, strax före den senaste lågkonjunkturen och sedan också förvärva företag igen 2010 innan marknaden började sin långa bull run. Endast ett fåtal private equity-företag tog rätt tid på marknaden så under den senaste marknadscykeln.

25 Private Equity-företag med minst 3 fler exits än investeringar

Inom lägret med 245 nettoexiters finns det 25 företag som gjort minst 3 fler exit än investeringar under de senaste 12 månaderna.

I ordning efter de flesta nätplattformsavgångar

  1. Cinven
  2. HgCapital
  3. Charter Oak Equity
  4. Caird Capital
  5. Olympus Partners
  6. ABS Capital Partners
  7. Sök fondpartners
  8. HQ Equita
  9. Bunker Hill Capital
  10. Rutland Partners
  11. Mekongs huvudstad
  12. Avedon Capital Partners
  13. DC Capital Partners
  14. Tandem Expansion Fund
  15. Tonka Bay Equity Partners
  16. WindRose Health Investors
  17. Herkules Capital
  18. Ratos
  19. Edgewater Funds, The
  20. Nord Holding
  21. BaltCap-hantering
  22. Pine Brook Partners
  23. CapMan
  24. Stephens Capital Partners
  25. Riverside Company, The

Denna datastudie hämtar portföljbolagstransaktionsdata från vår private equity-analysdatabas på www.PrivateEquityInfo.com.


Privata investeringsfonder
  1. Fondinformation
  2.   
  3. Offentlig investeringsfond
  4.   
  5. Privata investeringsfonder
  6.   
  7. Hedgefond
  8.   
  9. Investeringsfond
  10.   
  11. Indexfond