En fördel med terminshandel är att det inte finns någon regel för Pattern Day Trader (PDT) som begränsar hur många affärer som kan göras under en vecka. I motsats till aktiemarknaden där restriktioner finns för att begränsa daytraders, är handlare faktiskt uppmuntrade daglig handel på terminsmarknader.
Som terminshandlare kan du handla lång eller kort flera gånger om dagen eller veckan utan att behöva oroa dig för restriktioner för dagshandel.
Mönsterdagshandlarregeln kräver att dagshandlare av aktier och aktieoptioner har ett minimum av $25 000 på sina marginalkonton. En "mönsterdagshandlare" definieras som en handlare som utför fyra eller fler affärer om varv inom 5 arbetsdagar (på samma konto).
Som svar på dot-com-aktiebubblan som började i slutet av 90-talet, introducerades PDT-regeln 2001 av Securities and Exchange Commission (SEC) och Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Dessa restriktioner infördes för att minska överdriven dagshandel med aktier.
Till skillnad från handel med aktier ger terminshandel faktiskt vissa fördelar för daytraders.
Främst finns det ingen PDT-regel som styr hur många affärer terminshandlare kan ta på en vecka. All terminshandel är beroende av marginal, i huvudsak en insättning i god tro som krävs för att kontrollera ett terminskontrakt. Denna insättning i god tro är det som gör det möjligt för terminshandlare att köpa och sälja kontrakt med ett mycket högre relativt värde, känt som hävstång.
Futures hävstång tillåter handlare att kontrollera kontrakt med mer värde än deras initiala investering. Faktum är att terminer erbjuder den bästa hävstångseffekten för marginalen, mycket bättre än till och med de mest aggressiva ETF:erna.
Observera:Finansiell hävstång kan resultera i förluster som är större än den initiala marginalen och handlare bör vara medvetna om riskerna med att handla med terminer.
Eftersom daytraders kanske bara stannar i en handel i bara några minuter eller till och med sekunder, hjälper högt belånade tillgångar som terminer att göra sådan kortsiktig handel mer ekonomiskt genomförbar.
Till skillnad från aktier kräver terminshandel faktiskt mindre pengar till dagshandel. Initialmarginalen, eller den marginal som krävs för att behålla en position över natten, är mycket högre än intradagsmarginalkraven. Med andra ord uppmuntrar terminsmarknader dagshandel medan aktiemarknaden avskräcker intradagshandel med PDT-regeln.
Som tidigare nämnts är terminsmarginalen en insättning i god tro som krävs för att kontrollera ett terminskontrakt. Detta är mycket annorlunda än på aktiemarknaden, där marginalen är jämförbar med en handpenning.
Terminsmarginalen representerar i allmänhet en mindre andel av det nominella värdet, vanligtvis 3-12 % av kontraktsvärdet. I jämförelse kan marginalen i aktiehandel vara så mycket som 50 % av nominellt värde.
På grund av den otroliga hävstångsterminserbjudandet kan terminshandlare öppna konton med ett betydligt lägre ekonomiskt åtagande. Hos NinjaTrader Brokerage, till exempel, kan du öppna ett konto med bara $400.
Futures intradagsmarginaler bestäms av mäklare och clearing Futures Commission Merchants (FCMs) och terminsövernattningsmarginaler bestäms av börsen. Så länge du uppfyller marginalkraven kan du handla så mycket du vill på lång eller kort sikt.
NinjaTrader stödjer mer än 500 000 handlare över hela världen med en kraftfull och användarvänlig handelsplattform, djupa rabattprovisioner och support i världsklass. NinjaTrader är alltid gratis att använda för avancerad kartläggning, backtestning av strategier och en uppslukande simhandelsupplevelse.
Ladda ner NinjaTraders prisbelönta handelsplattform och kom igång med en gratis handelsdemo med marknadsdata i realtid idag!
Denna artikel är endast avsedd för utbildnings- och informationsändamål och ska inte ses som en uppmaning eller rekommendation av någon produkt, tjänst eller handelsstrategi. Det inkluderar innehåll från oberoende personer eller företag som inte på något sätt är anslutna till NinjaTrader Group (NTG) eller något av dess dotterbolag. Innehållet och åsikterna som uttrycks i den här artikeln återspeglar inte nödvändigtvis den officiella policyn eller ståndpunkten för NinjaTrader eller något av dess dotterbolag.
