Ur ett handelsperspektiv är CFD:er och terminer väldigt lika produkter som båda erbjuds på ett brett utbud av marknader. Den största, och mycket viktiga skillnaden, är strukturen på marknaden som resulterar i ett antal fördelar för terminshandlare. Dessutom är farhågor till följd av strukturen på CFD-marknaderna en av de främsta anledningarna till att CFD-handel inte är tillgänglig i USA.
När du handlar med CFD:er handlar du mot en enda deltagare, din mäklare. Det är de som enbart bestämmer till vilket pris en tillgång ska köpas eller säljas vilket betyder att du kanske inte får det bästa priset.
När du handlar med terminer handlar du på en centraliserad börs där det ofta finns tusentals deltagare som försöker köpa och sälja till en så aggressiv prissättning som möjligt. Detta är en stor fördel för handlaren eftersom denna tävling bokstavligen säkerställer att du köper eller säljer till bästa möjliga pris.
En annan fördel med att handla med terminer är marknadstransparens.
I en värld av CFD:er finns det inget rimligt sätt att mäta utbud och efterfrågan. En handlare har inte insyn i det lager en mäklare kan ha (dvs. hur många kontrakt är de villiga att köpa eller sälja till ett givet pris?).
När du handlar med terminer är det bokstavligen en öppen bok. Handlare har förmågan att se djupet på marknaden och storleken som är tillgänglig för praktiskt taget alla prisnivåer. Denna marknadstransparens ger terminshandlaren mycket viktig information. Är marknaden totalt sett stor att sälja? Finns det mycket mer djup på köpsidan? Detta är viktig information för att fatta välgrundade handelsbeslut.
Dessutom har terminshandlare insyn i vad som redan har hänt i form av volym. Detta gör det möjligt för marknadsaktörer att studera tidigare marknadsåtgärder ur ett pris- och volymperspektiv. Till exempel, när marknaden senast närmade sig nivå X, hur såg volymtrenden ut jämfört med hur den aktuella marknadsboken visas?
När du handlar med CFD:er mot en mäklare vet en mäklare allt om handeln du gör när du placerar den. De vet ditt konto, ditt saldo, om du öppnar eller stänger en position och var dina stopp är satta. Dessutom har de denna information inte bara ditt konto, utan för varje konto på företaget. Denna information ger dem en enorm fördel om vi tänker på vår första punkt:det är de som bestämmer priset.
Med terminer är din mäklare där för att underlätta handeln och skicka din order till den reglerade börsen. När de väl skickar din handel till börsen har ingen annan deltagare någon annan information än pris och antalet kontrakt du vill köpa eller sälja. Denna anonymitet bidrar långt till att upprätthålla en ordnad och rättvis spelplan i framtidens värld.
Oavsett vilken marknad du handlar, bör företaget du litar på med dina pengar regleras.
Beroende på var du bor, eller din jurisdiktion, kan CFD:er vara starkt reglerade eller inte. I USA är CFD:s förbjudna att erbjudas. I Storbritannien, Europa och Australien finns reglering men det varierar från plats till plats och kanske inte är konsekvent. I vissa områden är mäklare antingen väldigt lätt reglerade eller inte alls. Gör alltid din research.
Både terminsmäklare och terminsbörser som Eurex och CME Group har några av de högsta och mest konsekventa regulatoriska standarderna globalt. Denna tillsyn är avsedd att tillhandahålla en så säker och rättvis miljö som möjligt för marknadsaktörer. Denna förordning fungerar inte bara för att skydda handelsplatserna, utan alla aspekter av ditt konto, inklusive hur dina pengar hålls.
NinjaTrader stödjer mer än 500 000 handlare över hela världen med en kraftfull och användarvänlig handelsplattform, rabatterade terminsmäklare och support i världsklass. NinjaTrader är alltid gratis att använda för avancerad kartläggning och backtestning av strategier genom en uppslukande handelssimulator.
Ladda ner NinjaTraders prisbelönta handelsplattform och kom igång med en gratis handelsdemo med marknadsdata i realtid idag!
