I den här artikeln kommer vi att försöka utforska de viktigaste egenskaperna och framträdande skillnaderna mellan Gold ETF vs SGB och SGB vs Physical Gold
Sedan urminnes tider har guld varit en mycket eftertraktad vara och fortsätter att förbli så. Det anses också vara gynnsamt i många kulturer. Förutom det anses det inte bara vara ett mycket säkert och önskat investeringsalternativ utan många använder det också för att säkra sin portfölj mot marknadsvolatilitet och inflation. Faktum är att guld under den pågående globala pandemin och den åtföljande ekonomiska instabiliteten blivit den investering som valts och därmed skjutit upp priserna till rekordhöga nivåer förra augusti.
Genom den här artikeln kommer vi att utforska de få vanliga sätten att investera i guld och jämföra mellan Gold ETF vs SGB och SGB vs Physical Gold.
Även om fysiskt guld är en välkänd vara och självförklarande koncept, innan vi jämför och kontrasterar, låt oss först snabbt förstå de andra två ovannämnda alternativen.
Guld-ETF:er (Exchange Traded Funds) är ett investeringsverktyg som baseras på det inhemska priset på fysiskt guld. 1 enhet av denna ETF motsvarar 1 gram 99,5 % rent guld. Dessa ETF:er är noterade på både NSE (National Stock Exchange of India Limited) och BSE (Bombay Stock Exchange) och kan köpas och säljas till marknadspriser, precis som alla andra vanliga aktier. Vilket innebär att när du köper guldet är det i elektronisk form och när du säljer eller löser in får du beloppet enligt marknadspriset. Inget fysiskt guld är inblandat i transaktionen. Det är en ganska transparent process och kräver ett dematkonto och oftast en mäklare.
Den är väl lämpad för de människor som vill ha guld som en del av sin investering utan krångel med att lagra guld i dess fysiska form.
SGB (Sovereign Gold Bonds) är en form av värdepapper som tillhandahålls och garanteras av Indiens regering och utfärdas av Indiens centralbank. Precis som ETF är de också ett substitut till att äga fysiskt guld. Dessa obligationer är emitterade i valörer på 1 gram och framåt, där 1 gm är det lägsta och 4 kg är den maximala teckningsgränsen för enskilda investerare. Dessa obligationer släpps vanligtvis i omgångar och säljs genom kontoren hos de flesta nationaliserade och få ledande privata banker via offline- och onlinelägen. En av de viktiga aspekterna i Gold ETF vs SGB är att Sovereign Gold Bonds emitteras till ett fast pris som beräknas som ett genomsnitt av slutkursen på guld med en renhet på 999 under veckans sista 3 arbetsdagar strax före teckningen period. Lösenkursen beräknas också på samma sätt som emissionskursen.
Traditionellt är detta den vanligaste formen av guldinvesteringar i landet. Det är lättillgängligt för alla och har djupt rotade religiösa och kulturella konnotationer. Tänk på ett bröllop över hela landet och den aspekt som överträffar alla andra skillnader är - guldsmycken. Det finns ingen mäklar- eller förmedlingsmyndighet inblandad. Det finns dock alltid kostnaden för att lagra det fysiska guldet (tänk bankskåp). Det kan också vara associerade att göra avgifter i form av prydnadsföremål. Det finns också stor risk för stöld. Priserna är inte standard över hela landet och varierar även mellan enskilda anläggningar. En annan risk är garantin för renhet och att bli lurad.
Nu när vi är mer tydliga om de viktigaste egenskaperna hos ETF och SGB som finansiella verktyg, låt oss göra en jämförelse för att undersöka likheterna och de viktigaste skillnaderna.
Båda är ett enkelt sätt att ha guldexponering i din portfölj utan krångel med att äga och lagra fysiskt guld. Eftersom du kan äga guld i elektronisk form från så lite som 1 gm är det också väl lämpat för ett bredare spektrum av investerare baserat på deras köpkapacitet. Dessutom behöver investeraren inte ådra sig de perifera kostnaderna som att ta ut avgifter etc.
En fördel som SGB har är att den utlovar en fast avkastning på 2,5 % (med förbehåll för förändringar enligt regeringens meddelanden) på din initiala investering under hela den period som obligationerna hålls.
SGBs har en inlåsning på 5 år medan ETF-andelar kan lösas in enligt innehavarens val. För att kunna investera i en ETF är ett dematkonto obligatoriskt vilket inte är fallet vid ägande av obligationer. Men då har ETF ingen gräns för hur många elektroniska enheter du kan hålla, medan SGB har en gräns på 4 kg för individer och 20 kg för företag och truster.
Fysiskt guld förblir en viktig kulturellt gynnsam och social statussymbol. Det är osannolikt att det kommer att ersättas i denna form när det gäller prydnader, smycken och sociala evenemang. Den har ingen låsningstid vilket gör den lätt att lösa. Den kan enkelt köpas, säljas och bytas hos de flesta juvelerare över hela världen.
SGBs å andra sidan utfärdas av RBI på uppdrag av de indiska myndigheterna. Det är regeringen som bestämmer ett fast pris när de emitterar obligationerna och även när de betalar ut (även om dessa priser också är marknadsdrivna som i alla de tre investeringsalternativen som diskuteras). Men regeringen ger också 2,5 % avkastning på den initiala investeringen. Likviditetsmässigt får fysiskt guld definitivt över SGB eftersom obligationerna har 5 års låsning innan de kan handlas på börsen. Kapitalvinstskatten på obligationers inlösen efter förfall är noll.
För att sammanfatta; i Indien är guld inte bara ett investeringsverktyg utan också en socialt och känslomässigt viktig tillgång. Så har det varit i århundraden. Medan vissa människor kan köpa det som ett sätt att säkra sig, kan andra köpa det för diversifiering och andra fortfarande, för rent dekorativt värde. Att förstå skillnaderna mellan dessa typer kommer att hjälpa dig i dina investeringsbeslut.
