Astronomen Carl Sagan sa en gång att det inte fanns något sådant som en dum fråga. Och det beror på att det värsta du kan göra är att inte ställa alla frågor som behövs för att få viktig information.

Detta är särskilt lämpligt när du funderar på att arbeta med en råvaruhandelsrådgivare, eller CTA, i ett hanterat terminsprogram. När allt kommer omkring vill du tjäna en anständig avkastning på ditt surt förvärvade kapital.

Managed futures innebär att investera i pooler som leds av en CTA; råvaruhandelsrådgivaren måste registrera sig hos Commodity Futures Trading Commission och måste klara Series 3-provet.

Fördelen för investerare är att de kan utnyttja en erfaren handelsrådgivare för att diversifiera sig till terminer, såsom aktieindex, valutor, energi, metaller och jordbruksråvaror.

Men även med certifieringarna och erfarenheten måste du fortfarande ställa några undersökande frågor till din blivande CTA för att helt förstå personen och företaget hon representerar. Om möjligt är det lämpligt att besöka CTA:s kontor personligen för att få en djupare känsla för operationen.

Det finns några viktiga tekniker att använda när du ställer frågor också. Kom ihåg att ställa kortfattade, öppna frågor som får rådgivaren att svara mer fullständigt. Låt honom inte komma undan med ett ja eller nej-svar när du behöver ett djupgående svar. Så ställ inte frågor som "Har du god smak i skor?" För det ger vanligtvis bara ett "ja" eller "nej" som svar. Den bättre frågan skulle vara:"Kan du beskriva din investeringsstrategi när det gäller att köpa skor?"

En annan bra teknik är att ställa frågor med ett enkelt språk, vilket signalerar till din intervjuperson att du inte vill ha mycket jargong. Du behöver svar som levereras på ett enkelt, jordnära sätt.

Tänk på att investeringar innebär risker, och individer måste noggrant utvärdera sin ekonomiska ställning innan de fattar ett större beslut, inklusive att arbeta med en CTA.

De fem frågorna

Här är fem viktiga frågor att ställa till en blivande rådgivare för råvaruhandel. Det skadar aldrig att börja med en mjuk fråga för att få honom eller henne att värma upp:

1. Vilka är minimikraven för investeringar? Ge ett verkligt exempel på hur dessa krav fungerar inom en individs portfölj.
2. Kan du förklara, med djupgående detaljer, din investeringsstrategi? Eller, kort och gott, vilka är dina handelsmål?
3. Hur fungerar din avgiftsstruktur? Kan du förklara hur avgifterna påförs en modellportfölj?
4. Vad har du för investeringar inom detta område? Vänligen beskriv vilka beslut du har fattat när du stod inför tuffa marknadsförhållanden, inklusive var du ådrog dig förluster och hur snabbt din position återhämtade sig.
5. Att hålla dig uppdaterad med de snabbrörliga globala marknaderna är avgörande. Kan du förklara, i lekmannatermer, tekniken du använder för att hålla dig på topp på finansmarknaderna?

Du kan ha fler frågor som rör dina individuella ekonomiska omständigheter. Du kan också avsluta din intervju på följande sätt:"Dina svar har varit mycket informativa idag, men är det något jag saknar? Är det något du borde berätta för mig som jag glömde fråga?”

Slutsats

Sammanfattningsvis, att lära känna din råvaruhandelsrådgivare är ett viktigt steg i ditt beslut om att gå med ett hanterat terminsprogram. Var inte rädd för att ställa de enkla och svåra frågorna – för ditt ekonomiska välbefinnande kan stå på spel.

Hanterade terminer kan ha en plats i en välskött och diversifierad portfölj. En specialist på managed futures på Daniel's Trading kan ta dig med på en guidad rundtur om du vill lära dig mer om att investera på terminsmarknader.