Efter att ha presenterat en handelsvän med den potentiella fördelen med att sälja råoljas senaste femkvenna toppar, svarade han:"Coolt, men hur högt kan det gå?"
Den här frågan kan plåga många som försöker agera utifrån vad data säger dem, och det är särskilt motiverat för volatila råvarumarknader som olja och naturgas. Tack och lov har råolja funnits ett tag, och det finns tillräckligt med data för att både visa en möjlighet och mäta risken kring den.
Att veta att en marknad historiskt har vänt kurs från sina toppar kan vara goda nyheter för kontrarister som vill sälja dyr råolja, och en genomsnittlig nedgång på -2,50 USD under månaden efter nämnda topp kan utgöra en stor fet kant.
| Nästa dag | Nästa vecka | Nästa månad |
|---|---|---|
| -$0,08 | +$0,05 | -$2,50 |
Källa:Yahoo! Finans (https://finance.yahoo.com/) från och med 10/13/21
Utmaningen blir att stå emot P/L-volatiliteten som kan komma tillsammans med en kort råoljeposition, för att inte tala om marknadens förmåga att nå 100 USD några gånger under det senaste decenniet.
Det första steget för att förlänga varaktigheten är ofta att helt enkelt minska storleken. Small Crude Oil (SMO)-terminer minskar storleken på traditionella råoljeterminskontrakt (CL) tio gånger. Därefter kan kompensation av en del av den korta positionen med långa deltas via en kort put hjälpa ytterligare. Alternativ på den starkt korrelerade, lika stora Energy Sector ETF (XLE) erbjuder en solid plats att göra det.
| -1 CL Future | -1 SMO Futures | -1 SMO Future -1 30Δ XLE Put |
|---|---|---|
| +/-$6 400 | +/-$640 | +/-$480 |
Källa:Data från Yahoo! Finans (https://finance.yahoo.com/) och dxFeed Index Services (https://indexit.dxfeed.com); teoretiska värden per 10/13/21
Råolja har ett flyktigt rykte, och det med rätta! Råvaran har både brutit $0-gränsen och studsat tillbaka över $80 sedan början av 2020. Men den moderna handlaren har verktygen att förbli chill under perioder av explosivitet på denna marknad och potentiellt dra nytta av möjligheten framför dem.
—
Om du vill veta mer om hur Small Exchange slår samman effektiviteten hos terminer med tydligheten i aktier, se till att prenumerera på deras YouTube-kanal och följ dem på Twitter så att du aldrig missar en uppdatering.
© 2021 Small Exchange, Inc. Med ensamrätt. Small Exchange, Inc. är en utpekad kontraktsmarknad som är registrerad hos U.S. Commodity Futures Trading Commission. Informationen i denna annons är aktuell från och med det angivna datumet, är endast avsedd för informationsändamål och strävar inte efter att tillgodose de finansiella målen, situationen eller specifika behov hos någon enskild investerare. Att handla med terminer innebär risk för förlust, inklusive risken för förlust som är större än din initiala investering.
