En nyckelaspekt av varje strategi för terminshandel är trendanalys. Att kunna identifiera när en riktningsrörelse i priset håller på att ta fart eller närmar sig utmattning är en värdefull färdighet för aktiva handlare. Det här är ett område där teknisk analys kan vara extremt värdefull – att identifiera och handla trendiga marknader.

Två populära verktyg för trendstudier är dödskorset och det gyllene korset. Var och en är ett sammanflöde av glidande medelvärden, där produkten signalerar en möjlig marknadsrörelse. Om du slentrianmässigt har hört termerna och inte är alltför bekant med deras betydelser, låt oss ta en närmare titt på dem.

Pending Doom:The Death Cross

En av egenskaperna med teknisk analys är namnen på indikatorerna. Doji, aftonstjärna, Fibonacci retracements och Gann Fans är några av de mer minnesvärda. Men var och en bleknar i jämförelse med det olycksbådande klingande dödskorset.

Dödskorset är ett baisseartat diagrammönster som indikerar att en stor nedgång eller försäljning kan vara i antågande. Det inträffar när ett värdepappers kortsiktiga glidande medelvärde passerar under dess långsiktiga glidande medelvärde. Den här tekniska händelsen säger oss två huvudsakliga saker:

• Kortsiktigt hausseartat momentum håller på att ta slut
• Negativa känslor kommer in på marknaden och lockar säljare

Rörliga medelvärden som ingår i dödskorset kan variera beroende på marknad och tidsram som handlas. Bland de vanligaste är 50- och 200-dagars glidande medelvärden, som används specifikt för att övervaka aktier, valutor och index.

Dödskorset liknar ett "X" på pristabeller och har sammanfallit med några av de mest kända björnmarknaderna i historien. Dess blotta utseende får medietyper och rutinerade investerare att varna för väntande undergång. Naturligtvis, precis som alla andra tekniska indikatorer, är dödskorset felbart och bäst ses inom ramen för en omfattande strategi.

Blue Skies Ahead:The Golden Cross

Om du inte har gissat vid det här laget, är det gyllene korset i huvudsak motsatsen till ett dödskors. Det inträffar när ett värdepappers kortsiktiga glidande medelvärde passerar över dess långsiktiga motsvarighet. Följaktligen är ett gyllene kors en hausseartad indikator, och det citeras ofta som ett prima facie bevis på kommande styrka i säkerhetsprissättning.

Det gyllene korset bildas som ett resultat av att en marknad har nått botten innan ett betydande rally. Med tanke på detta scenario förser mönstret tekniker med några viktiga uppgifter:

• Det kortsiktiga försäljningstrycket har varit kvar
• En mellanliggande botten kan redan ha konfigurerats
• Förekomsten av en hausseartad trend har bekräftats

Liksom i dödskorset använder aktieanalytiker ofta det gyllene korset för att identifiera potentiella uppåtgående trender i tillgångsprissättningen. Återigen, 50- och 200-dagars glidande medelvärden refereras ofta till, men periodiciteten kan variera beroende på tidsram och marknad.

Tillämpa guld- och dödskorset på terminshandel

Även om mönstren för död och gyllene kors vanligtvis används för att utvärdera aktier, kan handlare tillämpa dem på terminshandel. Faktum är att många aktiva handlare använder dem för att övervaka indexterminsprodukter, som E-mini S&P 500, E-mini DOW och USD Index. De gör detta av flera anledningar:

• Bekräftelse av makrotrend: Bekräftelse av långsiktiga trender i S&P 500, DJIA och USD översätts lätt till indexterminsprissättning. Om en långvarig hausseartad eller baisseartad trend kan upptäckas i förväg, kan en handlare använda trendföljande strategier för terminer.
• Säkring: Futures är extremt användbara för att säkra risk. Närvaron av ett gyllene kors eller dödskors kan leda till att en eller flera motsatta positioner öppnas på relaterade terminsmarknader. Resultatet är extra portföljskydd och ett hållbart sätt att hantera risker.
• Positionshantering: Beslutet att hålla en aktiv lång eller kort position på en terminsmarknad kan påverkas av dödsfall och gyllene korsmönster som dyker upp. I fallet med det gyllene korset kan korta positioner lämnas medan långa positioner släpps. Omvänt kan dödskorset vara riklig motivation för att ta vinster eller sätta på en ny kort position.

För mer information om teknisk analys och hur det gäller för terminshandel, kolla in Daniels Trading e-bok 10 Rules For Technical Futures Trading. Lär dig hur du läser diagram, känner igen mönster och dechiffrerar marknadsinträde/utträde för att optimera din chans till lönsamhet.