Som alla veteranhandlare kommer att berätta för dig är det ingen trevlig upplevelse att ha dina stopp körda. Det behöver dock inte vara en ekonomisk katastrof. Även om klangen kring ordet förlust är olycksbådande, låt dig inte luras - stop loss-ordern är ofta en handlares bästa vän.
Typer av Stop Loss-order
En stop loss är en order utformad för att tvinga fram stängningen av en öppen position på marknaden. Om det är en lång position används en säljorder; om det är en kort position är en köporder garanterad.
Funktionaliteten hos en stark stop loss-order bör främja effektiv handel genom att minimera glidning och underlätta ett snabbt marknadsutträde. Att optimera dessa två nyckelelement i handeln beror dock till stor del på vilken typ av stopphandlare som införlivar i sin handelsstrategi.
Alla stop loss skapas inte lika. Var och en erbjuder användaren en unik samling attribut. Här är fyra av de vanligaste och handelsrelaterade områdena där de utmärker sig:
Marknadsordern är ett beprövat sätt att gå in i eller lämna en position omedelbart. Marknadsordern är den mest traditionella av alla stop loss. Det är enkelt att lägga en marknadsorder; tryck helt enkelt på "Gå med bud/erbjudande" eller "Platta"-knapparna på din handel med DOM, så skickas ordern direkt till marknaden för utförande. Följaktligen stängs alla öppna långa eller korta positioner till bästa tillgängliga pris.
Marknadsorder är bra för att stänga positioner när tiden är avgörande. Var dock uppmärksam - glidningen kan vara betydande på exceptionellt volatila eller tunna marknader.
När precision är det primära målet, är stoppgränser den ordning du väljer. En stoppgränsorder vilar på marknaden till ett specifikt pris tills den fylls. Om inte ordern kan utföras till exakt det definierade priset, eller inom en fördefinierad offset, kommer den att ligga på marknaden tills den fylls eller avbryts.
För att illustrera, anta att Archer, råoljehandlaren, länge är en lott WTI-råolja från 58,06 USD. För att skydda den öppna positionen lägger Archer en stopp-limitorder på $57,84 med en definierad offset på 1. Detta betyder att om priset faller till $57,85 eller $57,84, kommer longen att stängas ute till ett av de två priserna.
Stop-limit-order är mest användbara inom en mycket reglerad handelsstrategi. Skalpering och andra tillvägagångssätt med hög volym förlitar sig ofta på stoppgränsens specificitet. Icke desto mindre är det viktigt att inse att stoppgränsordern kan förbli ouppfylld under tider av extrem volatilitet.
För en majoritet av detaljhandlare är stop-marknaden den vanligaste stop loss-ordern. Den kombinerar funktionaliteten hos både marknads- och stoppgränsordertyper, vilket säkerställer en snabb utgång vid en specifik prispunkt som träffas.
Liksom stoppgränsen vilar stoppmarknaden på marknaden tills priset når den förutbestämda nivån. Vid val fylls den till bästa tillgängliga pris, enligt marknadsordern. Detta är en användbar funktion eftersom den garanterar stängning av en öppen position.
Stoppmarknadsorder kan vara extremt användbara på volatila marknader. I praktiken ger de handlaren en möjlighet att förplanera en hastig utträde från en position under tvång. Potentiellt betydande glidning är återigen ett problem, som det är med traditionella marknadsorder.
Bland alla stop loss-typer är efterföljande stopp bland de mest avancerade. Ett efterföljande stopp rör sig i samverkan med prisåtgärder, från ett definierat avstånd.
Återigen, låt oss säga att Archer länge är en lott av juli WTI-råolja från $58,06. I stället för andra order implementerar Archer en efterföljande stopporder på $57,91 med en förutbestämd fördröjning på 15 tick. När priset går framåt gör det efterföljande stoppet också, på en bock-för-tick-basis.
Efterföljande stopp är värdefulla för handlare som vill låta positiva positioner löpa, låsa in vinster eller skydda mot en marknadsvändning. De är särskilt mottagliga för trend- och intervallhandelsmetoder.
Att hantera aktiva affärer på liveterminsmarknaderna kan vara en utmaning. Plötsliga toppar i volatilitet och orderflöde är vanliga, vilket betonar behovet av effektiv vinsttagning eller marknadsexit. Ett sätt att få kompetens på den här avdelningen är att implementera rätt stop loss-order för din strategi.
För mer information om stop loss-order och andra strategiska problem, kolla in tips och strategier på bloggar som finns tillgängliga på Daniels Trading. Där hittar du värdefull information om de olika typerna av terminsorder såväl som många andra aspekter av handelshantering.
