När det gäller framtidsanalys finns det två grundskolor:grundläggande och teknisk. Varje disciplin har legioner av hängivna anhängare som ivrigt engagerar marknaden varje dag från unika utsiktspunkter. Oavsett en handlares storlek eller stil, är alla antagna metoder förankrade i antingen grundläggande eller teknisk analys.

Traditionell marknadsanalys

Sedan marknadens gryning har deltagarna försökt att tillskriva fluktuationer i tillgångsprissättningen till den relevanta ekonomiska grunden för dagen. Genom att undersöka kritiska marknadsdrivkrafter försöker handlare identifiera det inneboende eller verkliga värdet av en tillgång.

Fundamental analys ses som den traditionella formen av marknadsstudie, en beprövad process för att skapa handelsrelaterade beslut. Fundamental terminsanalys kan vara antingen kvalitativ eller kvantitativ, vilket ger handlare ett brett spektrum av ämne att smälta. Här är några av dessa faktorer som är lokala för terminsmarknaderna:

• Utbud och efterfrågan: Det föränderliga förhållandet mellan utbud och efterfrågan är en nyckelgrund. Ojämvikt i detta område kan leda till brist eller överflöd, som båda kan dramatiskt påverka tillgångsvärderingar.
• Aktuella händelser :Väder, politik och väpnade konflikter kan vara viktiga delar av alla grundläggande marknadsutsikter.
• Konjunkturcykel :Mikro- och makroekonomiska trender ses ofta som viktiga drivkrafter för inneboende värde.
• Marknadsstatus: Att ta itu med det rådande hausseartade eller baisseartade sentimentet för en enskild tillgång, eller den bredare marknaden, är en nyckelaspekt av fundamental analys.

Det huvudsakliga målet med fundamental analys är att avgöra om en tillgång är övervärderad eller undervärderad. Anta till exempel att Carey the Corn Trader bryter ner drivkrafterna för de nordamerikanska åldersmarknaderna. Efter att ha studerat effekterna av dåligt väder och politisk utveckling på sektorn, planerar Carey att majs kommer att säljas till en premie när skörden sker i november. Följaktligen beslutar Carey att öppna en lång position i majsterminer (ZC) i december som erbjuds av CME. Om priset på majs i december stiger mot skördetid, kommer Carey att kunna dra nytta av den fundamentala handeln.

Det handlar om prisåtgärder

Med ursprung i 1600-talets Amsterdam, är teknisk analys studiet av själva prisåtgärden. I ett försök att korrekt förutsäga framtida marknadsbeteende, används teknisk analys för att placera historiska och aktuella prisåtgärder i ett hanterbart sammanhang. Resultatet är ett konkret ramverk för att skapa handelsrelaterade beslut.

I takt med att marknaden har utvecklats till ett digitalt format har populariteten för teknisk framtidsanalys exploderat. Här är två pelare för hela studieområdet:

• Kartläggning:Oavsett format är pristabellen grunden för modern teknisk analys. Ljusstake-, OHLC-, volym- och TPO-diagram (Time Price Offering) är flera av de mest populära typerna.
• Indikatorer:Både proprietära och offentliga indikatorer spelar en viktig roll i teknisk analys. Verktyg som Fibonacci Extensions och momentumoscillatorer används regelbundet av handlare som försöker hitta en kvantifierbar fördel.

I motsats till studiet av fundamentals, syftar teknisk analys till att identifiera när priset är överköpt eller översålt. Målet är inte att bestämma en tillgångs inneboende värde – det är att projicera den kommande riktningen för själva priset.

För att illustrera funktionaliteten hos teknisk terminsanalys, anta att Drew the Ag Commodity Scalper tittar på samma majsmarknad som Carey. Drew är inte oroad över var ZC-kontraktet kommer att handlas i december. Allt som betyder något för honom är den relativa placeringen av priset och dess potentiella riktning. För att sätta föränderliga prisåtgärder i sitt sammanhang använder Drew pristabeller för intradagspriser med flera glidande medelvärden och ett Bollinger Band-överlägg. Följaktligen tar Drew handelsbeslut baserat på prisets dialog med de utvalda indikatorerna och antagen strategi – inget annat.

Vilken framtidsanalys är rätt för dig?

I sanning finns det ingen framtidsanalys av helig gral. Både grundläggande och tekniska tillvägagångssätt för marknaden kan vara genomförbara om de fungerar inom strukturen av en stensäker handelsplan.

Ett bra ställe att få tillgång till både grundläggande och tekniska perspektiv på dagens marknader är onlineportalen för handel och råd som finns tillgänglig på Daniels Trading. Med expertråd och aktuell analys har den allt du behöver för att utveckla en heltäckande bild av den nuvarande marknaden.