När det kommer till effektiv handel är tillgångslikviditet av största vikt. Lyckligtvis för kapitalmarknadsaktörer erbjuder terminer ett brett utbud av konsekvent likvida produkter.

Så hur kan du identifiera likviditet på marknaden? Det finns många metoder, allt från att förlita sig på erfarenhet till att tillämpa tekniska indikatorer. En beprövad metod är dock känd som marknadsdjupanalys.

Vad är likviditet?

Likviditet är en tillgångs förmåga att omvandlas till kontanter. Likvida medel byts lätt mot kontanter; illikvida tillgångar är det inte.

Naturligtvis är tillämpningarna av likviditet lite mer komplexa på terminsmarknaderna. Generellt sett kan alla kontrakt snabbt omvandlas till kontanter. Priset för denna konvertering varierar dock beroende på flera faktorer. De mest likvida marknaderna uppvisar dessa egenskaper:

• Snäva bud-/fråga-spridningar
• Starka handelsvolymer
• Ordna prisåtgärder
• Effektiv tillgångsprissättning

Om du är en aktiv handlare lönar det sig att engagera sig på likvida marknader. Likvida marknader kommer att ge dig det yttersta inom handelsrelaterad effektivitet eftersom priserna återspeglar tillgångsvärden, spreadarna är snäva och volymerna är konsekventa. Låt oss nu ta en titt på hur handlare använder marknadsdjupanalys för att identifiera inneboende likvida värdepapper.

Tillämpa marknadsdjupanalys

Det kanske bästa sättet att mäta en produkts likviditet är genom en studie av dess marknadsdjup. Marknadsdjup är det totala antalet köp- och säljorder lokala för ett värdepapper vid varje given tidpunkt. Tänk på marknadsdjup som kassalinjen i en livsmedelsbutik - ju längre kö, desto större marknadsdjup. Djupa marknader anses vara likvida och säkerställer att det finns gott om köpare och säljare vid varje prispunkt.

Här är tre aspekter av marknadsdjupanalys som används för att identifiera likviditet:

• Beställningsflöde : Orderflöde beskriver antalet köp- och säljorder som kommer ut på marknaden vid en viss tidpunkt. Starkt orderflöde är ett tecken på djupa marknader, vilket främjar både likviditet och effektiv tillgångsprissättning.

• Volym: Handlade volymer är ett grundläggande mått på likviditet. I terminer, volymer avser antalet köpta och sålda kontrakt. Handlare studerar vanligtvis volymen med avseende på tidsperiod eller med hänvisning till en specifik prispunkt.

• Marknadsdjup (DOM): Handlarens marknadsdjup, eller handel med DOM, är ett bekvämt sätt att övervaka utvecklande likviditet. DOM är i huvudsak en stege som illustrerar orderflöde, omsatta volymer och prisåtgärder. För de flesta kortsiktiga handlare är DOM en kritisk del av orderutförandet och analysen.

För många handlare är orderflöde, volym och handels-DOM viktiga strategiska input. Ett robust orderflöde garanterar likviditet och producerar omsatta volymer, som båda återspeglas på DOM.

Det fina med denna typ av marknadsdjupanalys är att den är användarvänlig och intuitiv. Du behöver bara observera DOM och notera köp-/säljorder som finns till distinkta prispunkter. Ju fler order, desto större marknadsdjup och potentiell likviditet.

Komma igång med Market Depth

Bland de många fördelarna med att vara en modern handlare är tillgången på teknik. Programvaruhandelsplattformar har tagit bort gissningsarbetet från analys, särskilt när det gäller marknadsdjupanalys. Daniels Tradings flaggskeppsplattform, dt Pro, har till exempel en robust uppsättning tekniska verktyg, inklusive avancerade DOM-, diagram- och indikatorapplikationer.

Om du är en blivande marknadstekniker är dt Pro ett bra ställe att börja din resa in i framtiden. Registrera dig för din kostnadsfria 14-dagars testversion av dt Pro och kom igång idag!