Handel med diagrammönster likställs ofta med att köpa och sälja i riktning mot tekniska indikatorer. Men även om diagrammönster anses vara tekniska verktyg, skiljer de sig på många sätt från indikatorer. Om du håller på att bli marknadstekniker är det viktigt att förstå funktionaliteten, för- och nackdelarna med både diagrammönster och indikatorer.
Ett diagrammönster är en formation som representerar själva prisets tidigare väg. Diagrammönster konstrueras direkt från marknadsdata som har filtrerats med avseende på periodicitet och typ. Populära intervall är tick, minut, timme och dag, och vanliga diagramtyper är candlestick, OHLC och line. Några traditionella formationer är morgon- och kvällsstjärnor, dojis, vimplar, huvud-och-axlar, kilar och hammare.
Strategier för handel med diagrammönster kan tillämpas på vilken marknad som helst med vilken periodicitet som helst. Faktum är att legioner av aktiva handlare gör det dagligen och söker efter de med positiva prognosförmågor. Även om diagrammönster är värdefulla tekniska verktyg, är det viktigt att vara medveten om deras unika fördelar och brister.
Den kanske största fördelen med diagrammönster är att de är användarvänliga. Mönster presenteras i ett visuellt sammanhang, direkt på pristabellen. Det finns inga gissningar för att identifiera ett mönster – antingen finns det eller inte.
Diagrammönster fungerar också bra i en prediktiv egenskap. Distinkta formationer kan användas för att projicera trendförlängning, marknadsvändning eller ett väntande utbrott. Vidare ses själva diagrammönstret ofta som grunden för stop loss och vinstmålplatser. På detta sätt kan handlare optimera risk kontra belöning under levande marknadsförhållanden.
På baksidan faller handeln med diagrammönster till kort på några få områden. Den största nackdelen med mönster är att de bortser från marknadens rådande tillstånd. Med tanke på att de är visuella konstruktioner ignoreras information som omsatta volymer och orderflöde. Att förbise dessa faktorer ökar sannolikheten för att bli "förfalskad" av en signal som sannolikt saknar övertygelse och uppföljning.
Det kan också vara dyrt att köpa och sälja terminskontrakt med hänvisning till mönster. Stop loss är ofta betydande, särskilt när större diagramperiodicitet refereras. Även om det är möjligt att minska risken genom att använda diagram med mindre intervall, går prognosmöjligheterna för de flesta mönster i allmänhet sönder.
En indikator är en teknisk enhet som är matematiskt härledd från prisdata. När beräkningarna har slutförts kan indikatorn plottas på prisdiagrammet som en överlagring eller i ett motsvarande fönster. Indikatorer finns i många varianter, inklusive stöd- och motståndsnivåer, oscillatorer och pivotpunkter. Några av de vanligaste är glidande medelvärden, Fibonacci retracements/expansions, stochastics och moving average convergence/divergence (MACD).
Liksom handel med diagrammönster tillämpar terminsmarknadsdeltagare indikatorer på olika typer av periodiciteter och diagram varje dag. Genom deras användning kan prisriktningen antingen bekräftas eller ifrågasättas, vilket föranleder utvecklingen av nya handelsidéer. Ändå har indikatorer några viktiga upp- och nackdelar att vara medveten om.
En aspekt av teknisk analys där indikatorer utmärker sig över diagrammönster är att kvantifiera trendstyrka. Till exempel använder MACD två glidande medelvärden för att mäta momentumet bakom riktad prisåtgärd. Om MACD:s glidande medelvärden konvergerar, försvagas trendens momentum; om de divergerar håller trenden på att ta fart.
Indikatorer lämpar sig också bra för att hantera öppna positioner i farten. Som ett exempel kan stöd- och motståndsnivåer, såsom Fibonacci retracements/projektioner, användas som guider för stop loss och vinstmålplatser. Metoder som denna erbjuder handlare ett tydligt sätt att hantera positioner på snabbrörliga marknader.
Tyvärr för aktiva handlare har indikatorer en mängd nackdelar. En fallgrop är tendensen för indikatorer att bli "stökiga" på pristabellen. Eftersom indikatorer beräknas automatiskt och tillämpas rutinmässigt är det lätt att använda för många. Resultatet är analysförlamning som ett resultat av motstridiga och blandade indikatorer som hindrar beslutsfattande.
Även om det finns "ledande" indikatorer, klassificeras de flesta som "släpar". Eftersom de härrör från prisdata speglar indikatorvärden var priset var, inte vart det kan vara på väg. Detsamma kan sägas om handel med diagrammönster, men mönster tyder på att ett specifikt scenario sannolikt kommer att utvecklas; indikatorernas prediktiva förmåga är begränsad eftersom uppgifterna är föremål för tolkning.
Om du är förvirrad över begreppen diagrammönster och indikatorer, oroa dig inte. Daniels Tradings gratis instruktionsguide 10 regler för teknisk terminshandel är utformad för att hjälpa dig att börja tänka som en teknisk handlare. Ladda ner ditt exemplar idag!
