Att använda en efterföljande stop loss är ett utmärkt sätt att låsa in vinster eller begränsa risken på en aktiv marknad. Faktum är att professionella terminshandlare ofta implementerar dessa strategier för att optimera sin kapitaleffektivitet i realtid.
En efterföljande stop loss är en dynamisk order som läggs på marknaden och som rör sig i takt med prisåtgärder. Den har reaktiv funktionalitet, vilket innebär att beställningens exakta plats beror på själva prisets beteende. Däri ligger skönheten med ett avslutande stopp:det begränsar risken samtidigt som det bevarar chansen till extraordinära belöningar.
Efterföljande stopp finns i alla former och storlekar och är ett populärt sätt att hantera öppna positioner på livemarknaden. Några av de vanligaste är statiska (ändligt antal tick), breakeven (stoppförlust flyttas till ursprunglig post) och tidsbaserad (stoppplats definierad enligt minut, timme eller session).
Efterföljande stopp erbjuder största möjliga flexibilitet; oavsett vad ditt mål för handelshantering kan vara, finns det en stoppstrategi som är väl lämpad för jobbet. Låt oss ta en titt på ett fall när en efterföljande stop loss-order kan leda till stora vinster:handelsutbrott.
Ett utbrott är ett plötsligt riktningssteg i tillgångsprissättningen. Marknadsutbrott uppstår av en mängd olika orsaker, både tekniska och grundläggande. Aktiva terminshandlare inriktar sig ofta på breakout-vänliga produkter – som råvaror, aktieindex eller jordbrukskontrakt – för att uppnå potentiellt stora belöningar.
Efterföljande stopp är idealiska för breakouthandel eftersom de gradvis minskar risken när en marknad rör sig i riktning. För att illustrera, anta att Oliver tittar på en hausseartad brytning över $65,00 i maj WTI-råolja. Vid den traditionella pit open (09:00 ET), utför Oliver följande strategi för avslutande stopp:
Breakout-handel är en bra tid att använda en efterföljande stop loss-strategi. Som du kan se försöker Oliver tjäna pengar på snabba, hausseartade prisåtgärder över $65,00. Om det är helt fel är den realiserade förlusten 25 bockar; om endast marginellt korrekt, reduceras Olivers ansvar; om det stämmer realiseras en 3:1 utdelning ($750,00).
Naturligtvis kan varje given handel utvecklas på otaliga sätt. På grund av oförutsägbarheten i prisåtgärder väljer många proffs att koppla ett oerhört stort vinstmål med ett mycket mindre efterstopp. Denna strategi kallas vanligtvis att sätta på en "löpare". Låt oss säga att Oliver tror att May WTI har potential att flytta flera dollar över $65,00. Oliver kan besluta att en löpare över $65,00 är en givande strategi:
Om WTI bryter ut till tjuren över $65,01, börjar Oliver att begränsa risken samtidigt som han behåller en chans till stora belöningar. Även om oddsen för att priset omedelbart ska stiga till $67,51 är små, kolla in hur den efterföljande stop loss snabbt vänder risk och belöning till Olivers fördel:
| Positiv rörelse (tickar) | Antagen risk (ticks) | Risk kontra belöning |
|---|---|---|
| 0 | 50 | 1 till 5 |
| 10 | 40 | 1 till 6,25 |
| 20 | 30 | 1 till 8.33 |
| 30 | 20 | 1 till 12,5 |
| 40 | 10 | 1 till 25 |
Det är viktigt att komma ihåg att många faktorer kan påverka hur varje enskild handel utvecklas. Och även om det verkar attraktivt att "fånga en löpare" med en avslutande stop loss, krävs det en stark grund för att ha den mentalitet som krävs för att utföra en sådan strategi korrekt.
För insikter om hur man bygger en skottsäker handelspsykologi, kolla in Daniels Tradings webbseminarium "5 konkreta tips för att bygga din solida handelsgrund." I den kommer du att lära dig hur du finslipar dina instinkter och blir en oslagbar, disciplinerad handlare.
