En daytrader är någon som upprepade gånger implementerar kortsiktiga intrasessionshandelsstrategier för att säkerställa lönsamhet. Daghandlare riktar in sig på världens främsta finansiella arenor, särskilt aktie-, valuta-, råvaru- och skuldmarknaderna. Även om yrket kan vara lukrativt är det också kontroversiellt.

Två av de mest populära marknaderna öronmärkta av daytraders är New York Stock Exchange (NYSE) och NASDAQ. Var och en erbjuder stora möjligheter i handeln med aktier, index och börshandlade fonder (ETF). Men när det kommer till dagshandel erbjuder CME-aktieterminer en samling unika fördelar jämfört med dessa traditionella handelsplatser. För detaljhandelsdeltagare är en av de största fördelarna att undvika regeln om mönsterdaghandlare.

Vad är Pattern Day Trader-regeln?

Enligt U.S. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) är en mönsterdaghandlare (PDT):

… varje marginalkund den dagen handlar (köper sedan säljer eller säljer kort och köper sedan samma värdepapper samma dag) fyra eller fler gånger under fem arbetsdagar, förutsatt att antalet dagsaffärer är mer än sex procent av kundens totala handelsaktivitet för samma femdagarsperiod.

Wow, det är en munsbit. Så vad betyder egentligen FINRA:s "mönsterdaghandlare"-beteckning för aktiehandlare i detaljhandeln? I korthet står det att du bara kan utföra fyra affärer med runda vändningar under en femdagarsperiod. Om du går över denna tröskel kommer du att klassificeras som en PDT och måste följa FINRA:s särskilda PDT-regler:

1. En PDT måste ha ett lägsta eget kapital på 25 000 USD varje dag som affärer genomförs.
2. Kravet på 25 000 USD måste finnas på kontot före alla dagshandelsaktiviteter.
3. En PDT kan handla med upp till fyra gånger underhållsmarginalens överskott på kontot vid slutet av föregående dag. Om denna köpkraft överskrids, utfärdas ett marginalsamtal som beordrar insättning av nödvändiga medel.

FINRA:s motivering för PDT-riktlinjer är att ta hänsyn till de extra riskerna med kortsiktig handel. Oavsett orsak är det nödvändiga saldot på 25 000 USD ett enormt hinder för inträde för detaljhandelsdeltagare.

Om du noggrant läser FINRA:s PDT-definition kommer du förmodligen att märka att riktlinjerna är riktade mot marginalhandlare. Så kontanthandlare är undantagna från PDT-reglerna, eller hur? Teoretiskt sett, ja. Men när man köper och säljer aktier eller ETF:er med ett kontantkonto måste alla affärer lösas innan allokerat kapital kan sättas igång igen. Vanligtvis tar detta två dagar efter att köp- och säljorder har utförts, eller T+2. Om du till exempel har ett kontantkonto på 5 000 $, investerar hela saldot och gör en vinst på 2 000 $ på en intradagshandel, är dina 7 000 $ bundna under åtminstone de kommande två dagarna. Liksom PDT-reglerna, begränsar T+2-avvecklingsschemat din möjlighet till dagshandel.

Med aktieterminer finns det inga PDT-regler, och affärerna rensas snabbt. Så länge som kontraktsmarginalkraven uppfylls är du fri att genomföra så många intrasessionsaffärer som du vill.

De viktigaste fördelarna med handel med aktieterminer

Om spelet är dagshandel med aktier, erbjuder aktieterminer en samling värdefulla fördelar. Här är en snabb titt på de primära:

• Frekvens:Futures handlare är inte föremål för FINRA:s PDT-regler. De är fria att utföra så många intrasessionsaffärer de vill.
• Solvens:Futures avsluts snabbt. Kapital är tillgängligt så snart en aktiv position stängs.
• Flexibilitet:Daghandlare kan engagera världens ledande aktiemarknader, från Nikkei och Eurex till NYSE och NASDAQ. Du kan också ta långa eller korta positioner på marknaden utan begränsningar.
• Hävstång:Futures marginaler varierar från 3-12 procent, mycket mindre än kravet på 50 procent som gäller för aktier.

För daytraders är förmågan att aktivt använda hävstångseffekt samtidigt som de håller sig pigg på marknaden avgörande för framgång. Aktieterminer ger deltagarna denna möjlighet 23 timmar om dygnet, fem dagar i veckan.

Är du redo för en snabbkurs i aktieterminer?

För att lära dig mer om hur aktier handlas på terminsmarknaderna, kolla in Daniels Tradings gratis e-bok Reduced Size Equals Big Opportunity:Explore the Benefits of Trading Small . Den visar hur E-minis, Micro E-minis och Small kan ge möjligheter för din handel.