Att skapa automatiserade handelsstrategier presenteras som superhårt arbete, som kräver otrolig disciplin, massor av hjärnkraft och testning, testning och mer testning. Och bara om du följer de föreskrivna tusentals stegen kommer du att nå framgång.
Tja, jag säger att det är ett gäng kojer!
Låt oss nu vara tydliga, jag säger inte att det är lätt som en plätt, det jag säger är att betoningen och ansträngningen är på fel plats för att göra ett handelssystem till ett lönsamt system. Tonvikten bör inte ligga på att skapa den perfekta rockstjärnestrategin, det här är ENORMT bortkastad ansträngning.
Tonvikten bör ligga på hur väl en strategi spelar med de andra strategierna. Eftersom ett framgångsrikt handelssystem inte handlar om en strategi, det handlar om en gemenskap av strategier som fungerar bra tillsammans. Och det häpnadsväckande här är att ett gäng genomsnittliga strategier som fungerar tillsammans på rätt sätt, som inte kräver enorma ansträngningar att utveckla, kommer att prestera mycket bättre än en eller två rockstjärnestrategier.
Och den totala ansträngningen att bygga dessa genomsnittliga strategier är storleksordningar mindre att skapa än rockstjärnans strategi eller strategier. Rockstjärnorna kan konsumera år eller till och med en livstid av ansträngning. Enklare strategier kan läggas fram varje vecka. Skillnaden är lekplatsen där du placerar dem och hur bra de leker tillsammans.
Nyckelfrasen här är att du bör köra flera icke-korrelerade strategier.
Så här är processen från början till slut, livscykeln från vagga till grav för en strategi. Låt dig inte skrämmas, det är inte så komplicerat. Allt handlar om att flytta strategierna från vänster till höger när de växer upp och blir bättre medborgare.
Konceptet är ganska enkelt. Vi vill ta fram ett gäng genomsnittliga strategier som har en låg grad av korrelation med varandra. Det betyder helt enkelt att de genererar handelssignaler på sätt som inte är relaterade. Till exempel kan en strategi ta signaler baserade på säsongsbetonade händelser, en annan kan vänta på utbrott efter en ekonomisk rapport, en annan kan fungera på måncykler (inte skojar), medan en annan tar signaler om betydande tillbakadragningar. Och vi kan mäta graden av icke-korrelation med en enkel Excel-funktion som kallas CORREL.
Det finns också fantastiska verktyg som låter dig organisera din portfölj av strategier i en konsoliderad resultatrapport, som visar korrelationen såväl som de kombinerade statistiska måtten. TradeStation har ett sådant verktyg som heter Portfolio Maestro, och det finns tredjepartsverktyg som PortfolioMerge.
Okej, så låt oss titta på bilden ovan. Vårt mål är att flytta strategier från idéfasen till vänster till livekampanjen till höger. Ungefär en av tjugo strategier kommer att ta sig till kampanjen. Inte en stor sak när du får min kurs eftersom jag ger dig ett gäng kampanjförberedda strategier direkt från lådan.
Idéer kan komma från var som helst. Jag pratade om detta i tidigare e-postmeddelanden, det är inte så svårt när du väl kommit igång med att generera idéer, i själva verket är det här den roliga delen av den här processen, den delen där du kommer att tillbringa större delen av din tid, kanske 75 % totalt. Det är här magin händer. Det finns en bestämd process och du bygger på saker som är kända för att fungera, och förhoppningsvis upptäcker fler saker som fungerar då och då.
Om en idé är en flopp, då skrotar du den. Om det kommer igenom din första utvärdering och visar något lovande, kan det gå in i kureringsprocessen. Din huvudsakliga uppgift är att se den här processen som en fabrik, där du behöver utveckla massor av små idéer av rimligt hög kvalitet.
Det är här din strategi går igenom både i prov och utanför provtestning. Det betyder helt enkelt historisk och live marknadsdata. Testprocessen är nyckeln här, och målet är att sålla bort det goda från det som inte är så bra, så att en strategi efterhand visar sina sanna färger och bevisar att den är klar.
Detta är den tråkiga delen av processen, men kanske den viktigaste. Du tillbringar cirka 15 % av din tid här. När en strategi har bevisat att den fungerar under många förhållanden och är robust och visar en låg grad av korrelation till andra strategier i livekampanjen, sitter den och väntar på möjligheten att gå med i spelet.
Kampanjer är som serieprojekt. Det är här all livehandel sker. En ny kampanj startar med jämna mellanrum, låt oss säga var tredje månad. Det räcker med tid för att utvärdera hur bra strategierna fungerar och bestämma om de förtjänar att stanna kvar i spelet eller om de ersätts av en utvald strategi som väntar på bänken.
Alla strategier lever inte för evigt. Förr eller senare tappar de sin mojo, och måste gå i pension permanent eller sättas tillbaka i kureringsprocessen. Då och då kan de återvinnas till nya strategier, vilket inte visas på bilden.
Så det är hela processen från slut till slut. Det finns uppenbarligen många detaljer utelämnade för korthetens skull, men i huvudsak är det det. Det viktigaste här är att du inte behöver svettas över perfekta strategier. Ok är tillräckligt bra, så länge det inte är korrelerat med andra strategier.
Du skalar ditt system helt enkelt genom att få in fler strategier i livekampanjen och sprida risken mellan dem.
