Någon som utnämns testamentsexekutor ansvarar för att den avlidnes önskemål genomförs enligt statens lagar. Sammantaget måste han se att alla skulder betalas, skattedeklarationer lämnas och skatter betalas och kvarvarande egendom delas ut till arvingarna. Statlig lag kan kräva att testamentsexekutor använder en advokat. Lagar varierar beroende på stat, så även om det inte är nödvändigt kan en fastighetsadvokat ge råd till exekutor om eventuella tidsfrister eller tidskrav staten har för att reglera dödsboet.
I de flesta fall måste testamentsexekutor lämna in testamentet till skiftesrätten i det län där den avlidne bodde fram till sin död. Testamentet bör lämnas in inom några dagar till en månad efter dödsfallet. Skifträtter avgör om ett testamente är giltigt och övervakar sedan överlåtelse av en avlidens egendom. Skifteslagar skiljer sig från en stat till en annan. Om testamentsexekutor inte anlitar en advokat kan länsskrivaren vanligtvis lämna information om tidsfrister och bouppteckningsregler.
Vissa stater kräver att bouppteckning stängs inom en viss period. Om den tidsfristen inte hålls kan rätten kräva att testamentsexekutor tar fram en statusuppdatering och en uppskattning av hur mycket mer tid som behövs. Testamentets namngivna förmånstagare har rätt att be domstolen att beordra testamentsexekutorn att lämna in en statusrapport. Skifträttsdomaren får avsätta en testamentsexekutor som inte fullgör de uppgifter som krävs och utse en annan person att ta på sig uppdraget.
Stater kan tillåta en strömlinjeformad process för små egendomar; Exekutorn bör kontrollera lagarna i sin stat.
Enligt Bankrate kan bouppteckningsprocessen ta från sex månader till två år. Bostadsförlikningswebbplatsen föreslår en tidslinje på nio månader från att testamentet läses till att dödsboet stängs. Under denna tid ska testamentsexekutor underrätta arvingar, banker, socialförsäkringsmyndigheten, borgenärer och andra om dödsfallet. Ett enkelt testamente och en mindre dödsbo kan avvecklas snabbt. En stor egendom och ett komplicerat testamente kan ta längre tid.
Exekutorn ska upprätta en inventering av den avlidnes tillgångar, inklusive fastigheter, bankkonton, mäklarkonton, fordon och sådana värdesaker som smycken, konstverk och samlarföremål. Bolagsförvaltaren ansvarar för att skydda all egendom under bouppteckning. Staten kan ha en tidsfrist för att lämna in en förmögenhetsinventering till skiftesrätten. I delstaten New York – där domstolen kallas Surrogate's Court – måste inventeringen lämnas in inom sex månader efter att exekutor utsetts.
Den avlidnes bankkonton är inte längre giltiga, varför testamentsexekutorn måste öppna ett nytt konto i dödsboets namn. Även om räkningar i slutändan kan betalas från detta konto och det kan ta emot insättningar, bör exekutor meddela borgenärerna att dödsboet är i bouppteckning och att betalningar väntar tills dödsboet är uppgjort.
Exekutorn måste fylla i den avlidnes personliga 1040 federala skattedeklaration samt blankett 1041 för dödsboet. Även statlig inkomstdeklaration kan krävas. IRS tillhandahåller information om hur du lämnar in slutliga skattedeklarationer på sin webbplats. Beroende på dödsboets storlek och tillämpliga statliga lagar kan exekutor också behöva betala fastighetsskatt.
Vem som helst med en legitim ställning kan göra en invändning mot ett testamente eller upprätta ett annat testamente som påstår sig ersätta dokumentet i bouppteckning. Besvikna släktingar som känner att de har blivit förkortade kan fördröja bouppteckning genom att hävda bedrägeri, dödsdömdes inkompetens, förfalskning eller annan anklagelse om ogiltighet. En fastighetsadvokat är nödvändig för att hantera bestridda testamenten. Att reda ut ett omtvistat testamente kan försena bouppgörelsen och dra ut på tiden i flera år.
