Banker tjänar pengar genom att ta in inlåning och låna ut pengar till en högre ränta än de betalar sina insättare. Bankerna tjänar på skillnaden mellan de två räntorna. Det spelar ingen större roll för en bank vem den lånar ut pengar till så länge kapitalbeloppet får tillbaka och ränta betalas i tid enligt avtal. Federal Reserve sätter vissa begränsningar för vilken typ av lån en bank kan göra, men bankens ledning bestämmer mixen av typer av lån.
En affärsbank har flera olika portföljer, inklusive sin fastighetslåneportfölj, konsumentlåneportfölj, kontantportfölj och reservportfölj. En bankkontantportfölj tillhandahåller insättarnas dagliga kontanttransaktioner. Extra pengar sätts i arbete i investeringar över natten, såsom omvända återköpsavtal. Banken kommer att köpa statspapper från en obligationshandlare och går med på att köpa tillbaka dem vid ett angivet datum. Termen för dessa "omvända repor" är vanligtvis över natten till några dagar. Banken får den ränta som tjänats in på dessa obligationer under den tid den äger dem.
Reserver måste hållas i likvida medel men en bank har också överskott av kontanter som så småningom kommer att finansiera lån. De pengarna kan investeras i penningmarknadspapper och obligationer som förfaller på mindre än fem år. Om en bank kan uppnå avkastning på stats- eller företagsobligationer som konkurrerar med riskabla fastigheter och konsumentlån, kommer banken att betona de mindre riskfyllda obligationerna.
Banker använder sig kontinuerligt av återköpsavtal för att utnyttja sina investerbara kontanter. Statsobligationer som innehas i en av bankportföljerna kan användas i återköpsavtal med obligationshandlare. I ett återköpsavtal säljs obligationen till överenskommet pris. Repan skrivs för en viss tidsperiod, med överenskommelse om att obligationen ska återköpas till det ursprungliga repopriset vid slutet av avtalsperioden. Återförsäljaren får en del av räntan som tjänats in på obligationen under den tiden. Banken använder pengarna för att köpa fler obligationer, som den också lägger ut på repo. Obligationerna betalar i allmänhet mer ränta än repor kostar, så banken ökar sin investeringsavkastning genom hävstång.
Ekonomiska förhållanden och marknadsräntor gör det ibland nödvändigt för banker att motstå att göra fastighets- och konsumentlån och hålla pengar i statsskuldväxlar, statsskuldväxlar och andra säkra investeringar. En bank måste noggrant skydda sina insättares pengar även om dessa pengar är försäkrade genom Federal Deposit Insurance Corp., eller FDIC. Om en bank inte hanterar risker väl kan den tas bort från medlemskapet i FDIC, vilket i hög grad kommer att begränsa dess förmåga att attrahera insättningspengar.
