Förutom de ekonomiska svårigheterna med att betala av förfallna lån, kan dålig kredit göra det svårt för en låntagare att utveckla någon typ av positiv kredithistorik. När de ansågs vara en kreditrisk undviker många långivare och banker transaktioner med kunder med en historia av dålig kredit. Säkrade finansiella tjänster som checkkonton – ibland kallade andra chans-konton – ger kunder med dålig kredit tillgång till ett checkkonto.
Där traditionella checkkonton ger kunder tillgång till alla medel på deras konto, kräver ett säkert checkkonto att en del av pengarna som används för att öppna det förvaras i reserv. I likhet med en deposition när du hyr en fastighet, håller banken dessa medel på ett separat sparkonto med chansen att kontoinnehavaren får en övertrasseringsavgift eller annan påföljd för en returnerad check. Om kontoinnehavaren inte betalar tillbaka avgiften till banken håller den en del av depositionen när kontot stängs.
Även om säkerhetsinsättningar varierar beroende på bank och också kan variera beroende på kontoinnehavarens kreditrisk, kräver många banker att innehavare av säkrade checkkonton bidrar med $200 som en deposition. Dessa medel kan inte nås direkt av kontoinnehavaren förrän kontot förfaller till ett traditionellt checkkonto eller kontot stängs. Till exempel, om en kund initialt placerar 500 USD på ett säkert checkkonto med en insättning på 200 USD, kommer hans checksaldo endast att spegla 300 USD. Efter att ha visat korrekt kontrollhistorik kommer 200 $ att återbetalas till checkkontot.
Säkrade checkkonton kommer ofta inte med övertrasseringsskydd som är vanligt bland traditionella checkkonton. På grund av detta, om en kontoinnehavare skriver en check som drar på medel som inte finns på hans konto, returnerar banken checken till betalningsmottagaren, eftersom säkrade insättningar inte används för att täcka övertrassering. Om kontoinnehavaren stänger checkkontot med ett negativt saldo orsakat av övertrasseringsavgifter, använder banken det säkrade saldot för att betala utestående avgifter och andra påföljder.
Kunder som måste öppna ett säkert checkkonto snarare än ett traditionellt bör snabbt börja reparera sin kredit för att få full kontrollbehörighet och ha tillgång till alla medel på sitt konto. Kunder bör återbetala alla utestående saldon och avgifter på tidigare hållna checkkonton för att börja rensa sina skulder. När alla checkkonton har stängts på ett tillfredsställande sätt vid ett nollsaldo, bör kontoinnehavaren begära att banken underrättar ChexSystems med information om den rensade skulden. Kontoinnehavare bör begära en kostnadsfri rapport från ChexSystems för att verifiera att utestående checkkontoskulder har tagits bort från deras register.
