En låneändring är en permanent förändring av villkoren för ditt lån. Ändringen kan minska din månatliga betalning genom åtgärder som att sänka räntan, förlänga lånets längd och efterlåta en del av kapitalbeloppet. Innan en permanent ändring beviljas måste du slutföra en provändring under Home Affordable Modification Program. Under provperioden måste du bevisa din förmåga att betala den nya bolånebetalningen.
Om du ansöker om en låneändring genom det federala programmet Making Home Affordable måste du slutföra en tremånaders provändringsperiod. Långivare för icke-statliga ändringar kan också kräva att du slutför en provändring. Fannie Mae specificerar en tremånaders provperiod för lån som är uteblivna vid tidpunkten för teständringen. Om du är aktuell på lånet vid den tidpunkt då provperioden börjar kan perioden vara fyra månader. Freddie Macs riktlinjer kräver en provperiod på tre månader.
Du måste göra alla betalningar under din provändring i tid. Det finns ingen respitperiod som erbjuds i en provmodifiering genom HAMP. Om du missar en betalning kan du tas bort från ändringsprogrammet och kan inte återansöka. Denna provbetalning inkluderar skatter och försäkringar.
HAMP-programmet kräver i allmänhet att husägare lämnar in aktuell ekonomisk information för att se till att du fortfarande är berättigad. Pappersarbetet kan likna det pappersarbete du fyllde i för ändringsapplikationen för provversionen. Din provändringsplan genom HAMP-programmet kommer att ange en deadline för inlämning av dokument. Innan provperioden går ut, kontakta din långivare för att se till att all nödvändig dokumentation har mottagits.
Du måste godkänna villkoren för den permanenta ändringen. Om din nya ränta är lägre än marknadsräntan den dag du genomför ditt HAMP-kontrakt kommer den att gälla i fem år. Under det sjätte året ökar räntan årligen med högst en procent tills den är lika med marknadsräntan den dag du ingick ditt permanenta ändringsavtal. Den permanenta ändringen börjar den första dagen i månaden efter den sista månaden av provperioden.
