Husägare som äger sin bostad gratis och tydligt kan fortfarande refinansiera sin bostad. Alla lån som inte anses vara ett köp klassas som en refinansiering, även om det inte finns ett lån att betala av. Bolånebranschen har inte skapat specifik terminologi som särskiljer ett icke-köplån för ett hem som är gratis och tydligt. Eftersom ränte- och löptidsrefinansiering kräver att låntagaren får det lägsta av 2 procent eller 2 000 USD tillbaka vid slutet, kvalificerar inte alla hypotekslån över 2 000 USD som ränte- och löptidsrefinansiering. Detta är den allmänna regeln; dock kan vissa stora banker erbjuda speciella program för låntagare med gratis och tydliga hem.

Konventionell utbetalningsrefinansiering

Fannie Mae och Freddie Mac, landets två största bolåneinvesterare, kräver att bolån på fria och rena hem kvalificerar sig enligt reglerna för refinansiering av uttag. Ofta är det maximala belåningsvärdet (LTV) lägre än köplån eller refinansieringslån med ränta och löptid. Räntan kan bli högre beroende på vilket belåningsvärde ditt nya lån kräver. Om du håller ditt låns LTV under 50 procent bör ränteskillnaden vara minimal. Om ditt låns LTV överstiger 80 procent kan bolåneförsäkring krävas.

FHA Cash-Out Refinance

Federal Housing Authority (FHA) erbjuder utbetalningsrefinansiering för husägare med gratis och tydliga hem. FHA begränsar LTV till 85 procent. FHA kräver också en förskottspremie för hypoteksförsäkring (UFMIP) och en månatlig inteckningsförsäkringspremie (MIP) på varje lån. Bostaden måste bebos av låntagaren som primärbostad och vara en bostad med en till fyra bostäder. Om du köpt bostaden inom ett år efter ansökan, kommer det lägsta av det värderade värdet och den ursprungliga köpeskillingen för bostaden att användas vid beräkningen av LTV. Om du ärvt bostaden får du använda det taxerade värdet när du bestämmer LTV.

Home Equity Lines of Credit (HELOC)

Home Equity Lines of Credit (HELOC) ger en säker kreditgräns mot ditt hem. Normalt upptar dessa en andra inteckningsposition på hemmets titel. Du behöver dock inget bottenlån för att få ett. De flesta HELOC är justerbara bolån, så betalningen varierar beroende på det aktuella lånebeloppet och den aktuella räntan. Precis som ett kreditkort betalar du bara ränta på beloppet av den kredit du använder, och du kan betala ned eller av och återanvända lånet upprepade gånger tills dragningsperioden går ut. Om du inte vill ha ett helt nytt bottenlån, men vill få tillgång till ditt hems eget kapital om det behövs, är detta ett alternativ värt att överväga.

Omvända hypotekslån

FHA erbjuder Home Equity Conversion Mortgage (HECM) för seniorer som har ett stort eget kapital i sina hem. FHA försäkrar dessa lån och de är endast tillgängliga genom FHA-godkända långivare. En HECM kräver inte månatliga betalningar, och om du har tillräckligt med eget kapital kan du faktiskt göra livstidsbetalningar till dig istället. En engångssumma kontant kan också vara tillgänglig. HECM kräver att husägaren fullständigt omvänd bolånerådgivning genom en FHA-godkänd ideell bostadsrådgivningsbyrå. Ring HUD på 800-569-4287 för att hitta en rådgivningsbyrå nära dig.