Dina livförsäkringsalternativ inkluderar ett val mellan tids- och permanentförsäkring. Tidsförsäkring är billigare men ger bara försäkringsskydd. Permanenta planer erbjuder den extra funktionen att ackumulera kontantvärde. Du kan få tillgång till kontanterna medan försäkringen fortfarande är i kraft, och du har också möjlighet att överlämna försäkringen, vilket ibland kallas för att "lösa in det."
När du betalar premier på en permanent livförsäkringsplan såsom hela livet, universellt liv eller variabelt liv, går en del av betalningen till kostnaden för försäkringen och eventuella administrativa avgifter som bedöms av företaget. Balansen går in i en ackumuleringsfond, som löper på ränta över tiden. Du kan få tillgång till tillgängliga kontanter i form av ett lågräntelån eller ett rakt uttag, beroende på typen av försäkring.
Försäkringsgivaren säljer försäkringen med tanken att du kommer att fortsätta att betala premierna fram till din död. Om du bestämmer dig för att lösa in försäkringen i förtid, kommer försäkringsgivaren att försöka ta igen en del av sin förlust genom att utfärda en återköpsavgift, som den drar av från ditt ackumulerade kontantvärde. Avgiftsbeloppet beror på hur länge försäkringen har varit i kraft . Det återstående saldot kallas försäkringens återköpsvärde.
Den primära skillnaden mellan en försäkrings kontantvärde och kontantåterköpsvärdet är att med det förra kan du ta ut pengar och fortfarande behålla täckningen, medan det senare innebär uppsägning av din försäkring. När du tar ut pengar från kontantvärdet är du inte skyldig att betala tillbaka dem, även om eventuellt utestående saldo plus ränta kommer att dras av från dödsfallsersättningen som betalas ut till dina förmånstagare. Om du överlämnar en försäkring och bestämmer dig för att få täckning vid ett senare tillfälle, betalar du en högre premie på grund av din höga ålder.
En fördel med att låna mot kontantvärdet av en försäkring istället för att lösa in det är att du, förutom att behålla försäkringen, vanligtvis inte beskattas för lånebeloppet. Om du överlämnar försäkringen kommer du i allmänhet att behöva betala skatt på alla belopp som överstiger det totala värdet av premierna du har betalat under åren. Om du har ägt försäkringen i många år kan skattepåverkan bli betydande.
