Ett courtagemarginalkonto tillåter en investerare att köpa aktier och andra värdepapper med en del av köpeskillingen som betalas med ett marginallån från mäklaren.

Ett courtagemarginalkonto tillåter en investerare att köpa aktier och andra värdepapper med en del av köpeskillingen som betalas med ett marginallån från mäklaren. Marginallån kan vara ett användbart investeringsverktyg. Det finns gränser för storleken på lån en investerare kan ha, och kontots eget kapital används för att bestämma dessa gränser. Här är vad du bör veta om hur du använder formeln för aktiemarginalen och gör några praktiska beräkningar som talar om för dig om du uppfyller kraven för att öka marginalbalansen. Det är dock viktigt att förstå löptiden för marginalkontot och villkoren under vilka omedelbar betalning kan krävas.

Köpa aktier med marginal

Om du har ett marginalförmedlingskonto kan du använda ett marginallån för att betala upp till ​50 procent av kostnaden för att köpa aktier. Till exempel, om du har ett initialt kassasaldo på 10 000 USD kan du köpa aktier för upp till 20 000 USD. Den maximala marginalbalansen på 50 procent för att köpa aktier kallas den initiala marginalgränsen.

Ett marginallån ger dig fördelen av att kunna köpa fler aktier än ditt kassasaldo skulle tillåta. Men du kommer att upptäcka att ju högre marginalsaldo du har, desto mer riskfylld investerar du. Det beror på att marginallånet kommer med ränta som du måste betala, och om du upplever fall i värdet på dina investeringar kan du hamna i både förluster och den extra räntan för att betala tillbaka för marginallånet.

Förstå aktiemarginalformeln

Eget kapital på ett marginalkonto är värdet av investerarens del av kontot; det är investerarens pengar. Eget kapital bestäms genom att subtrahera det utestående marginallånet från det aktuella värdet av värdepapperen på kontot.

I exemplet som presenteras, säg, efter att ha köpt aktier för 20 000 USD ökade värdet på dessa aktier till 22 000 USD. Marginallånet ligger kvar på 10 000 USD, vilket resulterar i ett eget kapital för investerare på 12 000 USD. Om aktierna sjönk i värde till 18 000 USD skulle investerarnas eget kapital vara 8 000 USD.

Beräkna andelen aktier

Andelen andel av ett marginalkonto är investerarens eget kapital dividerat med kontovärdet. I exemplen som presenteras, med 12 000 USD av eget kapital uppdelat på 22 000 USD, är andelen eget kapital 54,5 procent. Om det egna kapitalet är på 8 000 $ och uppdelat på 18 000 $ är andelen 44,4 procent. Om inga nya investeringar görs kommer beloppet på marginallånet att förbli i nivå, och investerarens eget kapital kommer att förändras när värdet på värdepapper går upp och ner.

Känna till några viktiga procentsatser

Om investerarens egna kapital är ​över 50 procent Kontot har möjlighet att öka mängden marginallån. Den extra lånekapaciteten kan användas för att köpa fler investeringar eller kan tas ut från kontot som kontanter. Ett marginalkonto har också en minsta underhållsmarginal. Securities and Exchange Commission fastställer underhållsmarginalen till ​25 procent ​ men ett mäklarföretag kan sätta det högre.

Om det egna kapitalet på ett marginalkonto faller under underhållsmarginalens procentsats, kommer investeraren att få ett marginalbesked för att lägga till kontanter eller värdepapper på kontot för att få upp eget kapital på kontot.