Den moderna kapitalistiska ekonomin förlitar sig på finansinstitutioner för att underlätta översättningar mellan olika parter. Om du till exempel vill köpa aktier i ett visst företag måste du använda en aktiemäklares tjänster för att köpa aktier i aktien för din räkning. Finansiella institutioner som banker och aktiemäklare som fungerar som mellanhänder för finansiella översättningar kallas ibland för finansiella mellanhänder. Medan finansiella mellanhänder tillåter långivare och låntagare att ansluta, introducerar de flera potentiella nackdelar.
Finansiella mellanhänder är i affärer för att göra vinst, så att använda deras tjänster kan resultera i lägre avkastning på investeringar eller besparingar än vad som annars skulle vara möjligt. Till exempel, när du sparar pengar på en bank, betalar banken dig ränta på pengarna du sparar och lånar sedan ut dessa medel till andra konsumenter eller företag till en högre ränta för att göra vinst. I det här fallet fungerar banken som en mellanhand mellan dig och låntagaren. Även om du kommer att få ränta på dina besparingar från banken, kan du potentiellt tjäna mer pengar om du lånade ut direkt till en låntagare istället för att kanalisera pengar till dem via en bank.
En annan möjlig nackdel med finansiella mellanhänder är att de kan ta ut avgifter eller ta ut provisioner för sina tjänster. Till exempel kan en aktiemäklarfirma debitera dig 20 USD för att lägga köp- och säljorder för aktier, vilket skulle minska mängden pengar du faktiskt kan investera. På liknande sätt kan en värdepappersfond ta ut provisioner som uppgår till en viss procent av din totala investering, vilket skulle tjäna till att minska den effektiva årliga avkastningen på din investering.
Finansiella mellanhänder som aktiemäklare och personliga finansiella rådgivare kan ge användbara råd om investeringar och sparmöjligheter, men deras övergripande mål kan strida mot deras kunders mål. Till exempel, som investerare, kan ditt mål vara att tjäna så mycket pengar som möjligt för att öka ditt nettovärde. En finansiell rådgivare eller aktiemäklare vill dock i slutändan tjäna pengar på att ta ut avgifter och provisioner som tjänar till att tappa ditt nettovärde. Skillnader i mål kan potentiellt leda till att mellanhänder ger suboptimala råd eller drar fördel av kunder.
Det är viktigt att överväga kostnaden för avgifter, provisioner, räntor och potentiella alternativ innan du gör någon form av finansiell transaktion. Konsumenter bör vara försiktiga med möjligheter som verkar för bra för att vara sanna eller som lovar hög garanterad avkastning.
