Det finns två typer av livräntor som kan orsaka förvirring angående pensionssparande:skatteskyddade livräntor och skatteuppskjutna livräntor. En skatteskyddad livränta är en arbetsgivarsponsrad kvalificerad pensionsplan som är berättigad till återställning när anställningen avslutas. En skatteuppskjuten livränta är ett kompletterande pensionssparkonto som endast är berättigat till Roth IRA-omsättning under vissa omständigheter. Det kan finnas mer än ett steg i att ta din 403b och göra den till en Roth.

Skatteskyddad livränta

En skatteskyddad livränta är en pensionsplan som erbjuds av skattebefriade organisationer som offentliga skolor eller ideella organ. Dessa planer kallas ofta 403b-planer för IRS-koden de måste följa. Berättigade anställda kan göra valbara löneminskningsbidrag till 403b; organisationen kan också matcha eller bidra för den anställdes räkning. Oavsett uppsägningsskäl kan den anställde flytta över 403b tillgångar till en självstyrd Roth IRA.

Skatteuppskjutna kvalifikationer

En skatteuppskjuten livränta kan klassificeras som kvalificerad eller icke-kvalificerad. Den kvalificerade livräntan är antingen en bidragande IRA eller en övergång av en annan plan, såsom en 403b- eller 401k-plan. Dessa tillgångar är kvalificerade för rollover och konvertering till en Roth. En icke-kvalificerad livränta är ett tilläggskonto. I den icke-kvalificerade livräntan tillförs endast dollar efter skatt, så endast inkomster ges skatteuppskjuten tillväxt. Den icke-kvalificerade livräntan är inte kvalificerad för rollover eller Roth-konvertering.

Övergång och konvertering

IRS begränsar inte din förmåga att ta ett kvalificerat konto och direkt rulla in det till en Roth IRA - omvandlingen kan registreras i ett drag. Men IRA-förvaltare kräver vanligtvis att först rulla pengar till en traditionell IRA och sedan konvertera den traditionella IRA till en Roth. Det slutliga resultatet är detsamma; den andra metoden lägger bara till ett steg och lite tid. Kontrollera med din IRA-vårdnadshavare för att se om du kan göra en direkt övergång till en konvertering.

Roth-konvertering

IRS-reglerna från 2011 har inga inkomstgränser som tillåter Roth-konverteringar. Om din livränta är kvalificerad, är du berättigad att konvertera pengarna före skatt till fonder efter skatt, som växer skattefritt. Det omräknade beloppet läggs till din justerade bruttoinkomst för det år du gör omräkningen. Konvertering 2011 lägger till beloppet på rad 15 på formulär 1040 när du lämnar in din personliga skattedeklaration 2012. Att hålla Roth IRA i fem år och fram till 59 1/2 års ålder ger skattefria utdelningar.