Syftet med den lagstiftning som skapade individuella pensionskonton var att uppmuntra pensionssparande. Som ett resultat är IRA:er utformade för att vara ägarens egendom och kan inte överföras till en annan person förutom under två omständigheter:

1. Skillnadsuppgörelse
   
2. Arv

Skilsmässauppgörelse

En IRA kan överföras till en make eller före detta make som ett resultat av en skilsmässa eller separationsdekret. Den make som erhåller IRA blir ägare till tillgångarna i den andra makens IRA på det datum då överföringen träder i kraft. De två metoderna för att överföra tillgångarna är:

• Namnändring: Överlåtelsen genomförs genom att IRA-ägarens namn ändras från den ena makens eller tidigare makens namn till den andras.
  
• Direktöverföring :Vårdnadshavaren för den ena makens IRA gör en direkt förvaltare till förvaltare överföring av tillgångar till den andra makens IRA. IRA för den make som tar emot överföringen kan vara en ny eller befintlig.
  

Båda metoderna är skattefria -- de skapar inte beskattningsbar inkomst för den mottagande maken. Vid en partiell överföring flyttas en del av tillgångarna till en annan ny eller befintlig IRA. Äganderätten till den ursprungliga IRA tilldelas sedan den andra maken eller tidigare maken.

Obligatoriska distributioner

Ägaren av en IRA kan utse en make, en eller flera andra individer eller en enhet - en trust, välgörenhet eller egendom - att vara förmånstagare av IRA. Reglerna för överföring av en IRA till en förmånstagare är komplexa och kräver en förståelse för erforderliga minimiutdelningar. Ägaren till en traditionell IRA måste börja ta årliga utdelningar senast den 1 april – det krävda startdatumet -- året efter att ha fyllt 70 1/2. Beloppet baseras på ägarens förväntade livslängd.

Makarnas arv

Om den enda förmånstagaren är en efterlevande make, kan den maken ta äganderätten till IRA vid ägarens död. Alternativt kan den efterlevande maken rulla över den ärvda IRA:s tillgångar till sin egen IRA eller annan kvalificerad pensionsplan. I båda fallen är överföringen inte en skattepliktig händelse. Den efterlevande maken behöver inte ta ut de ärvda tillgångarna från IRA förrän hon når det önskade startdatumet. Men om den avlidne hade uppnått det erforderliga startdatumet vid dödsfallet, måste den efterlevande maken ta den avlidnes erforderliga utdelningen för dödsåret, om inte utdelningen gjordes innan maken dog.

Icke-makas arv

När en annan individ än en make ärver en IRA, får förmånstagaren inte bidra till IRA eller rulla pengar in i eller ut ur IRA. Men förmånstagaren kan upprätta en ny IRA - i den avlidnes namn till förmån för förmånstagaren - och göra en skattefri förvaltare-till-förvaltare överföring från den ärvda IRA till den nya. Reglerna som bestämmer hur snabbt förmånstagaren måste ta ut utdelningar involverar den avlidnes ålder vid dödsfallet, förmånstagarnas ålder, närvaron av flera förmånstagare och huruvida förmånstagarna inkluderar en icke-individ. Om förmånstagaren inte är en individ måste hela IRA delas ut inom en femårsperiod som börjar den 30 september året efter ägarens död.