Cap-räntan beräknar avkastningen på en total-cash-investering. Investerare använder kapitaliseringsgrader för att jämföra trolig avkastning på investeringsfastigheter. En enkel formel beräknar den avkastning en fastighet kan uppnå genom att dividera nettohyran som förväntas med fastighetens värde. Investerare jämför vanligtvis kapitaliserings- eller "cap"-räntor när de väljer mellan investeringsfastigheter för köp. Som ett exempel kan en investerare bedöma en fastighet med ett tak på 12 procent mer lönsamt, åtminstone på kort sikt, än en fastighet med ett tak på 9 procent.
Beräkna fastighetens årliga bruttoinkomst. För de flesta investeringsfastigheter är bruttoinkomsten hyran, men vissa fastigheter genererar kontanter från andra källor, såsom myntdrivna tvättmaskiner. Till exempel hyr en lägenhet för 1 200 USD per månad, därför är den förväntade bruttoinkomsten 14 400 USD per år.
Lägg ihop de beräknade årliga utgifterna för fastigheten. Alla hyresrätter kommer med driftskostnader. Dessa inkluderar fastighetsskatter, riskförsäkring, underhållsräkningar och fastighetsförvaltningsavgifter. Anta till exempel att du betalar $850 i underhåll, $750 i skatt och $800 i försäkring per år för en hyresenhet. De totala årliga kostnaderna är $2 400.
Subtrahera de årliga utgifterna från bruttoårsinkomsten. Detta ger dig fastighetens nettoinkomst. Till exempel, med en årsinkomst på 14 400 USD och utgifter på 2 400 USD, har en hyresenhet en nettoinkomst på 12 000 USD.
Dela nettoinkomsten med fastighetens ursprungliga köpeskilling. Anta att du köpte lägenheten för 150 000 dollar. Att dividera nettoinkomsten på 12 000 USD med en inköpspris på 150 000 USD ger 0,06.
Konvertera decimaltalet som blir resultatet av att dividera nettoinkomsten med köpeskillingen till en procentsats. I det här exemplet motsvarar taket på 0,06 en gräns på 6 procent.
Investerare använder också cap rates för att spåra avkastningen som deras investeringsfastigheter ger över tid. Till exempel, om värdet på en investeringsfastighet går upp men hyran förblir densamma, kommer takräntan att sjunka. Vid den tidpunkten kan investeraren bestämma om han ska hålla fast vid investeringen för att sälja fastigheten och investera intäkterna någon annanstans.
Takräntan representerar den beräknade avkastningen en investerare kan göra på ett köp helt kontant. Den tar inte hänsyn till de affärskostnader som är förknippade med fastighetsinvesteringar, såsom kostnader för finansiering och fastighetsmäklarprovisioner. Eftersom dessa variabler påverkar den faktiska avkastningen, överväger investerare ytterligare beräkningar när de fattar beslut om fastighetsinvesteringar.
