Att beräkna överavkastning innebär att beräkna hur mycket pengar du tjänade på dina specifika investeringar utöver vad du skulle ha tjänat om du investerat i en riskfri investering som en garanterad statsobligation. Investerare kan följa en specifik formel för att ta reda på skillnaden mellan en tillgångs avkastning och den riskfria avkastningen.
Samla information om räntan på garanterade riskfria statsobligationer. Webbplatser som Yahoo Finance erbjuder tydlig, tillgänglig information om den garanterade avkastningen på 10- eller trettioåriga amerikanska statsobligationer.
Samla information om din aktieportfölj under samma tidsperiod. Detta kan innebära att du antingen loggar in på din Internetportföljförvaltare eller kontaktar din mäklare. Du vill veta värdet på din portfölj i början av tidsperioden och värdet på din portfölj i slutet av tidsperioden.
Beräkna den procentuella tillväxttakten för din portfölj under den angivna tidsperioden. Till exempel, om värdet på din portfölj var 1 000 och nu är det 1 500, är din tillväxttakt (1 500/1 000) - 1 x 100 procent=50 procent.
Subtrahera den garanterade avkastningen på den riskfria obligationen från din aktieportföljs resultat. Till exempel, om den riskfria obligationen betalar 7,33 procent och din portfölj växte med 8,33 procent, beräkna 8,33 procent minus 7,33 procent.
Identifiera din överavkastning. I fallet ovan är din överavkastning 1 procent. Det betyder att din portfölj betalade dig 1 procent mer än du skulle ha tjänat om du hade investerat i en riskfri obligation.
Även om investeringar i specifika aktier istället för indexfonder ger dig möjligheten att tjäna överavkastning, ger specifika aktier dig inte samma säkerhet som garanterade, riskfria obligationer. De potentiella fördelarna med överavkastning löper stor risk.
