Att distribuera tillgångar till förmånstagare efter döden är vanligtvis en komplicerad procedur. Beroende på förberedelserna i förväg den avlidne kanske eller inte har gjort, kan arvsfördelning fastna i långa domstolsförfaranden eller så kan det vara ganska okomplicerat. I slutändan är avsikten hos förvaltarna av ett dödsbo efter döden, oavsett om de är familjemedlemmar eller domstolar, att uppfylla den avlidnes önskemål om distribution.
Skiftesförord är den process genom vilken en avlidens ägodelar fördelas efter hans död. Om den döde har upprättat ett testamente, administrerar skiftesrätten borgenärernas betalning och den övergripande fördelningen av kvarlåtenskapen enligt testamentets anvisningar, förutsatt att det är rättsligt giltigt. Om en person dör utan testamente, eller utan testamente, väljer domstolen en administratör för att dela kvarlåtenskapen i enlighet med statens lagar. Skifteskostnader förbrukar vanligtvis mellan tre och sju procent av boets totala värde.
Om den avlidne etablerade en levande trust undviks bouppteckningsprocessen helt och dödsboet fördelas enligt villkoren för trusten. En levande trust är ett juridiskt dokument som placerar tillgångar under ledning och ledning av en förvaltare, vanligtvis skaparen av trusten. Förutom förvaltnings- och kontrollrättigheter kan förvaltaren namnge förmånstagare till trusten. Tillgångar i en levande trust omfattas inte av statliga skifteslagar utan måste snarare följa instruktionerna i trustdokumentet.
En testamentsexekutor är en person som är auktoriserad av ett trustdokument att förvalta och/eller fördela tillgångarna i en levande trust, medan en förvaltare är en domstol utsedd tjänsteman som tjänar samma syfte för personer som dör utan testamente. Varje representant är behörig att agera enligt en specifik uppsättning regler. När det gäller en testamentsexekutor finns reglerna i det levande förtroendedokumentet, medan handläggare måste följa statens skifteslag.
Utbetalning sker efter det att den avlidne har bekräftats avliden och en exekutor eller förvaltare har utsetts i vederbörlig ordning. Rent praktiskt måste en exekutor eller förvaltare tillhandahålla ett dödsbevis till det finansinstitut som innehar tillgångarna och måste verifiera deras behörighet att agera. Utförare kan tillhandahålla denna autentisering med förtroendedokumentet, medan administratörer måste tillhandahålla ett domstolsbeslut som validerar deras auktoritet. Vanligtvis kommer den auktoriserade agenten att göra specifika utbetalningar enligt språket i trusten eller statens förfaranden, och sedan sammanställa ett värde för boets tillgångar. Om det finns flera förmånstagare görs utbetalningar i allmänhet på procentuell basis. När det gäller aktier kan beräkningar sluta som bråk, då görs ett kontanttillägg till arvingar som får mindre än en hel andel.
För de flesta dödsbo finns det ingen skatt när lager delas ut till förmånstagare efter döden. Från och med 2009 var det bara dödsbon som översteg 3,5 miljoner dollar i tillgångar som var tvungna att betala skatt på det överförda beloppet, med en skattesats på upp till 55 procent. Faktum är att arvingar får vad som är känt som en "step-up" på grundval av alla aktier som ärvts, vilket innebär att deras effektiva köpeskilling för ärvda aktier är priset den dag de tar emot det, snarare än priset som den döde betalade för det. Särskilt för aktier som har ägts länge och kan ha köpts för ett relativt lågt pris, kan skattebesparingarna för arvingar vara betydande.
