Att välja de bästa aktierna att hålla är inte en lätt process, men med hårt arbete kan det vara lönsamt. Det finns många faktorer att ta hänsyn till, både om kandidatföretaget i sig och relaterade till de bredare marknaderna och ekonomin som helhet. Det kräver ett stort engagemang av tid och energi, men många investerare tycker att processen är rolig, lärorik och ofta givande.
Det finns två breda skolor, teknisk analys och fundamental analys. Var och en är uppdelad i många mindre skolor. Fundamental analys analyserar "fundamentals", numeriska data om ett företags lönsamhetspotential jämfört med dess konkurrenter. Dessa används för att beräkna ett uppskattat "verkligt värde" för aktien, som jämförs med det aktuella marknadspriset för att avgöra vilka företag som är undervärderade och därmed värda att köpa.
Teknisk analys vilar på tron att marknaden nästan omedelbart införlivar all tillgänglig information om ett företags nuvärde och framtidsutsikter (kallad "diskontering") genom alla investerares kollektiva aktivitet. Tekniker anser att det är meningslöst att försöka gissa marknaden genom att analysera grundläggande data. Istället undersöker tekniska analytiker diagram med tidigare aktiekurs- och volymdata för att se om de upprepar mönster som de tror avslöjar sannolikheten för framtida kursrörelser.
Det finns inget enskilt "rätt sätt" att välja aktier. Marknaden är enorm och investerare får framgång med väldigt olika strategier. Vissa investerare använder enbart fundamental eller teknisk analys; andra kombinerar de två. Det är bäst att ha åtminstone en övergående förtrogenhet med båda, att ha en välgrundad grund för att välja det ena eller det andra. Båda är omfattande studieområden och många böcker finns tillgängliga på varje.
Alla publika företag är skyldiga att lämna ut information om sin ekonomiska situation till allmänheten. Detta är vanligtvis tillgängligt i form av en "årsrapport", bland andra dokument, tillgängliga från företagets webbplats. Tänk på en bransch som du är bekant med och börja läsa årsredovisningarna för företag i den sektorn. Det är mycket att ta till sig, men det finns en omfattande litteratur som hjälper dig att avkoda innehållet.
Två populära skolor inom grundläggande investeringar är värde och tillväxt. Värdeinvesterare letar efter företag som är väletablerade, med en gedigen meritlista av vinster, en kompetent ledningspersonal och stora tidigare "utdelningar" (periodiska utbetalningar av vinster till aktieägare.) De tror att denna meritlista ökar chansen att företagets framgång kommer att fortsätta i framtiden. Tillväxtinvesterare letar efter mindre företag med nya sätt att göra affärer som kommer att störa en etablerad marknad. Dessa företags aktier är vanligtvis billiga jämfört med etablerade företags, vilket skapar potential för stora vinster. Båda metoderna har varit lönsamma tidigare.
Webbplatser som BigCharts.marketwatch.com tillhandahåller gratis aktiediagram till allmänheten. Det finns bokstavligen tusentals tekniker för deras tolkning. Populära enheter inkluderar att jämföra det aktuella priset med ett eller flera "rörliga medelvärden", ett rullande medelvärde beräknat varje period som genomsnittet av flera tidigare perioder, och att använda "indikatorer" som RSI eller Stokastisk Oscillator, numeriska värden härledda formellt från tidigare pris åtgärd.
