Bildkredit:Piotekswat/iStock/GettyImages

Ditt företags öppna registreringssäsong är den tid på året då du måste fatta beslut som påverkar din ekonomiska framtid såväl som för dina nära och kära. När du väl har börjat granska sjukförsäkringsplaner, HSA, långtidsvård och andra förmånsalternativ, är det dags att överväga livförsäkring. Är standardbeloppet för livförsäkringsskydd som erbjuds av din arbetsgivare tillräckligt?

Fördelar med din livförsäkring

Många arbetsgivare kommer att ge dig ett fast belopp av livförsäkringsskyddet "gratis" genom att arbeta med det i ditt förmånspaket. Livförsäkringsbeloppet är vanligtvis en multipel av din lön. Denna livförsäkring utan ansträngning är en trevlig sak att ha, och de flesta arbetsgivare tillåter dig att få ytterligare täckning för en liten månatlig premiebetalning som kommer direkt från din lönecheck.

De främsta fördelarna med denna standardpolicy är att det är enkelt och utan extra kostnad för dig. Du behöver inte heller en medicinsk undersökning för att kvalificera dig. Om du är med i gruppen är du täckt.

Nackdelar med din livförsäkring

Den största nackdelen med denna typ av livförsäkringsplan är mängden täckning du får och hur länge den rimligen kommer att räcka till dina förmånstagare.

Medan de flesta förmånsförsäkringar säkerligen kommer att täcka mer än ​$8 000 eller mer För dina slutliga utgifter kommer det engångsbeloppet att krympa när du tänker på de skulder du kan lämna bakom dig eller de framtida utgifterna för din familj. Frågor att ställa dig själv inkluderar:

• Behöver kreditkortsaldon, studielån och bolån täckas av utbetalningen?
• Hur länge kan min familj överleva på den utbetalningen om den behöver ersätta min lön?
• Om jag behöver kostsam långtidsvård före döden, kan min familj återhämta sig ekonomiskt?
• Kommer mina barn att kunna gå på college utan att ta stora studielån?

Tänk över dessa situationer och skriv in dina siffror i en kalkylator för livförsäkringsskydd. Du kommer snabbt att se om mängden livförsäkring du behöver vida överstiger vad din arbetsgivare kan tillhandahålla.

En annan nackdel med livförsäkringar som tillhandahålls av arbetsgivaren är att om du förlorar eller byter jobb förlorar du ditt livförsäkringsskydd. Vissa livförsäkringsbolag tillåter dig dock att fortsätta eller konvertera din försäkring mot en kostnad.

Tillägg och alternativ

Du kanske kan köpa ytterligare livförsäkringsskydd genom din arbetsgivare på egen bekostnad, eller så kanske du vill undersöka andra alternativ.

• ​Din egen livförsäkring: ​ Du kan öka din täckning genom att investera i en livförsäkring som stannar med dig oavsett var du arbetar. Kom ihåg att beroende på vilken typ av policy du väljer kan du behöva lämna in en medicinsk undersökning.
• ​Pensionssparande: Om du har en väl avrundad pensionsplan som täcker dina nära och kära, kanske du inte behöver en extra livförsäkring alls. Tanken med en policy är för ekonomiskt skydd för din familj genom en dödsfallsersättning. Om du redan har planerat i enlighet därmed kan din arbetsgivares policy vara helt ok.

Utöver dessa idéer, överväg att betala ner kreditkortsskulder och förskottsbetala för dina slutliga utgifter. Allt du kan göra för att förhindra att din dödsförmån minskar på grund av skulder är ett plus.

En annan nackdel med livförsäkringar som tillhandahålls av arbetsgivare är att om du förlorar eller byter jobb förlorar du ditt livförsäkringsskydd.

Typer av livförsäkring

De flesta livförsäkringar som erbjuds av anställda tenderar att vara en typ av livförsäkring, även känd som ren livförsäkring. Detta innebär att även om du kan fortsätta din försäkring efter att du lämnat ditt jobb, kommer den endast att betala dina förmånstagare vid din död under en viss period, och när den perioden har passerat måste du förnya försäkringen med ökade betalningar.

Om du bestämmer dig för att komplettera din arbetspolicy finns det tre olika typer av hellivsförsäkringar, även kallade permanenta livförsäkringar. De varierar alla i hur du betalar in och hur företaget betalar ut. Men huvudtanken med en hel livförsäkring är att den betalar en dödsfallsersättning till dina förmånstagare närhelst din död inträffar snarare än under en given period, och månatliga premier ökar inte över tiden.

Pengarna som betalas in i en permanent försäkringsplan fungerar mer som ett sparkonto, vilket till och med tillåter försäkringsägaren att göra uttag från kontantvärdet efter behov i utbyte mot en reducerad dödsfallsersättning senare.

En varning för denna flexibilitet och pålitlighet är att hela livförsäkringsskyddet kostar mer per månad. Om du inte kan hålla uppe dina månatliga premiebetalningar, kommer försäkringens kontanta värde att användas för att täcka eventuella missade betalningar, vilket potentiellt tömmer ut kontantvärdet helt om du inte kan återhämta dig.