• Det korta svaret är cirka 10 år.
• Exempel på strategi markerad nedan
• Försprång på marknaderna ligger i en individs disciplin, känslomässigt och ekonomiskt, såväl som konsekvens.
• Jag ska gå igenom varför vi använder 10 år som en tidsram och de grova summorna pengar vi arbetar med för att visa dig hur.
• Men först, låt oss skingra några vanliga frågor.

Till att börja med varför jag skriver det här stycket måste jag först förklara dess tillkomst.

Det började när vi visade utdelningsrekorden för Christopher Ng Wai Chung, vår tränare för Early Retirement Masterclass.

Uppenbarligen fick detta tungorna att vifta.

• För det första, vad är hans mer uppdaterade avkastning (2019)?
• För det andra, kräver det inte enorma mängder kapital för att generera sådana månadsvisa utdelningar?

Svaret på de första qns är inbäddat här. Observera att det visar ett obelånat belopp. Vid belåning fördubblas mottagen utdelning.

Och svaret på den andra frågan är ett bestämt och rungande JA.

Det tar miljontals dollar att generera tiotusentals i månaden. Eller i ovanstående fall med hävstångsavkastning, det tar cirka $677 000.

Vilket leder mig till nästa fråga du tänker på.

Är du galen? Tror du att jag har så mycket pengar liggandes?

Först och främst, håll ut här.

Jag har aldrig någonsin nämnt att du kommer att kunna göra det här direkt. Vi har alltid varit konsekventa när det gäller att berätta för folk att du måste kunna "tahan" 8-10 år av utdelningsinvesteringar.

Det betyder att du måste kunna hålla i ungefär ett decennium utan att röra dina utdelningar som rinner ut från din portfölj. Varje dollar måste gå tillbaka till portföljen så att du kan kickstarta den sammansatta snöbollen.

Vad? Trodde du att du bara slumpmässigt kunde sitta och helt plötsligt få 10 000 dollar att strömma in på ditt konto varje månad eftersom du applicerade hemlig kungfu-sås på aktiemarknaderna?

Jag förväntar mig att singaporeaner ska veta bättre – vi är för gatusmarta för den där skiten.

Men är allt dåliga nyheter?

Nej inte direkt.

10 år är inte så lång tid.

Nej. Jag vet att du blinkar och kallar mig galen. Men tänk tillbaka på 10 år sedan från och med nu.

Vart var du?

Mår du bättre nu jämfört med för 10 år sedan?

För mig är mina omständigheter för tio år sedan något som jag kan minnas mycket tydligt – jag var en knäckt student och jobbade på två jobb och försökte desperat hålla sig flytande.

Men bortsett från den tydlighet med vilken jag kan minnas mitt förflutna, känner jag också tydligt att de senaste 10 åren känns...som om de gått i ett ögonblick.

Det kändes snabbt.

Verkligen, jävla, lätt panikframkallande snabbt.

Våra mänskliga sinnen, förstår du, är inte gjorda för att kunna tänka långt ut.

Få bland oss ​​föreställer oss saker på det sättet. Men när vi ser tillbaka ser vi mycket tydligare.

Vi kan med mycket större klarhet i efterhand se var vi är, vad vi har gjort, hur vi går här.

Det finns en anledning till att efterklokhet är 20/20.

Frågan är därför, vid det här laget, vad du vill göra nu att ändra var du är tio år från nu.

Jag är väldigt villig att satsa för tio år sedan, alla ni skulle ha gjort nästan vad som helst för att kunna ha   60 000 USD (utan hävstång) - 120 000 USD (utnyttjad) pengar som kommer in på ditt bankkonto varje år  . 

Om jag gick tillbaka i tiden och erbjöd dig en strategi, ett tillvägagångssätt som du var tvungen att ta under det kommande decenniet för att nå detta mål, att nå $60k-$120ka år, kan jag satsa 8-9 av var 10 personer skulle ha tagit det.

Så varför tar de det inte nu? Skyll på det mänskliga psyket. Skyll på bristen på framåtanda. Skyll på vad du vill skylla på.

Allt jag vet är att om tio år vill jag inte se tillbaka och önska att jag hade gjort något annorlunda. Om tio år vill jag inte ångra att jag kunde ha gjort något annorlunda.

Så vad är strategin?

Detta är bara ett exempel på strategi i sin råa form som vi förfinade mycket mer för Early Retirement Masterclass.

1. Börsvärde 50 miljoner USD och mer . Detta för att säkerställa att tillräckligt med aktier finns på marknaden och redo att köpas. All analys i världen kommer inte att rädda dig från att inte kunna investera dina pengar.
2. Aktier måste hamna i de lägsta 50 % av förhållandet pris till försäljning. Detta mått mäter pris mot försäljningen av ett företag. I grund och botten, ju mindre du betalar desto bättre är det. Det är därför vi bara investerar i det billigare halva priset i förhållande till försäljningen.
3. Aktien måste hamna under de 50 % lägre av förhållandet pris till fritt kassaflöde. Detta mått mäter pris till fritt kassaflöde. Fritt kassaflöde kan ses som ett företags verkliga vinst eftersom det är extra pengar ett företag har efter att ha betalat för investeringar.
4. Aktier måste hamna i de översta 50 % av företag som betalar utdelning. Eftersom vi jagar avkastning, tillåter detta kriterium oss att rikta in oss på företag som faktiskt hamnar bland de översta 50 % av företag som ger utdelning. Systemet gör detta genom att rangordna alla aktier och sedan köper vi den övre hälften.
5. Aktier måste ha fritt kassaflödesavkastning över utdelningsavkastningen från och med senaste årets finansiella anmälningar. Vi vill inte ha ohållbara direktavkastningar. Helst kan vi jämna ut detta till 5-10 års tidsramar. Men jag funderar fortfarande på rätt sätt att göra detta på Bloomberg så ge mig lite tid. Som inte, säkerställer vi att ledningen under det senaste räkenskapsåret inte var irrationell med sina pengar när de gav ut mer än de borde för att hålla aktieägarna nöjda bara för att ha en högre chans att leverera samma utdelning året efter. Jag har skrivit mycket om hur avkastning på fritt kassaflöde kan förstöra utdelningsinvesteringar i den här artikeln. Läs den om du är intresserad av avkastningsaktier så att du kan förstå betydelsen och kraften bakom fritt kassaflöde och direktavkastning.
6. Portföljen balanseras om en gång om året i juni.  ombalanseringsprocessen  det är enkelt. Varje år använder vi samtidigt Bloomberg för att tillhandahålla en lista över aktier som har klarat våra kriterier. Aktier som inte längre uppfyller kriterierna säljs. Aktier som klarar kriterierna köps. I slutet av dagen vill vi ha lika positioner i varje aktie. Det betyder att om du har 100 000 $ och 10 aktier att köpa in i, måste slutresultatet vara 10 000 $ i varje aktie.

• Använd tillbaka testade strategier som har visat sig överträffa marknaderna under rullande 3 år, 5 år, 10 år, 20 år.
• Håll dig till dem genom att investera regelbundet.
• Ät inte din utdelning under det första decenniet av investeringar.

Är alla dessa siffror?

NEJ. Vi har faktiska resultat just NU.

Observera att 15,73 % är ohävdad . Eftersom vi kan pressa risken till ett mindre värde, och eftersom vi har lägre beta, har vi råd att utnyttja vår portfölj till dubbelt så stor storlek och skörda högre avkastning.

Med andra ord, med hävstång är vår reala avkastning faktiskt 27,96 % för år 2019. Långt över STI:s 9,4 % under 2019.

Om vi ​​tar detta till nominellt värde, om 10 år, kommer du att ha

Vid 9 % avkastning, för 1 294 495,61 USD , kommer du att ha 116 504,60 USD per år i utdelning eller cirka 9 708 USD per månad.

Inte riktigt $10k men nära. Lägg till ett år till så är du förmodligen där.

Men hur ser det här ut om vi anpassar oss till ett mer konservativt värde, till exempel 20 % per år, under de kommande 10 åren, med ett startkapital på 20 000 USD, och tillför 2 000 USD extra varje månad när du får din lön?

Till $812, 456,74 och vid 9 % avkastning (vår nuvarande hävstångsavkastning ), det är $73 121 per år. Eller ungefär $6k i månaden.

Kan vi alltid prestera med 20 % per år?

Jag tror inte det. Men jag har rakat ner från 27,96% det senaste året.

Vad händer om vi antar ett värsta scenario och bara gör 15 % även efter hävstång?

Ok. Det är 606 947,53 USD.

9 % avkastning =54 625,27 USD, eller cirka 4 552 USD per månad.

Mer än tillräckligt för att de flesta ska sluta sitt jobb.

Jag ska tydligt förklara det här. Strategier finns.

De finns till för att den genomsnittliga privata investeraren ska klara sig bra.

• Så varför har de flesta misslyckats?
• Varför har aktiva fondförvaltare presterat sämre än marknaderna?
• Varför har de flesta människor misslyckats med att skapa bra resultat av att investera på marknaderna?

De två största anledningarna till att de flesta investerare misslyckas är att;

1. De är arroganta . De tror att de vet bättre än de flesta när de inte vet någonting. Så de försöker göra "stock picking" istället för att följa en strikt modell och systematisk process. I processen underpresterar de med stor marginal.
   
2. De är sjukt disciplinerade. De flesta människor kan inte ens fortsätta att gå till gymmet en gång i veckan. Mycket mindre hela året. Att förvänta sig att de ska göra det i ett helt decennium är en monstruös uppgift. De flesta människor misslyckas här också eftersom de helt enkelt misslyckas med att finslipa utdelningsinvesteringar som en vana. ELLER börjar de konsumera utdelningar och slutar återinvestera de mottagna beloppen. De stannar vid allt som verkligen når

Med andra ord, människor misslyckas för att de tillåter sina mycket mänskliga tendenser att svika dem.

Människor misslyckas för att de inte är disciplinerade. Människor misslyckas för att de närmar sig ett ämne eller område utan forskning. De gör inte sina läxor.

Det här beteendet – jag ska vara ärlig – förvirrade skiten ur mig.

De flesta av er som läser detta skulle:

• Köp aldrig en telefon utan att efterforska det
• Spara aldrig 10 000 USD för att åka på en resa utan att planera det
• Köp aldrig ett hus utan att noggrant bestämma kassaflöde, framtida utveckling och närliggande bekvämligheter samt skatter och andra problem,
• Underlåt aldrig att titta åt båda hållen innan du korsar vägen
• Närma dig aldrig ett projekt med otillräcklig budget
• Få aldrig en prenumeration som de inte aktivt rutinmässigt använder
• Köp aldrig en bok de inte blir färdig med

Ett tag ... jag kunde inte lista ut det.

jag bara... kunde inte.

Men sedan slutade jag ha förväntningar på människor och bestämde mig för att pussla ihop det jag tittade på i verkligheten.

Ovanstående är vad jag trodde var sant.

Det visar sig faktiskt att de flesta faktiskt gör det

• Köp telefoner utan att undersöka dess fulla kapacitet, och efter att ha köpt dem, använd aldrig den till dess fulla kapacitet
• Spara $10 000, flyg till Japan och åk vart de vill på ett infall, vilket resulterar i en mycket mindre effektiv och njutbar restid
• Köp ett hus utan att vara säker på att de kan betala för det under de kommande 10-15 åren.
• Titta hellre på deras telefoner och korsa med flocken av människor framför dem jämfört med att titta på gatan åt båda hållen själva
• Skulle närma sig ett projekt utan tillräcklig budget (bygga en liten robot, koda mjukvara, tälja ett skrivbord, you name it, jag har hört det)
• Har prenumerationer som de inte aktivt, rutinmässigt använder
• Köp böcker och lämna dem oavslutade

Så du förstår, att ha ett försprång på marknaderna handlar inte om smart.

Det finns fördelar på marknaderna eftersom de flesta människor är inkonsekventa, dåligt disciplinerade och misslyckas med att anpassa sitt beteende på lång sikt. Detta förklarar varför en majoritet av människorna aldrig någonsin kommer att uppnå storhet i investeringar i sina liv. Och inte för att de inte var tillräckligt smarta eller tillräckligt snabba eller saknade fördelen, eller saknade något, utan för att de flesta människor under livets gång, ensamma, i ett vakuum aldrig kommer att kunna anpassa sitt beteende till en positiv skevhet.

Kort sagt, förnuftig, icke-emotionell,

Vår Early Retirement Masterclass är tänkt att anpassa det. Vi tillhandahåller strategin. Detaljerna. Kunskapen. Ja. Vi har allt det där.

Men ett engångsmått för kunskapsgap kommer inte att hjälpa människor att anpassa sitt beteende på lång sikt.

En stam av likasinnade individer som bryr sig om sin egen rikedom hjälper dig att anpassa ditt beteende. Om du är i en grupp människor som bryr sig varje dag om sin rikedom, kommer du också att göra det.

Det är det verkliga värdet av vår kurs.

Ta reda på hur du utvecklar nya investeringsstrategier för utdelning för förtidspension i den här artikeln.