I investeringsvärlden finns det två mycket distinkta investeringsstilar.

• Grundläggande investeringar.
• Kvantitativ investering.

Fundamentals-baserade investerare

De som är Fundamentals baserade investerare tror på styrkan i ett företag både inom balansräkningen och inom företagets "osynliga" kanter.

Sådana investerare ägnar stor uppmärksamhet åt de immateriella fördelarna med ett företag i sig – mer känd som ett företags vallgravar.

Det mest kända exemplet på en fundamental investerare är förstås allas favoritfarbror, Warren Buffett.

Dessa investerare strävar vanligtvis efter att köpa "bra företag till rimliga priser."

Kvantitativt baserade investerare

Kvantitativt baserade investerare å andra sidan ignorerar immateriella fördelar helt. Snarare fokuserar de på siffrorna.

Oavsett mätvärden som har visat sig historiskt, är konsekvent levererade avkastning de mätvärden de kommer att använda. Därifrån är det ett mått på justeringar, hävstång och fokus på vilka mätvärden som bäst kan justeras för att få den bästa avkastningen.

Ett bra exempel på sådana människor är de goda människorna från Alpha Architect och James O’Shaughnessy och naturligtvis Ray Dalio.

Alla dessa människor är framgångsrika investerare i sina egna rättigheter. Och deras viktigaste strategi (bortsett från Ray Dalios riskparitet ) är att köpa "företag med viss kvalitet, till fantastiska priser."

"Kvantamentala" investerare

Som namnet antyder är kvantamentella investerare de som är en blandning av båda.

För att vara exakt, och när det gäller vår faktorbaserade investeringskurs såväl som vilka vi är som investerare, är vi 80 % kvantitativa investerare och 20 % fundamentala investerare.

Vi har ett större fokus på siffror och ett mindre, men mer laserliknande fokus på det väsentliga i alla affärsgrunder som är immateriella.

Varför utövar vi kvantamentella investeringar?

För att säga det rakt ut tror vi att allt handlar om balans.

• Vi är mer numeriskt styrda – men vi vet att vi inte kan verka i absoluta tal.
• Siffror driver avkastning, ja, men immateriella tillgångar ger affärsfördelar som inte kan ignoreras.
• Vi anser att affärsfördelar bör vara framträdande när du tittar på en balansräkning.
• Och därför försöker vi bekräfta hypotesen (Ett företag har en bättre lågkostnadsproduktion) i sin balansräkning (lägre driftskostnader).
• Som vi tillåter siffror att driva oss, är vi alltså inte blinda för immateriella fördelar.

Kort sagt, medan vi tillåter oss själva att fokusera på det som har fungerat tidigare och försöker extrapolera det in i framtiden, är vi alltid på tårna för förändringar i systemet. Världen är ett dynamiskt, flytande, ständigt föränderligt landskap och börsen speglar detta.

Så medan vi förblir rotade i det som har fungerat, är vi villiga att böja löven till vinstens inflytande så att vi aldrig går sönder.

Den 4 mars kommer vi att göra en demo av vår kvantamentella investeringsmetod. Inne i föredraget kommer vi att ta upp:

• Marknadsuppdateringar
  • trolig påverkan på marknaden för coronaviruset
  • är vi på väg mot en krasch, vad säger de ekonomiska indikatorerna?
• Vad är faktorbaserad investering?
• Varför fokuserar vi på värde-/tillväxtinvesteringar?
• Varför fokuserar vi på Kina?
  • Vilka delar av Kina tittar vi på?
  • Vad är vi särskilt försiktiga med?
• Demonstration av företagsvärdering:hur vi beräknar för värde i ett företag för att se om aktiekursen verkligen är undervärderad och bör köpas
• Exempel på fallstudier

Om detta intresserar dig kan du anmäla dig här för en plats.