Kommer du ihåg att den här killen som visades på Bloomberg tog hävstång för att investera under de värsta tiderna när Covid-19 slog till?
Jag minns att det väckte stor uppståndelse i samhället med många som inte håller med om vad han gjorde eftersom det kändes extremt riskabelt för dem. Så här i efterhand var det ett bra drag då aktiemarknaden gjorde en återhämtning i v-form. Naturligtvis kunde något värre ha hänt.
Jag lyckades kontakta honom och han gick med på att berätta vad han gjorde och ge en uppdatering om hur det hade gått för honom.
Jag vill att du ska höra från hästens mun så jag citerade hans svar på mina frågor i det här inlägget med några mindre redigeringar av språket.
Tja... det var inte ett beslut som togs över en natt. Jag har förberett mig för denna möjlighet sedan mina dagar på universitetet, för 5 år sedan.
Jag vet att marknaden rör sig i cykel, och den sista varade ganska länge. Jag har sagt till mig själv att när nästa möjlighet kommer, som den 2007, kommer jag att använda alla resurser jag kan få tag på för att dra nytta av den.
Pandemin inträffade och jag visste att det var min chans.
Jag sa till mig själv (och några av mina vänner), antingen får jag en gratis BTO i slutet av den om jag har rätt, eller så börjar jag om igen med en dyr läxa som jag har lärt mig och betalat för.
Hmm... det fanns några oroliga individer, inklusive mina egna föräldrar. Det fanns också några stödjande!
De som var oroliga tyckte att kreditkortsskulder var dåliga och väldigt dyra (de trodde att jag lånade 28% per år lol). Generellt anser de att det är en dålig idé att låna och investera!
Jag försökte förklara för dem att jag gjorde det av samma anledning som Apple lånade för att investera, trots att de hade en rekordstor hög med kontanter i kassan... men du vet, det är svårt att få dem att förstå idéerna bakom sådana idéer.
De som stödjer är i allmänhet mer ekonomiskt kunniga och fördomsfria.
När det gäller otäcka kommentarer tror jag inte att det fanns en otäckaste!
Det pratades om att mina investeringar skulle gå snett och att jag bara kunde avsluta mitt liv på grund av det (jag skrattade riktigt gott åt det här, ha). För att vara rättvis är det en verklig möjlighet! Så kommentarerna var inte helt fel!
Jag känner dock starkt att vissa kommentarer riktade till försäkringsbranschen var lite oönskade... kommentarer som "försäkringsagent YOLO" och "bevisar att försäkringsagenter inte kan ekonomi" etc.
Jag känner till fantastiska, hårt arbetande kollegor som ger professionella råd och som skulle offra sin sömn bara för att rusa ner till sjukhuset eftersom deras klienter råkade ut för en olycka.
Jag tycker inte att det är rättvist att hastigt generalisera att alla försäkringsagenter är hänsynslösa bara på grund av vad jag gjorde.
Ja, jag har barn och föräldrar att försörja!
Jag tror att det att ha anhöriga hindrade mig från att genomföra en mycket mer riskfylld strategi.
Även om jag var redo att börja om från början och arbeta ännu hårdare för att lära mig och återhämta mig, var jag tvungen att se till att familjen inte behöver svälta om jag misslyckas!
Haha, om du mäter det mot det totala beloppet jag hade lagt in (cirka 400 000 $++), så har jag bara gått upp med cirka 27 % hittills.
Men om du bara mäter det mot mitt eget kapital, förbättrades avkastningen på grund av användningen av min hävstångseffekt. Den är upp med cirka 60,54 %.
Ovanstående avkastning mäts netto efter räntebetalningar och inkluderar både realiserade och orealiserade avkastningar!
Inte särskilt nöjd, jag kände att jag kunde ha gjort 3 saker bättre:
A) Min strategi går ut på att köpa fler aktier när priserna sjunker (något i stil med dollarkostnadsgenomsnitt men kan inte riktigt kalla det så eftersom jag inte lägger in pengar vid regelbundna tidpunkter) . När marknaden rörde sig rasande nedåt måste jag erkänna att jag tvivlade på vad jag gjorde, och jag följde inte upp för att köpa in ännu större kvantiteter.
B) Det fanns några diskar jag sålde av i förtid, som MapleTree Industrial. Jag fick den till ett genomsnittligt pris av $2,10, med det lägsta är $1,94. Jag sålde av allt för $2,30, men det har fortsatt att marschera högre sedan dess.
De riktigt lönsamma positionerna är de jag fortfarande innehar, sedan mars 2020!
C) Min exponering för amerikanska tekniker var begränsad den tiden. Jag hade misslyckats med att identifiera trender eller förutse att pengar skulle flöda så aggressivt in i Tech-aktier tidigt under krisen.
Min partiskhet mot SG-aktier har resulterat i en kostsam blind fläck.
Strategin jag körde kommer inte från mig, den var främst från Ben Graham. Jag anpassade och förfinade mig för att passa mina personliga investeringsmål.
Jag väljer undervärderade aktier med en stark balansräkning och köper sedan mer när priserna sjunker.
Jag har testat denna strategi ofta sedan mina dagar på universitetet. Jag startade backtestet år 1990, det överlevde dot com-bubblan och den asiatiska finanskrisen. Men när det går in på marknaderna 2007, skulle mitt konto gå i konkurs.
Jag lekte med olika handelsstorlekar för att identifiera lösningen.
Så småningom kom jag till två slutsatser:
A) Genomsnitt av dollarkostnad fungerar om du har oändligt mycket kapital och tid, förutsatt att du också väljer en konsekvent artist som inte skulle gå i konkurs.
Men att ha en oändlig mängd kapital är omöjligt, därför har jag hittat ett sätt att tackla detta hinder.
B) Marknaden kan förbli irrationell längre än du kan förbli solvent.
Strategin är enkel, men förvänta dig inte övernaturlig avkastning eftersom du förmodligen inte kommer att fånga saker i botten.
När det gäller hur jag tänker förfina det... Jag tror att min strategi hade varit för konservativ. Jag insåg att jag hade missat många möjligheter i tillväxtaktier redan i mars, som Tech-aktier!
Jag kommer definitivt att se över hur jag väljer aktier!
Visst, om förutsättningarna är korrekta!
I själva verket tror jag inte att detta är den sista krisen vi kommer att se.
Och om möjligheten dyker upp igen, beroende på krisens karaktär och räntemiljön då, kan jag göra ett extranummer!
Jag hade haft turen att få tillgång till mycket prisvärd kredit den här gången, mitt i en kris.
Du kommer att märka att hans beslut att utnyttja under en kris inte togs i en brådska. Det tog många år av förberedelser för stunden som skulle komma. Slumpen gynnar den förberedda. Han testade i efterhand, studerade och gjorde sina läxor innan han hade modet att trycka på avtryckaren.
Många investerare vill köpa under en krasch men de gjorde inte läxorna och förberedde sig mentalt på det. Kraschen kan ske helt plötsligt och om du inte är förberedd är det lätt att låta rädslan övermanna dig och du vågade inte investera något.
En annan läxa att lära sig är att köp varje gång marknaden blir billigare / sänka / rätta / krascha (oavsett vilka termer du använder). Du behöver inte utnyttja som han. Lär dig inte fel läxa. Vad du investerar är inte heller viktigt. Det viktigaste är att du vidtog åtgärder för att investera.
Allt gott!
