De amerikanska aktiemarknaderna har klarat sig bra med barometern S&P 500-index som uppnådde 27 % avkastning 2021.
Ett index är dock ett urval av aktier för att representera landets övergripande aktieutveckling och inte alla aktier har gått upp med 27 %.
I synnerhet observerade jag att några av de unga och högväxande teknikaktierna håller på att ta slut och har genomgått kraftiga korrigeringar under de senaste månaderna av 2021. De har presterat bättre i många år och kanske är det dags att ta en paus? Jag är inte säker men farten tyder på att det är dags att hålla sig borta och vi har minskat en hel del teknisk exponering på grund av det.
Det första exemplet är Sprout Social (SPT), som jag skrev om tidigare.
Jag köpte den med Quality Momentum Trading (QMT) strategin. Även om den hade en snabb uppgång, kollapsade trenden i mitten av november 2021 och jag gick ut för en avkastning på 15,4 % på 3 månader eftersom det utlöste säljregeln.
DOCN är en leverantör av molninfrastruktur och endast börsintroduktion i april 2021. Aktiekursen steg så högt som 3x från börsnoteringen inom ett år! Momentum tog upp det och jag gick in på $81,36 i september. Jag sålde halva positionen i en ombalanseringsövning för $105,22 och resterande såldes med förlust när trenden till slut bröts. Sammantaget var det en ökning på 20 %.
TEAM är ett projektledningsprogram som älskas av programmerarna. Köpte i september för $371,16 och avslutades i december för $354,34 med en förlust på 5,4%.
Du kan se att korrigeringen började i slutet av november för dessa aktier.
Det här var bara 3 exempel men du kan hitta liknande mönster för andra högväxande teknikaktier också. Därför är det inte en företagsspecifik fråga utan ett branschproblem. Det mest citerade skälet är den ökande inflationstakten varigenom sådana tillväxtaktier kommer att vara värda mindre i framtiden och marknaden diskonterar det nu.
Jag har observerat att QMT-portföljen består av aktier från traditionella sektorer som energi, material och industri. Här är några exempel på aktier med stark fart för närvarande.
Builders FirstSource är den största amerikanska leverantören av byggprodukter. USA ser en boom i bostadsbyggande, särskilt under Covid, där fler människor väljer att bo borta från staden eftersom de arbetar hemifrån.
Builders FirstSource och Home Depot kan låta liknande men de är inte riktigt i samma bransch. Builders FirstSource fokuserar på många timmerprodukter som är det primära materialet för en- och flerfamiljshus. Home Depot å andra sidan är en järnhandelsbutik som säljer verktyg och heminredningssaker. Builders FirstSource är vad du behöver när du bygger ett hus och Home Depot är där du besöker efter att ditt hus har byggts. Båda gynnas av ökningen av bostadsbyggandet.
Momentumet har stigit sedan september 2021 och det finns ingen säljsignal ännu. Vi kom in i aktien på 73,23 USD i november, med en vinst på 17 %.
Detta är ett företag som definitivt inte hörs särskilt mycket om för investerare. De är den största ammoniakproducenten i världen!
Än sen då?
Ammoniak kan användas för att göra gödningsmedel och, vänta på det, producera ren energi!
Specifikt syftar vi på grön ammoniak. Så här positionerade CF Industries sig i leken om ren energi:
Till och med Saudiarabien bygger världens största gröna ammoniakfabrik i världen och flyttar bort från sitt beroende av olja.
Vi köpte CF Industries för 64,81 USD i november 2021 och har för närvarande en vinst på 9 %.
Veritiv är ett Fortune 500-företag och tillhandahåller tjänster för förpackning och logistik, tryckning, publicering och supply chain management. Det är den största förpackningsdistributören i Nordamerika och detta är ett affärssegment som de fokuserat på att bygga och har sålt bort sina tryck- och publiceringssegment.
De erbjuder en omfattande förpackningslösning som sträcker sig från små livsmedelsförpackningar till stora motorcykelförpackningar. Efter år av förluster lyckades det vända under FY2020 med vinst och fyrdubblade vinsten under FY2021.
Vi köpte Veritiv (VRTV) för $61,07 i juli 2021. Trimma halva positionen under ombalanseringen av portföljen i november till $153,69, en vinst på 152%. Vi behåller fortfarande den återstående hälften av positionen.
Teknikaktier har gått mycket bra de senaste åren men det som är bra med momentum är att det kan berätta för oss när vinden ändrar riktning.
Vinden har nu skiftat till traditionella tråkiga sektorer. Om du tror att aktiemarknaden är en ledande indikator kan en fullständig återhämtning av Covid snart komma och inflationshotet kan också vara en realitet.
Detta är läget för nu och vi är inte säkra på om momentumet kommer att skifta tillbaka till teknikaktier. Om så är fallet är QMT-strategin utformad för att välja trendaktier och vår QMT-portfölj kommer att följa efter.
p.s. om du gillar att hantera en växande portfölj som låter dig bortse från de övergripande marknadssentimenten genom att helt enkelt följa en uppsättning regler, gå med mig på mitt nästa webinar för att lära dig hur QMT-strategin fungerar.
