De bästa Nasdaq-aktierna för nya pengar ser helt annorlunda ut än de gjorde för bara några månader sedan.
Förra året, den tekniktunga Nasdaq Composite, ledd av megamarknadsaktier som FAANGs – Facebook (FB), Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Netflix (NFLX) och Googles moderbolag Alphabet (GOOGL) ) – kunde nästan inte göra något fel.
Faktum är att Nasdaq steg nästan 44 % enbart på prisbasis 2020, vilket lämnade den bredare S&P 500 (+7,3 %) och blue-chip Dow Jones Industrial Average (+16,3 %) långt efter i dess kölvatten.
Men nu har inflationsrädsla och en allmän rotation bort från tillväxtaktier mot mer värdeorienterade namn gjort det mycket tuffare att finna vinnande Nasdaq-aktier. Indexet steg med ynka 1,1 % hittills i år till och med den 12 maj. Det kan jämföras med uppgångar på 8,2 % för S&P 500 respektive 9,7 % för Dow.
Även om många av förra årets bästa Nasdaq-aktier har fortsatt att vinna, har det varit svårare att hitta lovande framtidsutsikter utanför den slagna vägen. Så vi bestämde oss för att lura fram några namn som Wall Street-analytiker identifierar som de bästa Nasdaq-aktierna.
För detta ändamål använde vi S&P Global Market Intelligence för att undersöka Nasdaq Composite för aktier med de mest övertygade Strong Buy-rekommendationerna på gatan.
Så här fungerar det:S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers aktiebetyg och betygsätter dem på en femgradig skala, där 1,0 är lika med Starkt köp och 5,0 betyder Starkt försäljning. Varje poäng på 2,5 eller lägre betyder att analytiker i genomsnitt ger aktien ett köp. Ju närmare poängen kommer till 1,0, desto starkare är Stark Köp.
Vi begränsade oss till aktier med minst 10 starkt köprekommendationer. Sedan dykade vi in i analytikers forskning, fundamentala faktorer och analytikers uppskattningar.
Resultatet? Denna lista med 11 Nasdaq-aktier med starkt köp-konsensusrekommendationer. Det är sant att det bara är en början, men det här är inte ett dåligt ställe att börja när man letar efter de bästa Nasdaq-aktierna att köpa under denna tuffa tid för indexet.
Spel- och fritidsfastigheter (GLPI, $44,30) är den ensamma fastighetsinvesteringsfonden (REIT) representerad bland de bästa Nasdaq-aktierna. Och det är en favorit i kasinofastighetsbranschen tack vare både en smarrig direktavkastning och attraktiva tillväxtutsikter som kommer ut ur pandemin.
Företaget, vars fastigheter inkluderar Belle of Baton Rouge och Argosy Casino Riverside i Missouri, samlade in 100 % av sina hyror 2020, säger UBS Global Research-analytiker Robin Farley, som är en av bara två analytiker med ett Hold-ekvivalent betyg på Gaming och fritidsfastigheter.
Stifels Simon Yarmak är bland de mer fullsatta GLPI-tjurlägret, med hänvisning till "en attraktiv portfölj av regionala tillgångar, som har återvänt till stark operativ prestanda."
Den kanske mest optimistiska av alla är Raymond James-analytikern RJ Milligan, vars Strong Buy-upprop och 52 $-kursmål (17 % uppsida) delvis bygger på att aktien "handlas till en omotiverad rabatt."
"Med noll exponering mot Las Vegas Strip har GLPI:s tillgångar sett en starkare återhämtning än de andra spel REITs," säger Milligan i en kundanteckning.
Slutligen inledde Mizuho Securities täckning av spel- och fritidsegenskaper vid köp i slutet av mars, med hänvisning till dess unika egenskaper i en bransch som kommer att dra nytta av en återhämtning av konsumentutgifter och spelintäkter.
"GLPI är den mest diversifierade av de tre Gaming REITs, med starka underliggande hyresgästkrediter och strukturella hyresavtalsförbättringar, vilket resulterar i en plattform med lägre risk som vi tror är undervärderad av marknaden", skriver Mizuho-analytiker Haendel St. Juste.
En extra bonus för inkomstinvesterare:GLPI:s direktavkastning på 5,9 % höjer sig över den för Nasdaq Composite, som erbjuder jämförelsevis ynka 0,5 %.
Microsoft (MSFT, 239,00 USD) kanske är näst efter Apple när det gäller marknadsvärde, men det slår iPhone-tillverkaren på ett bra sätt när det kommer till analytikers iver.
Det som ger MSFT fördelen gentemot Apple (Köp) när det kommer till Streets sentiment är dess överväldigande framgång inom molntjänster.
Wedbush-analytikern Daniel Ives säger att Microsofts senaste kvartalsresultat var "ett annat molnmästerverk eftersom MSFT fortsätter att se massiv molnmomentum som fortfarande är i början av att spela ut." Ives värderar aktier till Outperform (motsvarande köp).
CFRA Research-analytiker John Freeman (Strong Buy) tillägger att investerare inte bör tappa företagets andra tillväxtområden ur sikte. Till exempel ökade lanseringen av Xbox Series X-spelkonsolen 51 % jämfört med föregående år i intäkter från Xbox-innehåll och tjänster under det sista kalenderkvartalet 2020.
Summan av kardemumman är dock att MSFT:s resultat förblir nyckeln till molnet.
"Microsoft har omfokuserat företaget kring Azure och Office 365, som vi ser som flera stora, fleråriga sekulära tillväxtmotorer", skriver Stifel-analytikern Brad Reback (Köp).
Och låt oss inte glömma MSFTs lämplighet för inkomstinvesterare. Den här komponenten i Dow Jones Industrial Average erbjuder en blygsam direktavkastning på 0,9 %, men den har förbättrat sin utbetalning till ett robust klipp på nästan 9 %, förvärrat årligen under de senaste fem åren.
På minussidan ser få Nasdaq-aktier billiga ut idag, och MSFT är inget undantag. Aktierna handlas till nästan 30 gånger beräknad vinst 2022, enligt S&P Global Market Intelligence. Det kan vara lite rikt med tanke på analytikers genomsnittliga årliga EPS-tillväxtprognos på 15,6 % under de kommande tre till fem åren.
Aktier i Wix.com (WIX, 239,68 $) föll kraftigt efter sin resultatrapport den 11 maj trots att den redovisade en mindre förlust än väntat, då investerare skramlades av en blandad helårsguidning.
Men marknadens reaktion pressade inte analytikerna bort från deras hausseartade syn på aktien. Wix.com, som driver en molnbaserad plattform som gör det möjligt för användare att skapa webbplatser med integrerade betalningar och andra applikationer, är helt enkelt för välpositionerat för eran efter pandemin, säger de.
"Vi ser att ökade företagsinvesteringar i onlinenärvaro efter pandemin sannolikt kommer att kvarstå i flera år när konsumentvanorna fortsätter att förändras online, och tror att detta stöds ytterligare av fortsatt styrka i att skapa nya företag, som vi tror kommer att ha allt större fokus på onlinenärvaro och e-handel", skriver Wedbush-analytiker Ygal Arounian (Outperform).
Keybanc-analytiker, å sin sida, bibehöll sin överviktsbetyg (köp) på WIX efter sin resultatrelease för första kvartalet.
Som en del av företagets fokus på att skapa nya verksamheter tillkännagav Wix i början av mars förvärvet av SpeedETab, en leverantör av beställnings- och betalningsteknik för restauranger. Villkoren för affären avslöjades inte.
"SpeedETab-förvärvet var ett logiskt tillägg till företagets växande närvaro inom handel (både online och offline) och specifikt restauranger", skriver William Blair-analytikern Matthew Pfau (Outperform). "Förbättringen av dess Wix Restaurants-lösning verkar läglig med tanke på sannolikheten för återöppningar under de kommande månaderna när vi närmar oss slutet av pandemin."
Eftervinsten lämnar aktier med hög implicit uppsida. Faktum är att analytikers genomsnittliga mål på 352,11 USD ger WIX en implicit uppsida på 47 % under de kommande 12 månaderna eller så, vilket lätt placerar det bland de bästa Nasdaq-aktierna i proffsens ögon.
Analytiker är övertygade om att Axsome Therapeutics (AXSM, 57,01 USD), ett bioteknikföretag med små bolag, ser ut att komma ut på marknaden med ett lovande nytt läkemedel.
Axsomes produktportfölj inkluderar terapier i olika utvecklingsstadier för att behandla bland annat migrän, Alzheimers sjukdom och narkolepsi. Men det är företagets framsteg med en behandling för allvarlig depressiv sjukdom som gör att Street är förälskad i denna aktie.
Food and Drug Administration accepterade i april företagets nya läkemedelsansökan för AXS-05 med prioriterad granskning. Analytiker är optimistiska att den mycket lovande terapin kan ges grönt ljus för försäljning och marknadsföring inom kort.
"Vi förblir hausse på potentialen för AXS-05 att vara ett störande alternativ på en massiv marknad med ett betydande ouppfyllt behov", skriver William Blair-analytikern Myles Minter. "Vi upprepar vårt Outperform-betyg på Axsome med potentialen för företaget att övergå till en kommersiell enhet vid årets slut."
Alla är dock inte lika optimistiska. Bank of America Global Securities rankar aktier på Underperform (gatans ensamma säljsamtal), och säger att AXSM:s andra halva introduktion av läkemedel mot depression och migrän sannolikt kommer att göra en besvikelse.
"Båda lanseringsmöjligheterna finns på marknader där AXSM:s läkemedel är odifferentierade jämfört med andra märkesläkemedel", skriver BofA-analytiker Ashwani Verma. "Dessutom har konkurrenter ägnat betydande resurser åt kommersialisering."
Även med den avvikelsen, ger Streets genomsnittliga riktkurs på 143,43 USD aktiens underförstådda uppsida på mer än 150 % under de kommande 12 månaderna eller så, vilket gör den till den bästa Nasdaq-aktien på denna lista i det avseendet.
Energiaktier är inte väl representerade bland de bästa Nasdaq-aktierna, även om de är några av Wall Streets favoritåterhämtningsspel. Och få av dem har ett högre betyg från analytiker än PDC Energy (PDCE, 40,27 USD).
Analytiker gillar det oberoende olje- och gasprospekterings- och produktionsbolagets tillgångsbas. Dessutom älskar de dess förmåga att slå långt över sin vikt när det gäller att generera hävstångsfritt kassaflöde (FCF) – de pengar som blir över efter kapitalinvesteringar, utdelningar och betalningar till borgenärer.
"Enligt vår uppfattning erbjuder PDCE investerare en övertygande tillgångsmix mellan Delaware Basin och Niobrara Shale i DJ Basin med en motståndskraftig tillgångsbas och en balansräkning på toppnivå", skriver Stifel-analytikern Michael Scialla, som betygsätter aktien på Buy.
Goldman Sachs-analytikern Neil Mehta rekommenderade att kunder köper PDCE under återgången i mars tack vare hans förväntning att företaget kommer att producera 1,1 miljarder dollar i FCF under de kommande två åren. Observera att 1,1 miljarder USD i FCF skulle representera ungefär en fjärdedel av PDCE:s hela marknadsvärde.
Slutligen applåderar the Street företagets ansträngningar för att minska skulden och dess avsikt att returnera 120 miljoner dollar i kontanter till aktieägarna genom en aktieåterköpsplan och ett nytt utdelningsprogram som ska lanseras senare i år.
När det gäller värdering ser aktierna fortfarande attraktiva ut även efter en fördubbling så här långt under 2021. PDCE handlas till bara 8,2 gånger den beräknade vinsten för 2022, medan analytiker räknar med en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 7 % under de kommande tre till fem åren.
The Streets genomsnittliga riktpris på 48,19 USD ger en implicit uppsida för PDCE på ungefär 20 % under nästa år eller så.
JD.com (JD, $71,25), den kinesiska e-handelsjätten, häller pengar tillbaka på att bygga upp verksamheten. Vissa analytiker står dock kvar på sidlinjen när det gäller regulatoriska risker och brist på kontanter som returneras till aktieägarna.
"Vi förväntar oss att JD fortsätter att återinvestera sitt fria kassaflöde i verksamheten och projicerar inga utdelningar under vår prognosperiod", skriver CFRA Research-analytiker Aaron Ho. "Vi upprepar vår Hold-åsikt om JD efter Kinas senaste förslag till ny antitrustlag för e-handel."
Ho är dock i minoritet på gatan, där den stora majoriteten av analytiker är hausse på JD, delvis tack vare dess överdimensionerade tillväxtutsikter.
"JD verkar på en stor och växande marknad med kontrollerad logistik och en initial förstapartsmodell som har vuxit till en förstaparts/tredjepartshybrid", skriver Stifel-analytikern Scott Devitt (Köp). "Den kinesiska e-handelsmarknaden överstiger 1 biljon USD i försäljning med en onlinepenetration på över 20 %, och vi tror att JD är väl positionerat för att fortsätta att delta i Kinas konsument- och detaljhandelsexpansion under många år framöver."
Faktum är att, tack vare den enorma marknadsmöjligheten, förväntar sig analytiker att JD kommer att generera en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 31 % under de kommande tre till fem åren.
Liksom många av de bästa Nasdaq-aktierna på den här listan, ser JD inte nödvändigtvis billigt ut. Men Wall Street gillar värderingen. Det beror på att JD-aktien, efter att ha fallit med 19 % hittills i år, handlas till mindre än 28 gånger analytikernas beräknade vinst för 2022 – utan tvekan ett riktigt fynd i ljuset av den långsiktiga EPS-tillväxtprognosen.
Analytikers genomsnittliga kursmål på 108,36 USD ger JD-aktien en implicit uppsida på mer än 50 % under de närmaste 12 månaderna eller så.
Det är ingen hemlighet att gatan avgudar Googles föräldrar Alphabet (GOOGL, $2 200,25) och har varit intensivt hausse under ett tag. Faktum är att analytikers konsensusrekommendation inte har sjunkit under Starkt köp på mer än ett år.
Och, fan, vad är att inte gilla? Företaget, med ett marknadsvärde på cirka 1,5 biljoner dollar, förväntas generera en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på nästan 20 % under de kommande tre till fem åren. Det är berusande grejer för ett så stort företag.
Men som Argus Research påpekar, är Alphabets enorma intjäningskraft en naturlig konsekvens av dess grundläggande affärsmodell.
"Vi ser Alphabet som en av teknikbranschens ledare, tillsammans med Facebook, Apple, Amazon och Microsoft", skriver Argus Research analytiker Joseph Bonner (Köp). "Dessa företag har kommit att dominera ny utveckling inom mobil, offentligt moln och big data-analys, såväl som framväxande områden som artificiell intelligens och virtuell/förstärkt verklighet."
Så attraktiv som GOOGL förblir på längre sikt har det varit mer än att hålla uppe sitt eget mål också på kort sikt. Aktien har stigit med cirka 25 % hittills i år, jämfört med en uppgång på cirka 1 % för Nasdaq. Vissa analytiker skulle tillskriva den motståndskraften delvis till att aktier ser ut som ett fynd jämfört med många Nasdaq-aktier – och till och med den bredare marknaden.
"Vi fortsätter att gynna Google som ett kärninnehav för stora bolag med tanke på den starka bakgrunden för digital reklam, fortsatt styrka från Cloud, pågående aktieåterköp (med det nyligen auktoriserade programmet för 50 miljarder dollar) och en rimlig värdering", skriver Canaccord Genuity-analytiker Maria Ripps (Köp).
Med aktier som handlas till 24 gånger den beräknade vinsten för 2022 kan man till och med säga att de är billiga.
GOOGL:s pris/vinst-till-tillväxt (PEG)-förhållande – som mäter hur dyr en aktie är i förhållande till dess tillväxtutsikter – ligger på 1,2. Det motsvarar 25 % rabatt på S&P 500, per Refinitiv Stock Reports Plus.
Hälsokatalysator (HCAT, $48,16) tillhandahåller en molnbaserad dataplattform, analysmjukvara och professionella tjänster för sjukhus och andra vårdorganisationer. Tanken är att ett partnerskap med detta SaaS-företag (software-as-a-service) kan hjälpa vårdgivare att förbättra patientresultaten.
Canaccord Genuity har HCAT som en av sina främsta IT-aktier inom hälsovården för 2021. Aktier kan se dyra ut jämfört med motsvarande branschaktier, men Canaccord säger att de är värda det.
"Vi anser att en premiumvärdering är motiverad för Health Catalyst eftersom den tillhandahåller 'nästa generation'-analyser till kunderna", säger Canaccord (Köp). "Dessutom förväntar vi oss att HCAT ska generera en intäktstillväxt på 22 % och 21 % under 2021 respektive 2022, medan dess jämförelsegrupp förväntas generera en genomsnittlig intäktstillväxt på 9 % under vart och ett av dessa år, eller mindre än hälften av HCAT:s beräknad tillväxttakt."
Stifel har ett eget köpbetyg.
"Vår avhandling speglar HCAT:s marknadsledarskap på Healthcare Analytics-marknaden", skriver analytikern David Grossman. "Vi förväntar oss att HCAT kommer att bibehålla 20 % plus organisk tillväxt genom en kombination av nya kunder och avtalade prisrulltrappor."
Och på Raymond James förväntar sig analytikern John Ransom (Strong Buy) att verksamheten kommer att accelerera under de kommande månaderna när covid-19-krisen gradvis avtar.
"Vi fortsätter att förvänta oss en ökande efterfrågan på Health Catalyst-sviten av lösningar framöver, särskilt med tanke på att både betalare och leverantörer har återuppstått fokus på värdebaserad vård, som företagets data och analyser spelar direkt in i", säger Ransom.
Det är ingen hemlighet att bostadsmarknaden är glödhet just nu, och det får analytiker att känna sig extremt säkra på utsikterna för Builders FirstSource (BLDR, 46,64 USD).
Företaget, som tillverkar och levererar byggmaterial, tillverkade komponenter och byggtjänster till professionella husbyggare, har byggt upp sig genom små förvärv genom åren. Det lönar sig nu i en landsomfattande brist på nya bostäder.
Senast förvärvade företaget John's Lumber, en familjeägd leverantör av timmer och andra byggmaterial, för att öka sin närvaro i Michigan. John's genererade nästan 50 miljoner dollar i intäkter under de senaste 12 månaderna, sa BLDR. Övriga villkor i affären avslöjades inte.
Det är en bra tid att fylla på, säger analytiker, med tanke på den enorma ekonomiska medvinden i företagets rygg.
"Två makroekonomiska trender driver den historiska finansiella utvecklingen, inklusive:1.) betydande efterfrågan på nybyggnation av bostäder; och 2.) historiskt höga priser på timmerråvaror", skriver B. Riley Securities analytiker Alex Rygiel (Köp).
"Vi räknar med att nybyggnationsaktiviteten för bostäder kommer att förbli livlig under en tid, men det finns en ökande risk att vi närmar oss toppen i timmerråvarupriserna", tillägger Rygiel. "Med det sagt fortsätter vi att tro att BLDR kan leverera överlägsna finansiella resultat 2021 och 2022 även till lägre virkespriser, och dess värdering är fortfarande attraktiv."
Analytiker har haft en konsensus Strong Buy-rekommendation på aktien i mer än nio månader nu, och det har gett resultat. BLDR har ökat med mer än 40 % under de senaste sex månaderna och 17 % hittills i år.
The Street förväntar sig att BLDR kommer att vara en av de bästa Nasdaq-aktierna att köpa under det kommande året. Analytikers genomsnittliga riktkurs på 66,58 USD ger en implicit uppsida för BLDR på mer än 40 % under nästa år eller så.
Amazon.com (AMZN, $3 151,94) ligger efter bara Apple och Microsoft på listan över de största amerikanska företagen efter marknadsvärde, men det ligger före båda i proffsens ögon.
Dess genomsnittliga rekommendationspoäng på 1,23 beror på hela 36 Stark Köp-betyg. Som jämförelse får AAPL 23 Strong Buy-samtal, medan MSFT – som nämnts ovan – hävdar 25.
Och är det konstigt? Vi pratar om ett företag med ett börsvärde på 1,6 biljoner dollar som analytiker förväntar sig leverera en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på nästan 35 % under de kommande tre till fem åren.
Så mycket för lagen om stora tal.
AMZN var en pirr redan innan COVID-19 svepte över världen och upphöjde så mycket av det vi trodde att vi visste om framtiden för e-handel. Nu, mer än ett år in i pandemin, är det uppenbart att företaget bara har vuxit sig starkare.
"Amazon är en av de primära förmånstagarna av covid med tanke på accelererad e-handelsförsäljningstillväxt och Prime-medlemskap, samt den digitala transformationen som kommer att påskynda adoptionen av molntjänster", skriver Stifel-analytiker Scott Devitt (Köp) i ett meddelande till kunder.
Devitt påminner också kunderna om att pandemin utlöste onlineinköp av matvaror och förbrukningsvaror – kategorier som Amazon kämpat för att tränga igenom i flera år – vilket borde stödja nästa del av detaljhandelns tillväxt.
Och låt oss inte glömma företagets ledarskap inom molntjänster. Med e-handel, moln och en framväxande marknadsföringsverksamhet med hög marginal förblir Amazon "väl positionerat i ett återhämtningsscenario med tanke på att molntjänster, marknadsföringstjänster och vissa e-handelskategorier/geografier fortfarande befinner sig i de tidiga utvecklingsfaserna", analytikern skriver.
Med ett genomsnittligt prismål på $4 238,46 ger analytiker AMZN-aktien en implicit uppsida på cirka 35 % under de närmaste 12 månaderna eller så. Med andelar på cirka 3 % hittills under 2021 kan du praktiskt taget höra gatan ropa:"Köp dippan!"
Rocket Pharmaceuticals (RCKT, $41,61) är en annan liten bioteknik med lovande läkemedel under utveckling, och den toppar för närvarande denna lista över de bästa Nasdaq-aktierna. Det ultralåga resultatet på 1,17 indikerar ett starkt Starkt köp.
Men som med alla sådana aktier i dess utrymme, är försiktighet motiverad. Namn som RCKT brukar trots allt vara lite spekulativa.
Oavsett vilket är analytiker mycket positiva till namnet, som fokuserar på att utveckla genterapier för sällsynta och förödande pediatriska sjukdomar.
The Street's Strong Buy-betyg förblev på plats även efter att företaget nyligen fick mindre än fantastiska nyheter. I början av maj avslöjade Rocket Pharma att FDA satte ett kliniskt grepp om prövningar för utvecklingen av dess RP-A501-läkemedel för att behandla Danons sjukdom:ett sällsynt genetiskt tillstånd som kännetecknas av försvagning av hjärtmuskeln.
"Det kliniska greppet om RP-A501 (Danons sjukdom) är mindre än idealiskt men inte avhandlingsförändrande för oss", skriver Stifel-analytikern Dae Gon Ha (Köp). "Ledningen räknar med en försening av registreringen på ett kvartal."
Den större bilden, säger Ha, är att RCKT:s "lovande tidiga data håller oss optimistiska om framtida uppdateringar och oddsen för myndighetsgodkännande."
Vid William Blairs aktieanalys citerar analytikern Raju Prasad (Outperform) företagets "sunda strategiska inställning" till användningen av sin plattform, såväl som gynnsamma tidiga data.
Notera väl att Rocket Pharma inte förväntas bli lönsamt förrän 2024. Dessutom, även om det har en mycket hög övertygelse genomsnittsrekommendation av Starkt köp, täcker endast 12 analytiker aktien.
Som vi sa, den här typen av aktier tenderar att vara spekulativa vad, och det betyder att de också tenderar att vara volatila. Aktierna har mer än fördubblats under de senaste 52 veckorna, och ändå är de nästan 25 % lägre än hittills i år.
Analytikers genomsnittliga riktkurs på 70,91 USD ger RCKT en implicit uppsida på cirka 70 % under det närmaste året eller så. Det kan mycket väl hända. Se bara till att det här namnet passar din egen personliga riskprofil innan du trycker på avtryckaren.
