Äger du Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) eller Netflix (NFLX)?
Grattis om du gör det, för dessa medlemmar av Standard &Poor's 500-aktieindex har stigit någonstans mellan 26 % och 79 % hittills i år – och när det gäller Netflix har dess uppgångar på nästan 80 % kommit trots en nedgång på 17 % i juli på grund av lägre abonnenttillväxt än väntat.
Med fyra månader kvar på året sitter du snyggt. Passiva investerare? Inte så mycket. Problemet är att i mitten av juli stod de fyra tidigare nämnda S&P 500-aktierna (enligt forskning från S&P Dow Jones Index) för hälften av indexets avkastning. Vid tidpunkten för undersökningen hade indexet ökat med cirka 6 %, vilket innebär att de fyra aktierna stod för 3 procentenheter och 496 företag stod för de övriga 3.
Det är oroande att så få aktier står för lejonparten av avkastningen, men budskapet just nu är tydligt:Det är en "aktieväljarmarknad." Således, även om varje investerare förmodligen borde ha åtminstone en del pengar investerade i en indexfond, bör samma investerare just nu överväga att samla in några enskilda S&P 500-aktier.
Här är 10 av indexets bästa alternativ, inte bara för resten av 2018, utan för flera år därefter.
Data är den 5 september 2018.
Alla tre stora sociala medieföretag – Facebook (FB, $167,18), Twitter (TWTR) och Snap (SNAP) – upplever någon sorts viktig metrisk nedgång för första gången på länge, vilket får investerare att dra sig tillbaka från alla tre företagens aktier.
Det som är bra för Facebook är att det tjänar mer pengar på ett kvartal – 5,1 miljarder USD under andra kvartalet 2018 – än Twitter och Snap tjänade i årliga intäkter det senaste året.
"Facebook har en stark meritlista när det gäller att hantera övergångar och komma ut starkare på andra sidan", skrev Deutsche Bank om företaget efter att dess katastrofala resultat för andra kvartalet släpptes i slutet av juli. "Aktien skulle kunna trampa vatten på kort sikt men vi skulle dra fördel av denna övergång på medellång sikt för att lägga till långsiktiga positioner."
FB-aktier trampar inte vatten – de tappar faktiskt mark snabbt i spåren av oro över sin förmåga att självpolisera och slå tillbaka mot desinformationskampanjer. Men du kan betrakta förlusterna på kort sikt som ett fynd; om du tror att sociala medier kan utvecklas och förändras till det bättre, är Facebook aktien för det långa loppet.
Home Depå (HD, $204,15) tillkännagav resultat för andra kvartalet den 14 augusti som inte bara var starka – de var mycket bättre än analytikerna förväntade sig. Vinsten uppgick till 3,05 USD per aktie för att slå konsensusuppskattningen med 21 cent, och intäkterna på 30,5 miljarder USD var 430 miljoner USD över märket.
Men heminredningshandlarens lager vek knappt.
Siffran som imponerade på mig var försäljningen i samma butik, som växte med 8 % på global basis – 140 punkter högre än vad analytikerna förväntade sig. Home Depots försäljning i samma butik på 24-månaders basis har ökat i genomsnitt med 7,2 %, vilket gör att den har en utmärkt position att dra nytta av en stark bostadsmarknad och ekonomi.
"Bostadsmarknaden är fortfarande i mycket bra form", säger Joe Feldman, analytiker på Telesey Advisory Group. "Människor som bor i sina hem, vilket är 96% av husägarna där ute, fortsätter fortfarande att köpa, så så länge de fortsätter att må bra om hemvärden kommer de att fortsätta att spendera (på platser som Home Depot). ”
Vilket gör HD bland de bästa S&P 500-aktierna att köpa inte bara för idag, utan under en lång tid på vägen.
Om det finns tid att hoppa in i Boeing (BA, $346,68), den tiden kan mycket väl vara nu. Det är cirka 7 % rabatt på sin rekordhöga nivå i juni, och fritt kassaflöde – ett viktigt mått på inte bara företagshälsa utan även utdelningshälsa – är bättre än det någonsin har varit.
Under de första sex månaderna av räkenskapsåret 2018 genererade Boeing 14,1 miljarder USD i FCF på årsbasis, vilket motsvarar nästan 24 USD per aktie. Historiskt sett var dess bästa år för fritt kassaflöde 2017, där det genererade 11,6 miljarder dollar, eller 142 % av nettoinkomsten. Den siffran kommer att bli högre i år.
"Vi tror att Boeing-aktier har den bästa uppsidan i branschen", skrev UBS-analytiker Myles Walton i ett meddelande till kunder den 16 augusti. "En stor del av berättelsen om kassatillväxt och marginalexpansion kommer att låsas upp med vår uppskattning av fritt kassaflöde på 31 USD per aktie för 2020, 15 före konsensus."
Det är en ökning med 29 % under de kommande 30 månaderna, eller en årlig tillväxttakt på 11 %, vilket tyder på att Boeing-aktien är godkänd för start.
Det har inte varit ett bra år för FedEx (FDX, $244,76) eller rivaliserande UPS (UPS); båda aktierna är i negativt territorium med fyra månader kvar i kalendern 2018.
Finansiella 2018 visade sig vara ett utmärkt år för FedEx, så det är lite av ett mysterium varför dess aktier inte har svarat. Helårssiffrorna inkluderade en omsättningsökning på 7,9 % till 65,5 miljarder USD med justerad nettovinst på 4,2 miljarder USD, 27,8 % högre än ett år tidigare. För räkenskapsåret 2019 räknar FedEx med en intäktstillväxt på cirka 9 % under 2018 med 5,6 miljarder USD i investeringar.
Företagets fokus är att generera kvalitetsintäkter, inte bara kvantitet. För detta ändamål räknar man med att öka FedEx Express-enhetens rörelseintäkter med så mycket som 400 miljoner dollar under de kommande två åren till 1,5 miljarder dollar.
"Vi förväntar oss en gradvis justerad rörelsemarginalexpansion i FedEx Ground från och med (andra halvan av räkenskapsåret 2019) via starka ekonomiska förhållanden, e-handelsaktivitet, intäktskvalitetsfokus och effektivitetsvinster efter den inkrementella F1H19 nätverk/hubexpansion (driftsutgifter) som inträffar framåt. under högsäsongen", skrev Oppenheimer-analytikern Scott Schneeberger i ett augustimeddelande till kunderna.
Analytikern har ett "Outperform"-betyg på denna S&P 500-aktie, med ett 12-månaders kursmål på $288.
Intuitiv kirurgi (ISRG, 536,72 USD) är på väg i motsatt riktning som FedEx, upp 44 % hittills från år för att köra cirklar kring S&P 500:s 6 %-plusvinster.
I juli rapporterade tillverkaren av da Vinci-robotkirurgisystem utmärkta resultat för andra kvartalet som inkluderade en ökning av intäkterna med 20 % och en ökning med 42 % av nettovinsten utanför GAAP. Företaget bör överstiga 1 miljard dollar i fritt kassaflöde under räkenskapsåret 2018 för första gången i företagets historia.
Den enda oro som investerare bör ha för tillfället om ISRG (förutom det faktum att det handlar till mer än 61 gånger det fria kassaflödet) är att det kan drabbas ekonomiskt av en pågående tullstrid mellan USA och Kina.
Men för nu, oroa dig inte.
"Vi tror att den uppskattade effekten kommer att vara blygsam när det gäller ökningen av produktkostnaden för våra system," sa finanschef Marshall Mohr under företagets telefonkonferens för andra kvartalet 2018. "Det är inte en kostnad eller en nivå som vi kommer att föra över till kunderna vid denna tidpunkt."
De stora nyheterna från Intuit (INTU, $218,69) är att nuvarande vd Brad Smith avgår från toppjobbet i slutet av december efter 11 år. Han kommer att fortsätta arbeta på Intuit som dess verkställande ordförande. Ersätter Smith som VD är Sasan Goodarzi, som för närvarande är ansvarig för företagets Small Business and Self-Employed Group.
Elva år är en lång tid för en S&P 500-VD, så rollbytet borde inte komma som mycket av en överraskning för Intuits aktieägare. Som sagt, investerarnas oro är förståelig, med tanke på att INTU-aktien har ökat med ungefär 600 % sedan Smith blev VD i januari 2008 – nästan sex gånger bättre än S&P 500.
Goodarzi ser internationell tillväxt som nyckeln till Intuits framgång under det kommande decenniet. För närvarande genererar det bara 5 % av sina intäkter utanför USA, så det finns gott om potential att utnyttja där.
Investerare behöver inte oroa sig. Intuit är i goda händer.
S&P Global (SPGI, $182,41) höll sin årliga investerardag i slutet av maj. Några punkter från presentationen hoppade ut:
För det första, under de senaste sex åren har företagets intäkter vuxit från 3,8 miljarder USD 2011 till 6,1 miljarder USD 2017.
Den andra, mer spännande punkten, är att SPGI under samma period kunde öka rörelsemarginalerna från 30 % 2011 till 47 % 2017, en ökning med 57 %. Inte överraskande ökade S&P Globals börsvärde med 231 % till 43 miljarder USD det året; den har vuxit med ytterligare 22 % under 2018.
Den sista punkten som kräver uppmärksamhet är fritt kassaflöde. S&P Global räknar med att avsluta räkenskapsåret 2018 med 2,3 miljarder dollar i fritt kassaflöde, varav cirka tre fjärdedelar kommer tillbaka till aktieägarna i form av utdelningar och aktieåterköp. Under de senaste fyra åren har den ökat FCF med 16 % årligen, eller 8,5 miljarder USD på en kumulativ basis – ett säkert tecken på att det är aktieägarvänligt.
S&P Global, som en påminnelse, är ett av de främsta namnen inom finansiell information och analys, och äger även majoriteten av S&P Dow Jones-index.
Estee Lauder (EL, $137,75) är det ultimata familjeföretaget; familjen Lauder äger 87 % av bolagets röstande aktier. Vissa investerare gillar inte den här typen av koncentrerat ägande, men börsnoterade, familjeägda företag överträffar ofta i det långa loppet eftersom de har ett så stort intresse av att hålla såsen igång.
Kosmetikföretagets verksamhet har aldrig varit starkare, vilket gör aktiens 10-procentiga korrigering sedan mitten av juni till en riktig köpmöjlighet.
"Efter flera år av nedgång, med rörelsemarginalen på 4 procent under FY18, är lönsamheten i Amerika redo att förbättras, drivet av (Leading Beauty Forward) fördelar och initiativ för att förbättra dörrproduktiviteten," D.A. Davidson-analytikern Linda Bolton Weiser skrev den 21 augusti när hon diskuterade hennes uppgradering av EL-aktien till "Köp" från "Neutral". Hon höjde också riktkursen på 12 månader med 33 USD per aktie till 167 USD.
Kosmetika kommer alltid att vara en av dessa prisvärda lyxvaror som många kvinnor och män inte kan leva utan. Det gör EL till ett ganska säkert långsiktigt köp bland S&P 500-aktier.
Fantastiska företag som Constellation Brands (STZ, $209,75) ligger ofta före kurvan.
När vd Rob Sands i oktober förra året meddelade att hans öl-, vin- och spritföretag betalade 191 miljoner dollar för en andel på 9,9 % i Canopy Growth (CGC), den kanadensiska cannabisproducenten, var svaret söder om gränsen i USA relativt tyst.
Nu, mindre än ett år senare, har Constellation återigen tagit fram sitt checkhäfte och investerat 4 miljarder dollar mer i Canopy för en 38%-ig andel som kan växa till mer än 50%.
"De fick Constellation att betala upp ett ton för dessa rättigheter, men för Constellation betalade de i princip 10 % av sitt marknadsvärde för något som de nu kommer att kontrollera, och när det konsolideras kommer det att motsvara nästan 7 % av deras marknadsvärde och sannolikt tillhandahålla de flesta deras organiska tillväxt i många år framöver”, skrev cannabisindustriexperten Mitch Baruchowitz den 23 augusti.
Constellations aktie har fallit med 10 % hittills... och det är svårt att se hur dessa priser inte kommer att anses vara billiga om fem år.
Tanken på att Warren Buffett skulle köpa ett flygbolag som Southwest Airlines (LUV, $61,40) är inte en ny. Investerare av alla slag har drivit idén ända sedan Berkshire Hathaway (BRK.B) först investerade i ett gäng av dem 2016.
Det senaste kommer från Morgan Stanleys analytiker Kai Pan och Rajeev Lalwani.
"Berkshire fokuserar på kvalitet på affärer och ledning vid förvärv, vilket skulle kunna göra en uppenbar koppling (med Southwest)", skrev duon i ett nyligen meddelande till kunder. "Medan vi inser att andra faktorer kan komma under övervägande, föreslår vår skärm Southwest som en hypotetisk kandidat för en mer permanent relation med Berkshire."
Buffett har sagt att han inte skulle utesluta tanken på att köpa ett flygbolag. Av amerikanska flygbolag är Southwest det enda som uppfyller Berkshire Hathaways fem kriterier för att göra ett förvärv. Dessutom har det förmodligen haft den mest konsekvent goda ledningen genom åren – alltid en attraktiv egenskap för en hands-off ägare.
Pan och Lalwani kanske bara har rätt.
Women in Accountancy lanserar webbplats för att bekämpa ojämlikhet
Hur revisorer kan skala försäljning och öka sin betrodda status
Snälla förlåt mig - jag är en offentlig tjänsteman!
Hur saker och ting kommer att förändras för intradagshandlare det senaste SEBI-cirkuläret
Hur kan en vinst på 400% bara resultera i 8% avkastning?! Hodling till månen Risk!
