Det kan vara svårt att bedöma styrkan hos investeringsmöjligheter i denna avskilda ekonomiska miljö. Arbetslösheten är hög, inkomsterna kratrar och värderingen har gått ut genom fönstret. Enbart traditionella mätvärden kan helt enkelt inte avslöja hela bilden. Du behöver fler verktyg.
För detta ändamål kan det vara en effektiv investeringsstrategi att följa aktiviteten hos de "kunniga" – det vill säga titta på vad företagsinsiders köper.
"Corporate insiders" är en sammanfattande term som syftar på företagsledare, styrelsemedlemmar och personer/grupper som äger 10 % eller mer av röstande aktier. Många av dessa personer har vanligtvis till uppgift att styra sina företag i rätt riktning. Och eftersom de vanligtvis har mer djupgående kunskaper om sina företag och lär sig om utvecklingen före andra investerare, måste företagsinsiders avslöja köp eller försäljning av aktier.
Insiders ställer ofta upp vanliga program för köp eller försäljning. Men ovanliga strömmar av företagsinsiderköp kan signalera att nu är det dags att öka satsningen på ett visst företag.
Vi använde nyligen TipRanks' Insiders Hot Stocks-verktyg för att nollställa aktierna som blinkar en sådan signal. Här är sex aktier med informativa insiderköp som investerare bör titta närmare på.
Data gäller den 23 juni.
Ändra sjukvård (CHNG, $12,28) ett teknikföretag som tillhandahåller mjukvara, analys, nätverkslösningar och teknologiaktiverade tjänster till hälso- och sjukvårdssystem.
2020 har varit grymt mot detta namn, med andelar på 25 % hittills. Men analytiker och företagsinsiders är ungefär så hausseartade som möjligt.
I mitten av juni plockade finanschefen Fredrik Eliasson upp aktier för 1,2 miljoner dollar och lade till 100 000 aktier till de 40 000 han redan ägde.
Piper Sandler-analytiker Sean Wieland, som har en överviktsbetyg (motsvarande köp) på CHNG-aktier, påpekar att företagets kamp kan fortsätta ett tag, och att intäkterna kanske inte kommer tillbaka förrän det fjärde kvartalet av räkenskapsåret 2021, som slutar nästa mars.
Han säger dock att Change Healthcares finansiella modell är solid och att det finns utrymme för uppsida när det kommer till vägledning. CHNG är dessutom väl positionerat för att öka tillväxten under räkenskapsåret 2022 "om inte tidigare."
Weiland säger till investerare att köpa CHNG och sälja det molnbaserade dataanalysföretaget Inovalon (INOV) för hälsovården och säger att han är "förbryllad över värderingsavbrottet mellan dessa två högt belånade IT-uppbyggnader för sjukvården."
Weilands prismål på $19 ger utrymme för 55% vinster under nästa år. Ännu bättre, alla åtta analytiker som täcker CHNG-aktien som har vägt in under det senaste kvartalet säger att aktien är ett köp. För mer information, kolla in CHNG-analytikerns konsensus- och prismålsida på TipRanks.
Arconic (ARNC, $15,92) är mest känt för att skapa innovativa produkter som formar industrier och löser komplexa tekniska utmaningar för att förändra hur människor flyger, kör och bygger.
Inte en, inte två, utan fyra företagsinsiders har gjort informativa köp under den senaste månaden. Det största av köpen gjordes av direktör William Austen, som köpte aktier för över 200 000 USD.
Analytikern Curt Woodworth, som skriver för Credit Suisse, säger till kunderna:"ARNC är en högkvalitativ tillverkare av valsade aluminiumlegeringsprodukter med betydande inflytande på sekulär tillväxt inom fordon och förpackningar, och en (långsiktig) återhämtning inom flygindustrin." De ser det tredje kvartalet som en "stor vändpunkt" för Ford (F) och General Motors (GM) lastbilar och SUV som accelererar kraftigt.
Visst, makroförhållandena under första kvartalet var minst sagt tuffa. Men ARNC ökade segmentets EBIT med 26 % jämfört med föregående år och ökade marginalerna med 3,1 procentenheter, vilket talar för Woodworth.
"Vi hävdar att ARNC är en övertygande tillväxthistoria med starka positioner ... Stark (fritt kassaflöde) profil bör göra det möjligt för utdelningspolitiken att starta i början av 2021," skriver Woodworth, som har ett bättre betyg och ett prismål på 22 $ på aktier, vilket innebär 38 % uppåt under de kommande 12 månaderna. Om du vill se fler analytikers åsikter om ARNC, kolla in dess analytikersida på TipRanks.
Douglas Emmett (DEI, $30,69) är en fastighetsinvesteringsfond (REIT) som äger och driver cirka 18,3 miljoner kvadratfot kontorsyta i klass A och 4 161 lägenhetsenheter inom de främsta kustnära delmarknaderna i Los Angeles och Honolulu. Covid-19 har förvisso lett till motvind inom fastighetsområdet, och faktiskt är DEI-aktierna fortfarande lägre än nästan en tredjedel i år.
Men åtminstone ett fåtal personer som vet ser något att gilla med den långsiktiga tillväxtberättelsen.
Direktör Christopher Anderson gjorde några företagsinsiderköp i början av juni och spenderade nästan 1,3 miljoner dollar för att förvärva 42 800 aktier, vilket gav honom mer än 2,3 miljoner aktier totalt.
Och Piper Sandler-analytikern Alexander Goldfarb är hausse på DEI, även om han medger att den nuvarande marknaden innebär betydande utmaningar för Douglass Emmett. "Det nästan näraliggande förbudet mot nybyggnation (inte riktigt, men NIMBYismen och godkännanden är intensiva) tillåter prissättning, men Kaliforniens tradition av tung reglering av den privata marknaden gör att DEI:s kontors- och bostadshyresgäster har möjlighet att bo vräkningsfritt för ögonblicket", skriver han.
Goldfarb hävdar dock att ledningen har gjort en poäng för att lyfta fram skillnaden mellan kontor och butiksyta. Dessutom innebär företagets fokus på små hyresgäster att de flesta av dess kunder inte förlitar sig på en öppen planlösning, "och därför ser ledningen inte samma omkonfigureringsbehov som större CBD-hyresgäster." Hawaiis snabba reaktion på COVID-19 bådar också gott för företaget, skriver han.
Goldfarb har en överviktsbetyg på aktier och ett prismål på $35 – lite lägre än konsensus på $36,30, även om båda indikerar uppåtpotential i tonåren under nästa år. Upptäck vad resten av gatan har att säga om DEI.
Selektiv försäkringsgrupp (SIGI, $51,84) är en av de största egendoms- och olycksfallsförsäkringsgrupperna i USA, och den har betyget "A" från AM Best. Företaget missade målet med vinst för första kvartalet, men den senaste tidens svaga aktiekurs kan vara en möjlighet till nya pengar.
SIGI har inte sett många insiderköp den senaste månaden – bara ett köp, faktiskt. Men det där köpet var en dumhet. I slutet av maj köpte direktör William Rue 25 000 aktier för 52,45 USD styck, för totalt mer än 1,3 miljoner USD.
JMP Securities analytiker Matthew Carletti gillar utsikterna för SIGI just nu. Han noterar att även om företagets rörelseresultat sjönk under förväntningarna – utlöst av betydligt högre än förväntade katastrofförluster – bidrog det till att få ned aktiekurserna till attraktiva nivåer. Han påpekar också att "kärnan i före detta (katastrofer) olycksår var bättre än förväntat på 58 % (mot vår 60 % uppskattning)."
Carletti har ett Market Outperform-betyg på SIGI-aktier och ett prismål på $65 som innebär 25% uppåt. För ännu mer insikter om SIGI, dra fördel av TipRanks.
Camping World Holdings (CWH, $27,11) tar sin plats som den största och enda nationella kedjan av husbilscentrerade detaljhandelsplatser i USA. Medan en omvälvning i ledarskapet var alarmerande för investerare, tror vissa att dessa åtgärder kommer att löna sig i det långa loppet.
Detta bevisas av den senaste tidens insideraktivitet. På mindre än en månad gjorde Camping World VD, direktör och mer än 10 % intressent Marcus Lemonis tre separata köp och spenderade lite mer än $850 000 på CWH-aktier. President och direktör Brent Moody köpte också ett litet parti aktier värda cirka 33 000 USD.
Stephens analytiker Rick Nelson påminner investerare om CFO Mel Flanigans avgång från och med den 30 juni. Karin Bell tar över befattningen, som var företagets första anställd redan i maj 2003 och för närvarande är dess ekonomichef. Han noterar att hon kommer att vara baserad på Camping Worlds högkvarter, snarare än dess utpost i Kalifornien.
"Före CWH hade Bell offentliga redovisnings- och finansposter i 16 år. Även om det var en besvikelse att förlora Flanigan efter bara 17 månader, tror vi att redovisningsfunktionen kommer att vara i god form under Bells ledning med strategiska TBD", skriver Nelson.
"Separat tycker vi att husbilsverksamheten är stark", skriver han. "Våra kontroller med privata husbilshandlare avslöjar rekordmånadsprestationer i maj och vi tror att CWH inte är något undantag med aggressiva kostnadsnedskärningar som också driver lönsamheten. Husbilar ger ett säkert och prisvärt resealternativ för konsumenter och undviker flygplan och hotell."
Var bara försiktig. Aktierna har stigit sedan detta insiderköp, som ägde rum under första halvan av juni och slutet av maj. Det har fört CWH-aktier långt över analytikerkonsensus på 18,17 USD per aktie.
Som sagt, Nelson ser fortfarande lite mer uppsida. Förutom ett överviktsbetyg har han ett prismål på $29 som innebär ytterligare 7% eller så mer vinster härifrån. Kolla in andra analytikers prismål på TipRanks.
Arcturus Therapeutics (ARCT, $44,30), ett meddelandeföretag RNA-medicinföretag i kliniskt skede, fokuserar på upptäckt, utveckling och kommersialisering av terapier för sällsynta sjukdomar och vacciner. Och flera medlemmar är optimistiska om denna hälsovårdsakties framtid efter att företaget nått en stor milstolpe.
Insiderköp speglar liknande optimism bland företagets tjänstemän. Bara under de senaste dagarna köpte Arcturus VD, CFO och finansdirektör alla in. CFO Andy Sassine gjorde det största köpet och spenderade 148 700 USD på 5 000 aktier.
Den 5 juni tillkännagav ARCT att de hade doserat sin första friska frivilliga i sin fas 1-studie som utvärderade ARCT-810, dess ledande mRNA-terapeutiska kandidat för behandling av ornitintranskarbamylas (OTC)-brist – en sällsynt sjukdom som resulterar i "överdriven ackumulering" av ammoniak i blodet.
H.C. Wainwright-analytikern Ed Arce tror att detta kan vara en viktig brytpunkt för företaget.
"Vi fortsätter att se ARCT-810 som en mycket lovande läkemedelskandidat för OTC-brist (OTCD), baserat på övertygande prekliniska data", skriver Arce. "Med sitt ledande program nu i klinisk utveckling, ansluter sig Arcturus till en kort lista över mRNA-företag i kliniskt stadium, inklusive Moderna (MRNA), BioNTech (BNTX), Translate Bio (TBIO) och CureVac."
I prekliniska studier har ARCT-810 redan visat robust genuttryck i periportala hepatocyter – en väsentlig faktor för effektiv leverans av mRNA. För närvarande finns det inga tillgängliga OTC-bristterapier, och tillståndet påverkar ungefär 10 000 människor globalt.
Arce har ett köpbetyg och ett prismål på 62 USD på ARCT-aktier – en vinst på 40 % från nuvarande priser. Du kan lära dig mer om analytikergemenskapens syn på ARCT via TipRanks konsensusuppdelning.
Maya Sasson är en innehållsskribent på TipRanks, en omfattande investeringsplattform som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här .
