Det är den tiden på året igen. Du har fått en påminnelse om att skicka in dina skattesparande investeringsbevis eller ta en rejäl sänkning av din lön, artighetsskatt. Den enda frågan du tänker på – var investerar jag för att spara skatt? Kan skattesparande fonder komma till din räddning?

Vid det här laget är du medveten om att det finns flera sätt att spara skatt. Du vet också att ELSS eller skattesparande fonder kan vara en viktig del av din investeringsportfölj som du kan använda för att göra investeringar enligt avsnitt 80C i inkomstskattelagen.

Okej, visst! Men vilka skattesparande fonder att investera i ?

Medan vi kommer dit, låt oss snabbt sammanfatta några av de viktiga funktionerna i skattesparande fonder .

1. Investeringar i skattesparande fonder tillåts som avdrag från din inkomst enligt avsnitt 80C i IT-lagen. Detta hjälper till att minska din skattskyldighet. Det maximala du kan investera i dessa fonder är Rs. 1,5 lakhs under ett räkenskapsår.
2. Fonderna har i huvudsak karaktären av aktiefonder, vilket innebär att de huvudsakligen investerar i aktier. Olika fonder kan dock ha olika investeringsstilar.
3. Dessa fonder har en 3-årig inlåsning, det vill säga du kan inte lösa in eller byta dina investeringar innan du har slutfört tre års innehav. Detta är den kortaste bindningstiden av alla investeringar som berättigar till skattebesparingar.
4. Det finns ingen kapitalvinstskatt vid uttag efter 3 år.

Så, hur kan man slå 2 flugor i en smäll – det vill säga – få skatteförmåner och lägga pengarna på bättre sammansättning.

Skattesparande fonder – Vilken ska man investera i?

Det finns 50+ fondsystem som kvalificerar sig för skattebesparingar enligt avsnitt 80C. Det är svårt att skilja den ena från den andra. För att hjälpa dig fatta ett investeringsbeslut, här är en jämförelse av olika parametrar för 5 populära system. De är (i alfabetisk ordning ):

1. Axis Long Term Equity Fund
2. DSP BR Tax Saver Fund
3. Franklin India Tax Shield Fund
4. ICICI Pru Long Term Equity Fund (skattebesparingar)
5. Reliance Tax Saver Fund (ELSS)

Du kommer att uppskatta ett faktum att var och en av de skattesparande fonderna har mandat att investera minst 80 % av sina investeringar i aktier eller aktierelaterade investeringar.

Med denna bakgrund, låt oss titta på investeringsmålen för vart och ett av ovanstående system (från de mest vaga till mycket specifika ):

Investeringsmål för Axis Long Term Equity Fund

Att generera intäkter och långsiktig kapitaltillväxt från en diversifierad portfölj bestående av främst aktier och aktierelaterade värdepapper.

Investeringsmål för DSP BlackRock Tax Saver Fund

Att försöka generera kapitaltillväxt på medellång till lång sikt från en diversifierad portfölj som huvudsakligen består av aktier och aktierelaterade värdepapper från företag.

Investeringsmål för Franklin India Tax Shield Fund

Systemet följer en blandning av värde och tillväxtstil för investeringar. Fonden kommer att följa en nedifrån och upp-strategi för aktieval. Programmet kommer att investera i en diversifierad portfölj av aktier över sektorer och börsvärde.

Investeringsmål för ICICI Pru Long Term Equity Fund (ELSS)

Fonden utgör en portfölj som är en blandning av stora, medelstora och småbolagsaktier. Fondförvaltaren kan komma att ändra andelen stora och medelstora/småbolagsaktier i portföljen beroende på marknadsförhållandena.

Investeringsmål för Reliance Tax Saver

Strävar efter att upprätthålla balansen mellan stora och medelstora företag. Strävar efter att investera i potentiella ledare. Investera i företag med potential för höga tillväxtutsikter på medellång sikt (2-3 år). I allmänhet har fonden två eller tre sektorsuppdrag åt gången. De är för det mesta i linje med tillväxtmarknadstrender. En liten andel av portföljen är investerad i kontrariska samtal. En betydande procent av det utestående kapitalet i programmet investeras i högövertygade medelstora företag. Betydande allokering/exponering tas i multinationella företag (MNC). Försök att ha en balanserad portfölj på makrobasis, allokera till teman som inrikes, konsumtion och defensiv.

Jämförelse av 5 skattesparande fonder

Här är en jämförelse av de 5 scheman över olika parametrar.

Källa :Unovest, Scheme Factsheets och Scheme Information Document som finns tillgängligt i januari 2018; All data är för de direkta planerna och tillväxtalternativet för respektive fonder. De direkta planerna för dessa skattesparande fonder startade den 1 januari 2013.

Denna jämförelse ger några intressanta observationer:

1. Tillgångsallokering: Franklin Taxshield har en konservativ syn på marknaden med över 10% i kontantinnehav. Resten är mer eller mindre helt investerat på marknaden.
2. Tilldelning av marknadsvärde: 
   • Om referensvalet är en indikation på den förväntade portföljen är Reliance Tax Saver en udda. Mot dess riktmärke på BSE 100, som är ett övervägande riktmärke för stora bolag, visar den nuvarande börsallokeringen att ett betydande belopp investeras i medelstora och små bolag. Detta kan vara vilseledande.
   • DSPBR Tax Saver, Franklin Tax Shield och ICICI Pru Long Term Equity följer en bred investeringsstrategi. De har jämfört sig med Nifty 500. Det betyder att de kan gå över marknaden för att välja de bästa tillgängliga möjligheterna.
   • Axis, Reliance och ICICI Pru verkar vara aggressiva i sin allokering av marknadsvärden med en större andel till medelstora och småbolag.
3. Bästa och sämsta periodresultat :
   • Förutom Reliance har alla andra fonder klarat sina värsta perioder bra.
   • Reliance Tax Saver har gjort det sämre än sina riktmärken under den angivna ettårsperioden. Det bör noteras att Reliance också har gjort det mycket bättre jämfört med andra när det gäller den bästa periodens resultat. Detta fortsätter att indikera att fonden är ganska volatil.
4. Portföljkoncentration : Exponeringen mot topp 10-aktier och topp 5-sektorer i alla fonder verkar vara nära. DSP BR- och ICICI Pru-fonderna har en mer utbredd investeringsportfölj, utgående från topp 10-aktieinnehavet.
5. Standardavvikelse:  Franklin India Tax Shield har den lägsta standardavvikelsen bland alla, vilket indikerar låg volatilitet eller en relativt mer stabil värderörelse.
6. Utgiftskvot : ICICI Pru Long Term Equity förvaltar sig själv sparsamt, i jämförelse med alla andra.
7. Omsättningskvot :Förutom Franklin Tax Shield har alla andra fonder mycket höga omsättningskvoter. Detta verkar vara ett resultat av arbitrageinvesteringar i fonderna. Separata data är inte omedelbart tillgängliga för sådana investeringar. Franklin har varit ganska stabil med sina innehav.

Så, vilken av de skattesparande fonderna ska man välja?

Även om du kan välja någon av ovanstående skattesparande fonder, notera dina förväntningar och investera därefter.

Till exempel , om du inte är en aggressiv investerare och letar efter en i stort sett stabil, mindre volatil fond, passar Franklin Tax Shield räkningen. Med sitt mandat att investera över hela marknaden och en övervägande stor portfölj visar det sig vara ett bra val.

Ansvarsfriskrivning :Rådfråga din investeringsrådgivare för rätt investering för dig i linje med din tidshorisont och riskaptit.