Utdelningsinvestering är en favoritstrategi bland många investeringsikoner (Warren Buffett kommer att tänka på) eftersom inkomst ger en dämpning till din portfölj. När priserna sjunker kan en vanlig utdelning stärka din totalavkastning , hjälper dig att hålla dig från att fatta panikslagna beslut. Och om du återinvesterar dessa utdelningar kan du dra nytta av fördelarna med sammansättning över tid.
Men även om utdelningsinvesteringar verkligen kan vara en lukrativ strategi, är det inte för alla att hantera en portfölj av utdelningsbetalande aktier. Om det är din situation är ett enklare och mer diversifierat tillvägagångssätt att investera i utdelningsfonder.
Fonder fyllda med inkomstspel kan ge en sund avkastning utan att behöva välja och övervaka varje enskilt företag själv, för att inte tala om att köpa och sälja mer när deras attraktionskraft ebbar och flödar. Och eftersom utdelningsfonder vanligtvis har hundratals företag kan du enkelt skapa en diversifierad inkomstgenererande portfölj med bara en handfull fonder.
Här är fem utdelningsfonder som ger 3 % eller mer för att diversifiera din utdelningsportfölj.
Data per 9 mars. Avkastningen representerar den efterföljande 12-månadersavkastningen, vilket är ett standardmått för aktiefonder.
Vanguard startar den här listan över utdelningsfonder med en grundläggande strategi för utdelningsindex. Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX, $23,05) spårar helt enkelt FTSE High Dividend Yield Index, som representerar USA-noterade företag (exklusive fastighetsföretag) med utdelningsavkastning över genomsnittet baserat på FTSE All-World Index.
Tack vare bristen på aktiv förvaltning är VHYAX en av de billigaste utdelningsstrategierna som erbjuds. Med en kostnadskvot på bara 0,08 % – eller bara 8 USD på en investering på 10 000 USD – och en aktuell avkastning långt norr om 3 %, har Vanguard hittat en potent kombination av låg kostnad och solid avkastning.
Att hålla ett öga på risker är viktigt här, eftersom att helt enkelt jaga hög avkastning kan leda till investeringar i företag med dåliga fundamenta. Men Morningstar-analytikern Venkata Sai Uppaluri noterar att "även om den inte kontrollerar kvalitet och kan äga vissa företag med svaga fundamenta, har den begränsad exponering för företagsspecifik risk." Den risken minskar ytterligare tack vare en bred portfölj med nästan 400 storbolag. VHYAX:s marknadsvärdesviktade tillvägagångssätt, där företag viktas efter deras relativa marknadsstorlek, "hjälper till att minska omsättningen", där handelskostnader kan väga prestanda. Toppinnehav inkluderar utdelningsbetalande blue chips som JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) och Procter &Gamble (PG).
Eftersom VHYAX riktar sig till stora namn som växer långsammare men ger högre avkastning, kan det släpa efter mer tillväxtorienterade fonder på tjurmarknader. Men strategin håller bra under jämna perioder och nedgångar. Denna värdepappersfond började handlas först 2019, men dess börshandlade version förbättrades med mer än 10 % på totalavkastningsbasis (pris plus utdelning) under 2011, medan S&P 500 levererade en totalavkastning på 2 % på prestanda vid oförändrade priser.
Läs mer om VHYAX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Fidelity Capital &Income Fund (FAGIX, 9,17 USD) är tekniskt sett en obligationsfond, men den betalar också ut utdelning tack vare cirka 20 % av aktierna.
FAGIX är också en lektion i risk och belöning. Även om fonden har klarat sig bättre än många av sina konkurrenter i kategorin amerikanska högavkastande obligationsfonder, har den gjort det genom att ta avsevärt mer risk.
Fidelity Capital &Income drar sig inte för skulder av låg kvalitet, till och med förfallna värdepapper och företag med ogynnsamma balansräkningar. Den högre volatiliteten för obligationer av lägre kvalitet har gett den en 10-årig standardavvikelse på 7,40, långt över kategorigenomsnittet på 5,84. (Standardavvikelse mäter hur mycket en fond fluktuerar upp och ner. Ju högre siffra, desto ojämnare blir resan.) För att se denna berg-och-dalbana i årlig avkastning, tänk på att fonden föll med 32 % 2008 och sedan steg upp med 72 % 2009.
Även om FAGIX är aggressivt, noterar Morningstar Senioranalytiker Eric Jacobson att fondens förvaltare, Mark Notkin, har visat sig vara skicklig på att välja företag och mäta när man ska byta från övervärderad skuld till nödställda aktier. Dess aktieportfölj leds just nu av Air Canada (ACDVF), Mastercard (MA) och den brasilianska köttberedaren JBS SA (JBSAY).
Så länge du är bekväm med risk och har en tillräckligt lång tidshorisont för att få bort eventuella droppar, kan FAGIX vara en lukrativ inkomstfond. Ännu bättre:Det är faktiskt en månatlig utdelningsbetalare.
* SEC-avkastning återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktier.
Läs mer om FAGIX på Fidelity-leverantörens webbplats.
Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio Open (GLFOX, $13,81) fonden använder stabiliteten hos infrastrukturföretag, såsom allmännyttiga aktier och avgiftsbelagda vägoperatörer, för att generera en stabil avkastning.
"Dessa branscher är reglerade och företagen har vanligtvis tillgångar som verkar i en monopolistisk miljö", säger Morningstar Senioranalytiker Patricia Oey. "Som sådan tenderar de att ha stabil prissättning, stabil efterfrågan och därför stabila intäkter för att stödja sunda utdelningar."
GLFOX använder vad de kallar en "Preferred Infrastructure"-strategi som fokuserar på företag som äger fysiska infrastrukturtillgångar och uppfyller vissa "föredragna" kriterier, såsom lönsamhet, livslängd och intäktssäkerhet. Dessa företag rankas sedan baserat på deras värderingsrabatt med de billigaste företagen som utgör hörnstenen i portföljen, säger Oey.
Eftersom det är en "global" fond investeras nästan tre fjärdedelar av portföljen internationellt, och den största delen av den kommer från Europa. Ytterligare 20% av tillgångarna är investerade i amerikanska aktier, och resten lagras i kontanter. GLFOX:s koncentration till Västeuropa, allmännyttan och avgiftsbelagda vägar kan utgöra en risk, säger Oey, men hon anser att chefens disciplinerade, kvalitetsfokuserade och värdebaserade tillvägagångssätt borde mildra detta.
Det har en blygsam storlek portfölj när det gäller värdepappersfonder, med bara mer än 30 innehav för närvarande, även om det har varit känt att hålla upp till 50 namn. Toppinnehav inkluderar National Grid (NGG) och Norfolk Southern (NSC).
Under den senaste månaden har Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio Open hållit sig lite bättre än både sina konkurrenter och den bredare marknaden. Samtidigt har dess nedgångar ökat avkastningen till nästan 5 %, vilket är extremt högt bland utdelningsfonder.
Läs mer om GLFOX på Lazard-leverantörens webbplats.
Vanguard Real Estate Index Admiral (VGSLX, $117,66) är en annan Vanguard-fond med en imponerande avkastning, med denna fokuserad på fastighetsinvesteringsfonder (REIT). Dessa typiskt utdelningsvänliga företag äger och driver ibland fastigheter, allt från kontorsbyggnader till gallerior till hotell och mycket mer. De är befriade från att betala federal inkomstskatt, men i gengäld måste de dela ut minst 90% av sin skattepliktiga inkomst tillbaka till investerare i form av utdelningar.
Eftersom REITs tenderar att gå till en annan trummis än aktier och obligationer, kan fastighetsfokuserade utdelningsfonder som VGSLX ge viss diversifiering till en aktie- och obligationsportfölj.
Vanguard Real Estate Index Admiral, med mer än 66 miljarder dollar i tillgångar och bara 0,12 % i årliga utgifter, är bland de största och billigaste fastighetsfonderna. Dess låga avgifter har hjälpt det att överträffa mer än tre fjärdedelar av sina jämlikar under de senaste 15 åren, inklusive aktivt förvaltade REIT-fonder.
Morningstars direktör Ben Johnson säger att VGSLX:s nära spårning av sitt index, låga omsättning och diversifiering över fastighetssektorer har gett det en processbetyg över genomsnittet på Morningstar-skalan. Dessutom, "Inom vår nya ratingram, som lägger ännu större tonvikt på avgifter, har fondens institutionella, amiral- och börshandlade fondandelsklasser fått en uppgradering till Morningstar Analyst Rating of Gold from Silver."
VGSLX har för närvarande 185 innehav, inklusive telekommunikationsinfrastruktur REIT American Tower (AMT), logistik- och försörjningskedjans fastighetsägare Prologis (PLD) och datacentret REIT Equinix (EQIX).
Läs mer om VGSLX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Som namnet antyder, American Funds The Income Fund of America F1 (IFAFX, $20,60) siktar på inkomst först, kapitaltillväxt i andra hand. Dess efterföljande 12-månadersavkastning har konsekvent legat i topp 20 % av alla fonder i kategorin "allokering" (delobligationer, delfonder) sedan 2009.
För att ge löpande intäkter investerar fondförvaltarna främst i utdelningsaktier (minst 60 % av portföljen) och räntebärande obligationer. "På aktiesidan måste en aktie ge minst 3% i avkastning för att komma i fråga för köp, och förvaltare kan lägga till namn som ger 2,7% eller högre", skriver Morningstar Senioranalytiker Greg Carlson. Han påpekar att detta har lett till en värdebias, vilket har tyngt fondens totala avkastning de senaste åren.
Istället för att jaga företag med ekonomiskt problem för att nå sina avkastningsmål har IFAFX:s fondförvaltare åkt utomlands, där avkastningen kan vara högre utan att offra kvaliteten. Ungefär en fjärdedel av fondens innehav är baserade utanför USA, med Storbritannien som utgör majoriteten på mer än 8 %. Toppinnehav domineras just nu av amerikanska företag, inklusive Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase och CME Group (CME).
På obligationssidan, som utgör knappt 25 % av fondtillgångarna för närvarande, har IFAFX varit känt för att luta sig mot företagsobligationer av lägre kvalitet och byråstödda värdepapper, även om förvaltarna har tonat ner risken sedan finanskrisen. För närvarande är mer än hälften av obligationsportföljen i statsobligationer eller AAA-klassade skulder (högsta möjliga betyg), även om ungefär en fjärdedel är i skräpobligationer.
Kiplinger gynnar fonder som du kan köpa utan transaktionsavgift. Medan de mest grundläggande aktierna (AMECX-noteringen i A-klassen) har en maximal försäljningsbelastning på 5,75 %, kan investerare som använder en handfull onlinemäklare, inklusive Fidelity och Schwab, köpa IFAFX, som är en F1-andelsklass utan belastning.
Läs mer om IFAFX på webbplatsen för American Funds provider.
