Om du befinner dig i den avundsvärda situationen att kunna fundera över hur du ska investera din stimulanscheck, tacka dina lyckliga stjärnor ... av många anledningar.
Som ni är väl medvetna om vid det här laget, inkluderade räddningspaketet för CARES Act på 2 biljoner dollar stimulanskontroller på upp till 1 200 dollar för de flesta individer som bor i USA. . Men fler än ett fåtal människor har turen att kunna sätta de pengarna i arbete. Anekdotiskt har några vänner redan frågat mig om hur man investerar sina nyligen insatta stimulanscheckar. Och fler människor undrar säkert detsamma när statskassan fortsätter med sina utbetalningar.
De goda nyheterna? Trots hur ful marknaden ser ut just nu – i många fall, för marknaden ser så ful ut just nu – du har alternativ. Och massor av dem.
I dag ska vi titta på hur du investerar din stimulanscheck. Eftersom allas risktolerans är lite olika, kommer vi att undersöka en mängd olika alternativ – konservativa, aggressiva och lite däremellan.
Speciellt om du är en nybörjare investerare, är en av de bästa sakerna du kan göra med din stimulanscheck att kasta ner den i en tråkig indexfond.
Redan 2008, nära djupet av den sista björnmarknaden, skrev Knight Kiplinger till läsarna, "Varför jag köper aktier." Vad köpte han i rabatt? Allt. "Jag investerade i praktiskt taget hela universum av amerikanska börsnoterade företag, genom en "total market" indexfond", skrev han. "Detta ger mig en bit av cirka 2 500 företag, stora som små, i varje hörn av det amerikanska näringslivet – dagliga konsumentprodukter, tung tillverkning, teknik, energi, hälsovård, mat och jordbruk, och ja, till och med bostäder och finansiella tjänster, mest skydda aktier av alla. Jag är inte säker på vilken av dessa sektorer som kommer att klara sig bättre än de andra, så jag säkrade mina insatser genom att köpa dem alla."
Jag vet. Det är ett tråkigt, otillfredsställande förslag. Scrolla ner om du vill komma till spännande saker.
Men om du vill sätta pengar i arbete direkt, och du är oerfaren med att undersöka aktier, kan vanliga indexfonder ge dig tillgång till ett brett utbud av aktier – vanligtvis för minimala avgifter. Aktier, åtminstone för nu, ligger långt från sin bottennivå, men du skulle fortfarande köpa på en betydande nedgång just nu. S&P 500, till exempel, har sjunkit med cirka 15 % hittills i år och cirka 19 % lägre än sina rekord någonsin.
Ett enkelt förslag är en S&P 500-spårningsfond som Vanguard S&P 500 ETF (VOO) eller SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG), som båda tar ut bara 0,03 %, eller 3 USD för varje investerad 10 000 USD, varje år att äga.
Men det finns andra sätt att "köpa marknaden." Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) har till exempel 3 535 aktier, fördelade på stora, medelstora och till och med småbolag. Fonden är cap-viktad, vilket innebär att varje akties vikt bestäms av dess börsvärde, vilket innebär att det mesta av dess vikt är i samma aktier som VOO och SPLG har. Men du får lite mer exponering för de "växande" småföretagen som handlar på amerikanska börser.
Om du är orolig för att S&P 500 är för tung – Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Facebook (FB) och Alphabet (GOOGL) utgör nästan 20 % av indexets vikt – du kan prova Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP). Denna fond investerar i varje S&P 500-aktie med samma vikt varje kvartal när fonden balanserar om. Vill du ha fler av dessa teknikjättar? Tänk på Invesco QQQ Portfolio (QQQ), som investerar i de 100 största icke-finansiella företagen på Nasdaq; de ovan nämnda teknikföretagen utgör nästan 45 % av portföljen!
Wall Street-analytiker och andra marknadsexperter är i allmänhet överens om att ekonomin, vinsten och aktiemarknaden är utsatta för kortsiktig smärta. Där de skiljer sig åt är hur snart allt kommer att ta sig upp igen.
Det okända gör hela skillnaden i världen. Det är en sak att överleva ett kvartal eller två med avsevärt minskad vinst. Det är en annan att, säg, överleva mitt i rullande karantäner fram till mitten av 2021 eller ihållande låg arbetslöshet även efter att restriktionerna har hävts eftersom många amerikaner fortsätter att stänga in sig själva tills ett covid-19-vaccin är tillgängligt.
Om du vill investera din stimulanscheck samtidigt som du säkrar dig mot ett dåligt scenario, är dina bästa aktieinsatser stora, blåmärkta aktier med skottsäkra balansräkningar. Företag som har låga skulder och höga på kontanter och investeringar, och som kan generera kontanter även när verksamheten går långsammare, är mer benägna att överleva. Ännu viktigare, de erbjuder många andra fördelar:
Inkomstinvesterare har ytterligare en anledning att rikta in sig på den här typen av företag:de är mer benägna att fortsätta leverera regelbunden kontantutdelning. Dussintals företag har tvingats sänka eller ställa in sina utdelningar och lämnat pensionärer – av vilka många är beroende av dessa utbetalningar för att klara sina vanliga utgifter – i sticket.
Om inkomst är en prioritet, överväg att bläddra bland Dividend Aristocrats:S&P 500-företag som har ökat sina utdelningar utan avbrott i minst 25 år. Det betyder att deras utbetalningar redan har överlevt två björnmarknader (2007-09 och 2000-02), och i många fall flera till.
De flesta av dessa företag har möjlighet att behålla sina utbetalningar intakta. Och även de medlemmar som kämpar mest flyttar himmel och jord för att stanna kvar i klubben. Ta Chevron (CVX), till exempel. Inför de farligt låga oljepriserna kallade VD Michael Wirth utdelningen för Chevrons "No. 1 prioritet” – och CVX skär ner på återköp och till och med kapitalutgifter bara för att behålla utbetalningen intakt.
Chevron (eller något annat energilager, för den delen) kan vara för spekulativt för vissa smaker. Det är OK:Aristokraterna inkluderar många andra aktier med mer stabila utsikter.
Kalla dem "jobba hemifrån"-aktier, "stay-at-home"-aktier eller "socialt distanserande"-aktier ...
… men kalla dem inte en modefluga.
Webbkonferenser. Samarbetsprogram. Hälsa i hemmet. Strömmande media. Ja, några av dessa aktier har blivit överhettade på kort sikt – tänk Zoom Communications (ZM, +150 % hittills) och Teladoc Health (TDOC, +123 %) – eftersom investerare letar efter allt som växer medan ekonomin krymper. Men även om de kan svalna i spåren av en eventuell "återöppning" av ekonomin, är framtiden till deras fördel.
Detta tvångsarbete hemifrån-experiment har visat att vissa organisationer verkligen kan fungera och fungera väl, med de flesta, om inte alla, av deras anställda som arbetar heltid hemifrån. Även om många amerikaner sannolikt kommer att sippra tillbaka till kontoret när restriktionerna gradvis hävs, förväntar dig att tillväxten av regelbundet distansarbete kommer att accelerera nu när fler anställda har njutit av några av fördelarna (som tid och pengar som sparas genom att inte pendla) – och eftersom arbetsgivare inser de potentiella kostnadsbesparingarna med mindre kontorslokaler.
Denna trend bör vara en välsignelse inte bara för företag som underlättar denna typ av arbete, utan andra företag som erbjuder digital bekvämlighet, inklusive e-handel och telehälsoföretag.
Du kan investera en del av din stimulanscheck i några av dessa enskilda namn. Men om du vill undvika enstocksrisk är det bara att vänta. ETF-leverantören Direxion har ansökt om en fond fokuserad på aktier som skulle dra nytta av mer virtuellt arbete, med den lämpliga tickersymbolen "WFH."
Om $1 200 plötsligt dyker upp i ditt knä, varför inte använda den för att ta ett flygblad på ett högriskspel med hög belöning? Om det inte går igenom är allt du har förlorat ett oväntat oväntat från början.
Det betyder inte att du ska gå ut och plocka din stimulanscheck på en blind chansning, förstås. Men det är inget fel med att försöka generera lite alfa med ett aggressivt tillväxtspel – faktiskt, många finansproffs kommer att berätta för dig att det inte är något fel med att allokera lite av din portfölj till en och annan månbild.
Eller, snarare än tillväxt, kan du överväga djupt, djupt värdeinvestering. Aktier i ett antal branscher – tänk kasinon, kryssningsrederier, flygbolag och oljeproduktion – har drivits ner i marken. Men ett fåtal företag som är effektivt prissatta för katastrofer kan mycket väl studsa tillbaka inte bara tack vare en eventuell ekonomisk återhämtning, utan konsolidering inom sina branscher när de svagare aktörerna misslyckas.
Tänk på flygbranschen. Medan flygbolagen har sett affärerna nästan torka ut – Delta Air Lines (DAL), till exempel, rapporterade nyligen att de förbränner 100 miljoner dollar i kontanter varje dag och uppskattar att intäkterna för andra kvartalet kommer att minska med 90 % jämfört med föregående år – är det osannolikt industrin kommer att tillåtas kollapsa totalt. Det kanske inte ser likadant ut, vissa bärare kan vara mindre och andra kan försvinna, men de överlevande kan visa sig vara lukrativa val, ungefär som de följde drastiska nedgångar under 2008-09.
Southwest Airlines (LUV) kan vara valet av kullen. Åh, det är fult. LUV, som redan har utnyttjat 2,3 miljarder dollar från en kreditgräns, ansöker om upp till 12 miljarder dollar i statligt stöd. Och det riskerar att tvingas genomföra sina första ofrivilliga uppsägningar i företagets historia.
Men Southwest har också ett av de bästa ryktena bland både flygpassagerare och konsumenter, det har en värdelutning, och det gick in i denna kris med en av de mest robusta balansräkningarna i branschen tack vare kompetent ledning. Det är fördelar du vill ha ut av alla flygbolag som försöker ta sig ur den här röran.
Coronavirusutbrottet kräver en fruktansvärd ekonomisk vägtull både för enskilda amerikaner och företag i samhället. Medan Washington har levererat biljoner dollar i bistånd – inklusive dessa stimulanskontroller – behövs mycket, mycket mer hjälp.
Om du vill hjälpa småföretag samtidigt som du får en liten avkastning kan du göra traditionella investeringar via mikrolån. Företag som LendingClub (LC), Prosper och Kiva låter dig göra små dollarinvesteringar i andra företag via deras plattformar. LendingClub, till exempel, har individuella konton som kräver en minsta investering på 1 000 USD; med det kan du investera genom att låna ut till ett företag eller sprida dina pengar på flera företag i steg så små som 25 USD.
Vilken typ av avkastning kan du förvänta dig? LendingClub ger ett exempel som visar en genomsnittlig ränta på 14 % för en portfölj, sedan backar ut 8 % i kapitalbelopp och ränteförluster och 1 % i avgifter för en årlig nettoavkastning på 5 %. Håll bara ögonen öppna:Det här är inte en normal investeringsmiljö, så dina resultat kan variera avsevärt.
Om du är mindre oroad över att göra en ekonomisk vinst, kan du helt enkelt injicera lokala företag med lite pengar. Nedlåtande lokala företag genom deras e-handelssajter. Om du använder Uber Eats för avhämtning från din lokala favoritrestaurang, överväg deras knapp i appen som låter dig donera extra pengar direkt till restaurangen – så matchar Uber donationer (upp till 3 miljoner USD totalt) med ett bidrag till Restaurant Employee Relief Fond. I vissa fall sätter företag upp GoFundMe, Indiegogo eller andra crowdfunding-sajter för att skapa välbehövliga medel.
På den enklaste nivån kan du hjälpa dina amerikaner genom att donera till en lokal eller statlig matbank, eller andra välgörenhetsorganisationer som kan hjälpa landets mest utsatta just nu. Om du planerar att ge, konsultera en webbplats som betygsätter välgörenhet, t.ex. Charity Navigator, för att säkerställa att du donerar till en organisation som kommer att dra nytta av dina bidrag.
Kyle Woodley var länge AMZN, FB, LUV, MSFT, QQQ och VOO när detta skrevs. Han lovar en del av sin stimulanscheck (när den kommer) till Greater Cleveland Food Bank.
