Aktier skjuter på alla cylindrar igen och har tagit tillbaka de flesta av sina förluster på björnmarknaden. Men investerare som fruktar att alla möjligheter med hög uppsida har gått dem förbi kan andas lugnt. Det finns fortfarande många tillväxtaktier att köpa om du vet var du ska leta.
Det är en märklig miljö för tillväxtinvesterare. Å ena sidan sjönk USA:s BNP med 5 % under första kvartalet 2020, och ekonomiska nedgångar förväntas allmänt även för andra kvartalet. Arbetslösheten återhämtade sig till "bara" 13,3 % i maj, och medan covid-19 har skjutits ur rampljuset, har den faran inte bara försvunnit.
Å andra sidan har aktierna återhämtat sig kraftigt efter de lägsta nivåerna i mars. Nasdaq Composite är faktiskt positiv hittills i år, och både S&P 500 och Dow Jones Industrial Average har återhämtat sig till ensiffriga förluster.
Trots detta förvirrande ekonomiska klimat finns det fortfarande gott om övertygande tillväxtaktier i styrelsen, enligt Wall Street-analytiker. Vi har nyligen utnyttjat TipRanks databas för att identifiera sju sådana val – från etablerade mega-bolag till högrisk, hög belöning small caps – som är älskade av majoriteten av proffsen som täcker dessa aktier dag ut och dag in.
Resultatet? Sju tillväxtaktier att köpa som analytikerna i stort sett tror kommer att ge avkastning på någonstans mellan 17% och 63% under de kommande 12 månaderna.
Tillämpat material (AMAT, $58,13) förser sina kunder inom halvledar-, plattskärms- och solcellsindustrin (PV) med banbrytande lösningar. Företaget har utvecklats ungefär i linje med den bredare marknaden under hela nedgången, men Wall Street ser AMAT som en av flera tillväxtaktier att köpa för att överträffa framöver.
"AMAT gav några uppmuntrande utsikter per segment och skilde sig ut från de flesta av sina kollegor", skrev Susquehannas Mehdi Hosseini (Köp) efter att företaget lämnat resultat för aprilkvartalet, som inkluderade bättre än väntat resultat från Applied Global Services and Display segment.
Hosseini skriver att "AMAT förutser tvåsiffrig intäktstillväxt under 2020", samtidigt som han noterar att företagets Silicon Systems Group förväntas leverera tvåsiffrig tillväxt i år. Han skriver också att Chinese Wafer Fab Equipment kommer att ha ett "starkt år" som närmar sig cirka 9,5 miljarder dollar.
Samtidigt upprepade KeyBanc-analytikern Weston Twigg nyligen ett överviktsbetyg och sa att Applied Materials har förbisetts. "Vi ser halvledarutrustningsgruppen som relativt attraktiv mitt i pandemin ... Vi förväntar oss att AMAT kommer att fortsätta ta andelar och expandera sin (användbara adresserbara marknad) samtidigt som de visar övertygande vinsthävstång."
Det övergripande analytikerkonsensus, fördelat på 14 köp och fem innehav, är på ungefär 17 % uppsida under de kommande 12 månaderna. Prismålen från Hosseini och Twigg är dock mer optimistiska, vilket indikerar potentialen för 27 % till 30 % vinster från nuvarande priser. Du kan lära dig mer om analytikergemenskapens syn på AMAT via TipRanks konsensusuppdelning.
Teknikjätten Alibaba (BABA, $218,04) överraskade gatan med sin senaste kvartalsrapport.
Denna kinesiska toppaktie ökade sina intäkter för mars kvartalet med 22,3 % jämfört med föregående år till 16,1 miljarder dollar, vilket översteg förväntningarna på 15,2 miljarder dollar. Justerad vinst per aktie på 1,30 USD per aktie var nästan 50 % bättre än konsensusuppskattningen.
SunTrust Robinson-analytiker Youssef Squali sa att resultaten visade "början på en återhämtning i mars och väsentlig förbättring av konsumentefterfrågan i Kina QTD."
Alibaba vägledde att intäkterna för det aktuella räkenskapsåret skulle växa med 27,5 % från år till år. "Medan ledningen inte gav uttrycklig vägledning för lönsamhet, tror vi att kommentarer tyder på att företaget kommer att fortsätta att aggressivt investera i långsiktiga initiativ, och att vinsttillväxten sannolikt kommer att släpa efter tillväxten under FY21", skriver Squali.
"Medan osäkerhet på kort sikt kvarstår om covids kvardröjande inverkan i/utanför Kina, tror vi att denna kris orsakar stora strukturella förändringar och påskyndar förändringen av konsumtionsvanor online, särskilt i lägre städer och segment med lägre onlinepenetration som mat/livsmedel", fortsätter Squali, som har en köprekommendation och ett prismål på 240 $ på BABA-aktier. "Detta borde fortsätta att ge större ekonomisk nytta för BABA som den dominerande plattformen."
RBC Capitals Mark Mahaney (Outperform, $235 PT) är lite mer okomplicerad och kallar Alibaba "förmodligen det enskilt bästa spelet på internets tillväxt i Kina."
Analytikers anteckningar från de senaste tre månaderna antyder 17% uppsida, vilket rankas nära botten av dessa sju tillväxtaktier att köpa. Men det är en enorm potential för ett megatak på 585 miljarder dollar. Samtidigt är Wall Streets positivitet nästan enhällig, på 16 köp kontra bara ett håll under det senaste kvartalet. Kolla in andra analytikers prismål för BABA på TipRanks.
Anslut ström (PLUG, $5,00) är en pjäs för alternativ energi som producerar vätebränslecellsystem som är utformade för att ersätta blybatterier i elektriska materialhanteringsfordon och industrilastbilar. Medan PLUG-aktier historiskt sett har varit en berg-och-dalbana för en pjäs, tror Wall Street att aktien kommer att fortsätta klättra uppför kullen tills vidare.
Vid sidan av sin senaste resultatrelease avslöjade PLUG att det var tänkt att förvärva United Hydrogen Group tillsammans med ett plattformsföretag för elektrolysörer. Oppenheimer-analytikern Colin Rusch vägde in och skrev att "förvärven stärker PLUGs förmåga att generera och distribuera väte, samtidigt som de tillhandahåller en färdplan för att sänka sina vätgaskostnader och utöka sin (total adresserbara marknad)."
"Vi tror att PLUG fortsätter att arbeta med kunder för att minska sitt begränsade kassasaldo givet motståndskraftig verksamhet och förbättrad likviditetsposition", tillägger Rusch, som har ett bättre betyg och ett prismål på 6 USD på PLUG-aktien. "Vi tror att företaget kan frigöra dessa pengar eller använda de begränsade kontanterna för att möjliggöra accelererad tillväxt."
Grundfallet? "Enligt vår uppfattning är PLUG bland branschledande inom design och implementering av bränslecellssystem för motivmarknaden. Vi ser gaffeltruckar som en flerårig tillväxtmöjlighet som stöder värderingsuppsidan och tror att PLUG kan expandera till terrängfordon givet dess ledarskap inom bränslecellsintegration för motivapplikationer."
Han är inte ensam om sin hausseartadhet. Under det senaste kvartalet har sex analytiker skrivit köpnoteringar, mot bara ett håll – bra för en stark köpkonsensus om denna tillväxtaktie. Konsensusprismålet är högre än Ruschs också, på 6,26 dollar per aktie. Investerare som är intresserade av att lära sig mer kan kolla in PLUG-analysen på TipRanks.
H.C. Wainwrights Robert Burns säger Revolution Medicines (RVMD, $33,03) är "i framkanten av precisionsmedicin inom onkologi."
Burns skriver att företaget fokuserar på "gränsmål - nyckelsignaltransduktionsproteiner för vilka det antingen finns:(1) inga tillgängliga direkta hämmare; eller (2) de enda medlen som direkt hämmar dessa mål verkar genom en verkningsmekanism som kanske inte undertrycker hela spektrumet av sätt på vilka nedströms signalering kan driva cancer."
Företagets mest avancerade produkt – RMC-4630, som det utvecklar i samarbete med det franska läkemedelsföretaget Sanofi (SNY) – utvärderas för närvarande i tidiga prövningar, både ensam och i kombination med MEK-hämmaren Cotellic (cobimetinib).
Burns, som har ett köpbetyg och ett prismål på 55 $ (67 % uppsida) är optimistisk med tanke på det "nyckelvaliderande partnerskapet med ett stort läkemedelsföretag (Sanofi)." Den affären inkluderar en förskottsbetalning på 50 miljoner USD som gjordes i juni 2018, upp till 520 miljoner USD i totala framtida milstolpsbetalningar, en jämn vinstfördelning och 80 % täckning av FoU-kostnader.
Han påpekar också att RMC-4630 har producerat "uppmuntrande effektdata hittills" och påpekar att ytterligare data från fas 1 monoterapistudien och fas 1/2 kombinationsstudien är planerad att släppas senare i år.
Revolution Medicines är ett mindre företag som inte har en stabil analytikerföljare. Men av de fem proffsen som har klingat av under de senaste tre månaderna, säger fyra Köp och den ensamma avvikaren är en mild Hold. För ännu mer insikter om RVMD och andra bioteknikaktier, dra fördel av TipRanks.
Guardant Health (GH, $82,67) specialiserar sig på att designa blodprov för tidig upptäckt i högriskpopulationer och övervakning av återfall hos canceröverlevande. Och dess imponerande visning för första kvartalet visar varför GH-aktier är bland Wall Streets mer älskade tillväxtaktier just nu.
Canaccord Genuity-analytiker Max Masucci skriver att "(Guardant Health) är symbolen för precisionsmedicin och fortsätter att driva på ett stort skifte från ett "one-size-fits-all" tillvägagångssätt till ett personligt förhållningssätt till cancervård, trots COVID-19. "
Guardant drog, liksom många företag, tillbaka intäktsguidningen för helåret 2020, som var för intäkter på 275 miljoner USD till 285 miljoner USD, vilket motsvarar en tillväxt på 28 % till 33 % jämfört med föregående år. Men, skriver Masucci, "vi fortsätter att se dess guide som möjlig på grund av "förmågan hos G360-volymer och karaktären hos Guardants slutanvändare."
"Trots covid-19-avbrott kan cancervård bara skjutas upp så länge, och det personliga tillvägagångssättet för patienthantering som möjliggörs av G360 är nästan obestridligt vid denna tidpunkt."
Masucci, som har ett köpbetyg och ett prismål på 125 USD på GH-aktier, förväntar sig också att Guardant snart kommer att lansera ett NGS-baserat (nästa generations sekvensering) screeningtest för COVID-19. Han säger att ledningen siktar på ett mål på minst 10 000 tester per dag med en handläggningstid på 24 till 36 timmar.
GH har en liten analytikerföljare, men de tre proffsen som har slagit in under de senaste tre månaderna har alla utfärdat köpekvivalenta betyg. Få hela analytikerkonsensus och prismålsuppdelning för GH på TipRanks.
Limelight Networks (LLNW, $4,69) fungerar som en tjänsteleverantör för innehållsleveransnätverk (CDN) och erbjuder lösningar som hjälper organisationer att leverera digitala tillgångar som är snabba, pålitliga och säkra. Denna småbolagsaktie har ökat med 15 % hittills under 2020, men flera analytiker tror att trots svaghet på senare tid finns det gott om bränsle kvar i denna tillväxtaktie.
Northland Capital-analytikern Michael Latimore säger till kunderna:"LLNW är ett företag med förbättrade tillväxttakt, utökade marginaler och kunder i toppskiktet; och som får lite hjälp via arbete hemifrån." Dessutom "LLNW har fulländat sin plattform för (over-the-top) video och är med i varje konversation bland nya meningsfulla OTT-video- och liveevenemangsleverantörer."
Som sagt, Limelight behöver inte nödvändigtvis vara den bästa leverantören för var och en av sina kunder. Istället försöker den "göra en balans för att maximera EBITDA-marginaler och kassaflöde. Ibland är marginalerna på första plats hos en stor kund tunna", skriver Latimore.
Skälen till optimism är otaliga. LLNW ser mer daglig trafik än någonsin tidigare. Nytt sportinnehåll är planerat till andra halvan av 2020. Och medan andra företag drar tillbaka sina riktlinjer har Limelight redan höjt sina helårsförväntningar två gånger. Det har Latimore bekvämt med ett Outperform-samtal och $8-prismål, vilket skulle innebära en 70 %-plus förbättring vid den här tiden nästa år.
De fyra analytiker som täcker LLNW som har klingat av under de senaste tre månaderna har alla varit överens och betygsatt det som ett köp. Dess potentiella uppsida på 60 %, vilket antyds av deras genomsnittliga prismål, placerar Limelight nära toppen av dessa tillväxtaktier att köpa. Kolla in andra analytikerbetyg och mål på TipRanks.
BridgeBio Pharma (BBIO, $27,77) utvecklar ett brett utbud av behandlingar i kliniska skeden för genetiska sjukdomar. Och företaget har fått flera köpsamtal efter sin senaste kvartalsuppdatering.
Mizuho Securities analytiker Salim Syed (Köp, $51 PT), som förklarar för investerare att "ekonomi ... inte är viktiga här; tidslinjer och data är i fokus," påpekar att den huvudsakliga uppdateringen av noteringen hade att göra med BBIOs dotterbolag, och dess fas 1/2-studie som utvärderar BBP-589 i recessiv dystrofisk epidermolysis bullosa (RDEB). RDEB orsakas av en genetisk mutation, där patienter ofta upplever utbredda blåsor och huderosion.
BBP-589 anses inte nödvändigtvis vara en enorm intäktsdrivande; Syed kräver en toppförsäljning för slutanvändare på 250 miljoner dollar. Men dataavläsningen var uppmuntrande och kunde bidra till att öka sannolikheten för framgång.
Investerare förväntade sig ursprungligen att mer data skulle publiceras under 2020, men COVID-19 och tillägget av en fjärde kohort har skjutit tillbaka andra avläsningar till 2021. Syed är inte fasad av förseningen, men skriver, "Det viktigaste här är de initiala uppgifterna . Även om vi inte har något kvantitativt ännu, är den dosberoende ökningen av kollagen 7 hudavsättning positivt."
Piper Sandler-analytiker Tyler Van Buren (övervikt, ingen PT) sa också att han var "uppmuntrad" av data från affiliate QED Therapeutics infigratinib, som testas för både urotelialt karcinom och kolangiokarcinom.
En blygsam grupp på sju analytiker har skrivit om BBIO under de senaste tre månaderna, men var och en har utfärdat ett köpekvivalent betyg. Samtidigt innebär deras genomsnittliga kursmål på 45,33 $ att denna tillväxtaktie kan gå ytterligare 63% högre härifrån. Upptäck vad resten av gatan har att säga om BridgeBio.
Maya Sasson är en innehållsskribent på TipRanks, en omfattande investeringsplattform som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här.
