Många investerare tittar på dyra aktier som Amazon.com (AMZN) eller Googles moderbolag Alphabet (GOOGL), och de undrar varför de ska bry sig om en investering som är så dyr att de bara kan köpa en eller två aktier. Istället riktar de sig mot billiga aktier de kan köpa för bara 20 USD, 15 USD, 10 USD … eller ännu mindre.
Det är dock viktigt att komma ihåg att en aktie värd 1 000 USD egentligen är detsamma som 1 000 aktier för 1 USD – den är bara uppdelad på olika sätt.
Ändå är det obestridligt att många investerare helt enkelt inte är intresserade av aktier som handlas för hundratals eller till och med tusentals dollar. Det gäller särskilt för inkomstorienterade investerare, som ser massor av dyra aktier som Amazon som inte ens betalar ett öre i utdelning.
Om du letar efter billiga utdelningsaktier och frustrerad över bristen på alternativ, kolla in följande lista med 15 val under 15 USD. Alla är billiga utdelningsaktier som erbjuder 3 % avkastning eller bättre till nuvarande priser och har en anständig potential trots sin relativt låga profil.
Grundat 1895, Sydafrika-baserade DRDGold (DRD, 11,72 $) är ett gruvbolag som fokuserar på guldsönderfallsföretag i regionen. Avfall är mineraler som finns i små mängder över andra malmer eller till och med i annars värdelösa bergarter som grävts fram i gruvprocessen, och som kräver ganska okonventionella utvinningsmetoder. Dessa inkluderar pulverisering av gruvmaterial till pulver och kemiska processer som koncentrerar mineraler och drar ut dem.
Uppenbarligen är detta en specialiserad verksamhet och inte det vanliga gamla sättet att gräva efter guld. Men det är ändå en konsekvent lönsam verksamhet för DRD. Det är särskilt sant under 2020, eftersom guldpriserna har stigit med 23 % hittills från år till 1 867 USD och vid ett tillfälle nådde 2 070 USD per ounce – vilket driver DRDGolds aktier 129 % högre.
Avkastningen, på 3 %, ligger i underkanten för dessa billiga utdelningsaktier, men fortfarande långt över genomsnittet på 1,8 % på S&P 500. Observera bara att utdelningen är rörlig – den betalas ibland bara en gång om året, ibland mer , och beloppet tenderar att förändras beroende på lönsamhet. Men aktien, och inkomstpotentialen, bör fortsätta att vara bra så länge guldpriserna förblir höga.
United Microelectronics (UMC, $4,29) är ett "gjuteri" för halvledarwafer som verkar internationellt men främst på asiatiska marknader inklusive Taiwan, Singapore och Kina. Till skillnad från många av de mer uppmärksammade företagen som tillverkar sina egna märkeschips, nöjer sig UMC med att vara fabriken för halvledare snarare än att undersöka nya banbrytande konstruktioner och applikationer.
Det finns visserligen mycket lägre marginaler i att skapa någon annans hårdvara. UMC kompenserar dock för dessa marginaler med en bred kundbas som inkluderar elektronikföretag men även snabbväxande solenergi- och LED-industrier. Och redan i juli, när halvledarjätten Intel (INTC) antydde att det skulle kunna sluta chiptillverkning helt och bara hålla sig till design, steg företag inklusive United Microelectronics högre på löftet om att vinna fler affärer i framtiden.
UMC är fortfarande en av de billigaste utdelningsaktierna på den här listan, per aktie, trots att den handlas till ungefär det dubbla av sin 52-veckors lägsta. Det ger också en generös utdelning för det tekniska utrymmet. Men precis som DRD är den baserad på en rörlig utdelning – en som bara betalas ut en gång om året, inte mindre.
Istället för att skapa den hetaste nya sociala appen eller kreativitetssviterna, American Software (AMSWA, $13,79) är ett mindre känt IT-företag som skapar supply chain management och företagsprogramvarulösningar. Det verkar via dotterbolagen Logility, Demand Solutions, NGC Software och The Proven Method.
2020 har varit ett upp-och-ned-år för AMSWA-aktier, som är lägre än 7 % hittills.
Ändå ser William Blair hopp i företagets nyligen rapporterade finansiella resultat för första kvartalet, där abonnemangsintäkterna ökade med 43 % från år till 200 000 USD, och justerad vinst nådde 9 cent per aktie för att enkelt slå uppskattningar.
"När det gäller pipelinen uppgav ledningen att det totala dollarvärdet, antalet transaktioner och den genomsnittliga storleken på transaktioner trendar positivt och att försäljningsaktiviteten har ökat under de senaste veckorna", noterar William Blairs analytiker, som betygsätter AMSWA till Överträffa (motsvarande köp). "Dessutom finns det fler sjusiffriga affärer i pipelinen än någonsin tidigare."
AMSWA:s utdelning har legat kvar på 11 cent per aktie i flera år, men det leder för närvarande till en avkastning på 3 % plus som placerar den på den här listan över billiga utdelningsaktier.
Adtran (ADTN, 10,24 USD) tillhandahåller nätverks- och kommunikationsutrustning för telekomtjänsteleverantörer, som i första hand inkluderar kabel- och internetföretag. Den erbjuder fiberoptiska noder, specialiserad programvara, sändtagare och alla möjliga andra redskap som hjälper till att få datanätverk att fungera.
Det Alabama-baserade företaget har sett särskild styrka på sistone tack vare fokus på bredbandsanslutning till internet. Du kan tacka en ökning av elever som lär sig på distans och fler anställda som jobbar hemifrån mitt i koronavirusstörningar.
Adtran uppgraderades tidigare i år av Goldman Sachs från Neutral till Buy med ett prismål på 13 USD. Och på senare tid upprepade både Northland Securities och MKM Partners köp-ekvivalenta samtal till $16-kursmål.
Argus Research (Hold) är mer försiktig med namnet och varnar för att det "kan ta lite tid att nå uthållig lönsamhet med tanke på dess uttömda intäktsbas." Men det höjde sina vinstberäkningar för 2020 och 2021 och noterar att företaget får sin näst högsta rang för finansiell styrka, delvis tack vare en skuldfri balansräkning.
Och med en tillförlitlig utdelning på 9 cent per kvartal erbjuder ADTN en generös avkastning till nuvarande prissättning.
En av de billigaste utdelningsaktier på den här listan är faktiskt ganska stor:Nomura (NMR, $4,83) är en japansk finansiell aktör på 15 miljarder dollar som tillhandahåller tjänster till privatpersoner, företag och institutioner. Det inkluderar allt från cirka 130 butikskontor som betjänar personer med checkkonton till kapitalförvaltning för pensionsfonder.
Utan att moralisera för mycket över reglering är det säkert att säga att japanska banker är mycket mer riskvilliga än sina globala kollegor. Det finns ingen aggressiv egen handel för vinst, och det finns mer tillsyn. Som ett resultat bör investerare se NMR som ett mer stabilt alternativ till banker av samma storlek på andra håll i världen.
Men som finansaktie ger Nomura samma generösa ström av utdelningar som investerare i sektorn borde vara vana vid. Tänk bara på att de halvårsvisa utbetalningarna kan fluktuera, vilket är typiskt för många icke-amerikanska utdelningsaktier.
Ett avgjort gammaldags märke, Pitney Bowes (PBI, $5,31) har rötter som en utskrifts- och utskick. Företaget har utvecklats till att inkludera e-handel och digitala marknadsföringslösningar under de senaste åren. Men det har inte hindrat företagets aktiekurs från att rasa från nästan 50 USD 2007 till cirka 5 USD för närvarande eftersom många av dess äldre företagskunder har dragit tillbaka på traditionella papperstillgångar eller gått någon annanstans för sina digitala behov.
Ändå är det ett bevis på PBI:s ledning att företaget inte har försvunnit. Och bolagets utdelning på 5 cent, som sänktes från 18,75 cent i början av 2019, är mycket mer lättsmält. Investerare som köper in sig på nuvarande nivåer kan ha en viss förtroende för att utbetalningen är säker; Pitney Bowes är planerad att notera 49 cent i vinst per aktie under räkenskapsåret 2021, vilket sätter dess utbetalningskvot på mindre än hälften av företagets vinster.
En fastighetsinvesteringsfond (REIT) som i första hand äger industrifastigheter med "en hyresgäst", Lexington Realty Trust (LXP, $10,50) har varit volatil under 2020.
Efter ett fall i mars i spåren av de värsta farhågorna kring coronavirus-pandemin, steg aktierna snabbt tillbaka för att sätta ett nytt 52-veckors högsta i augusti. Aktien har sedan dess vänt igen och aktierna är ungefär nollresultat för året. Det har varit tillräckligt med tryck nedåt för att behålla Lexington Realty Trust bland marknadens billiga utdelningsaktier.
Ändå ser LXP:s framtid säker ut. Det beror delvis på att Lexingtons modell vanligtvis är beroende av jättar som Amazon.com, BMW, Caterpillar (CAT) och andra megaföretag som hyr en eller flera av dess cirka 150 fastigheter.
I teorin finns det risker när du har ett relativt litet antal sajter som förlitar sig på bara en hyresgäst. Men investerare insåg snabbt att dessa risker var relativt begränsade eftersom de långsiktiga hyresavtalen från kunder med djupa fickor inte skulle försvinna över en natt. Dessutom har LXP mycket tillförlitlig verksamhet tack vare denna fokuserade affärsmodell – som leder till en stadig ström av intäkter för att stödja konsekventa utdelningar.
Fast schweiziska Amcor (AMCR, 11,04 USD) tog det på hakan i våras och föll till mindre än 6 USD per aktie, aktien har ungefär fördubblats för att sätta nya 2020 toppar eftersom den har återtagit all den marken och lite till.
Förpackningsjätten var initialt i hårkorset för investerare eftersom det fanns rädsla för att störningar i coronaviruset skulle rubba försörjningskedjor och tillverkningsprocesser hos sina kunder och skapa en naturlig minskning av efterfrågan. Men verkligheten är att alla nackdelar var kortlivade – och faktiskt har dess mat- och dryckesförpackningar sett en naturlig ökning i efterfrågan eftersom konsumenterna äter mindre ute och köper mer mat.
Det är inte en särskilt glamorös verksamhet, att göra blisterförpackningar med piller och kartongmjölkkartonger och plastsprayflaskor för andra företag att fylla på med riktiga produkter. Men det är en avgörande del av den globala ekonomin, och en som har visat sig vara ganska tillförlitlig oavsett specifika störningar i vissa sektorer i spåren av coronaviruset.
Inte bara är AMCR bland Wall Streets billiga utdelningsaktier just nu – det är en sällsynt Dividend Aristocrat som du kan köpa för under 15 USD per aktie (Amcor har höjt sin utbetalning under 36 år i rad). Ännu bättre:Med utdelningar som summerar till ungefär 60 % eller så av de beräknade intäkterna för 2021, kan inkomstinvesterare vara säkra på att deras kvartalsvisa kontroller från denna billiga utdelningsaktie bör fortsätta att rulla in under överskådlig framtid.
Donegal Group (DGICA, $14,13) är ett försäkringsholdingbolag som tillhandahåller personliga och kommersiella försäkringar som omfattar egendoms- och olycksfallsförsäkringar, bilförsäkringar och en mängd andra relaterade tjänster. Företaget är beroende av ett nätverk av cirka 2 400 oberoende försäkringsbolag.
Tack vare en lång historia av att ta reda på ett bra pris för premier och hantera risker därefter, har Donegal byggt upp en mycket lönsam verksamhet som stödjer konsekventa utdelningar trots ett relativt blygsamt marknadsvärde.
Specifikt är DGICA på väg att redovisa en vinst på cirka 1,73 USD per aktie 2020 över utdelningar på endast cirka 60 cent totalt. När du bara betalar tillbaka en tredjedel av din vinst till aktieägarna betyder det att dina betalningar är stabila – och kanske beror på en ökning inom en snar framtid.
Analytiker på Boenning &Scattergood, som betygsätter aktien till Outperform, noterar att "vid nuvarande pris ger aktierna också en av de högsta utdelningarna inom skadeförsäkringsområdet."
DGICA kanske aldrig är hoppet om stor tillväxt som en teknikaktie, eftersom aktiekurserna har fastnat i ett ganska snävt intervall det senaste året exklusive en dip och snap-back i mars, men om du letar efter en konsekvent investering med inkomstpotential kan Donegal vara värt en titt.
Monmouth Real Estate Investment Corporation (MNR, $13,40) är en av de äldsta börsnoterade REIT:erna på Wall Street, grundad 1968, bara några år efter att reglerna för denna struktur undertecknades i lag under president Eisenhower.
Monmouth är specialiserat på "nettohyrda" industrifastigheter för enstaka hyresgäster, vilket innebär att kunderna själva får betala för underhåll, försäkringar och skatter. Det hjälper till att göra Monmouths intäkter mycket mer konsekventa och förutsägbara.
För närvarande liknar MNR:s portfölj LXP genom att den sträcker sig över cirka 120 industrifastigheter som uppgår till 23 miljoner kvadratmeter i 31 delstater. Med ett sådant här fotavtryck och fokus på långsiktiga hyresavtal behöver Monmouth inte oroa sig alltför mycket för att hyresgäster drar sig ur och påverkar dess verksamhet.
Janney-analytiker (Köp) noterade i augusti att "MNR har också samlat in 99,6% av hyran i juli och förväntar sig att samla in 99,6% för augusti", och tillade att beläggningen i samma butik var 99,4% under det tredje kvartalet.
Det innebär konsekventa intäkter för att driva på inkomster för aktieägarna i denna billiga utdelningsaktie.
Till skillnad från många olje- och gasaktier på sistone, midstream energiaktier Star Group LP (SGU, $9,67) har faktiskt ökat sin distribution under 2020. Visst, det var en ganska blygsam uppgång från 12,5 cent kvartalsvis till 13,3 cent, men något är bättre än ingenting – och bygger på en historia av liknande små men stadiga ökningar under de senaste några år målar den åtgärden upp en bild av ett företag som prioriterar att betala sina aktieägare.
En del av anledningen till att Star kan göra det här medan andra energiaktier inte kan är för att det är mycket mer ett servicespel än en satsning på oljepriser eller hur mycket fossilt bränsle som finns i marken. SGU installerar VVS-utrustning och levererar sedan eldningsolja och propan till dessa kunder, med ett nätverk på cirka 500 000 kunder. Den levererar också bensin och diesel till cirka 27 000 flottkunder. Det hjälper Star att jämna ut en del av den volatilitet du ser i andra aktier som är direkt exponerade för energipriser, eftersom det finns en stadig efterfrågan på uppvärmningsbränslen och flotttjänster oavsett upp- och nedgångar i råolja eller den globala ekonomin.
* Utdelningar liknar utdelningar men behandlas som skatteuppskjuten kapitalavkastning och kräver olika pappersarbete i skattetiden.
Kronos över hela världen (KRO, $12,62) är ett specialiserat kemikalieföretag som främst tillhandahåller titandioxidpigment internationellt. Om du inte är bekant är titandioxid (eller TiO2) tillsatsen som gör det ljusa "äkta vita" du är van vid att se på allt från bilfinish till apparater till kosmetika. Chansen är stor att om du vill att något ska vara ljust vitt och förbli så använder det TiO2 jämfört med andra blekningsmedel.
Det är klart att KRO inte har en mastodont affärsmodell med denna unika specialisering. Men en titt runt vilken hembutik som helst kommer att ge en uppsjö av föremål som bevisar att tillämpningarna av TiO2 är utbredda. This diversity in customers provides a relatively reliable business model.
"While Q3 will continue to be challenged by lower volumes and we forecast Q3 EBITDA to be down 12% YoY and 16% QoQ, we believe Kronos is well positioned to ride out of the downturn thanks to a large cash balance and a strong balance sheet," writes Deutsche Bank, which has KRO shares at Buy with a 12-month price target of $15 per share.
Kronos is among the cheap dividend stocks you can buy for under $15 per share, and in fact, the stock is still down about 6% year-to-date. That has helped plump up an already generous yield to 5.7% currently.
Global Medical REIT (GMRE, 13.43) is a small-cap REIT that focusses on medical real estate. Specifically, it has about $1 billion in assets spread across 97 properties in more than 30 states – mostly medical office buildings, but also specialty hospitals, inpatient rehabilitation facilities and ambulatory surgery centers.
Like many medical REITs, GMRE didn't benefit from the COVID outbreak – quite the opposite, as its tenants suffered reduced elective procedures. But shares have fought their way back above breakeven, and there's reason to like GMRE and its stable 6% dividend going forward.
"We believe GMRE's Medical Office portfolio has performed well so far through the pandemic, and management continues to make accretive acquisitions with $132M announced YTD," write Stifel analysts, who rate the stock at Buy. "This combination is providing one of the strongest growth profiles in the healthcare REIT space."
Stifel adds that the 6% dividend "is very attractive in a low interest rate environment."
Uniti Group (UNIT, $9.80) is structured as a REIT, but is very much a telecommunications company at its core. UNIT is engaged in the construction and maintenance of wireless infrastructure solutions that include 6.5 million miles of fiber optic cables along with other related communications technology on its real estate properties throughout the U.S.
Needless to say, when social distancing in many communities has prompted Americans to do more working from home and attending school remotely, this kind of business became more important than ever. And as communications companies use Uniti's infrastructure to keep customers connected, they pay a small "toll" to use that equipment.
The result is a reasonably stable and business model, which supports a 15-cent quarterly dividend that adds up to a generous yield at current prices.
People's United Financial (PBCT, $10.03) is a regional bank in the Northeastern U.S. that manages more than $60 billion in assets and more than 400 branch locations.
But more importantly for dividend investors, it's:
Unless you happen to live in the area where they operate, regional banks are naturally not as well-known as the bigger banks with national presences. But dividend investors should consider these stocks because their local presence naturally means less sophisticated operations, with a focus on commercial lending and mortgage services instead of quirky investment banking services like those that got major firms in trouble during the financial crisis.
While financials have taken a beating in 2020, Piper Sandler analysts (Overweight, equivalent of Buy) write that "we are cautiously optimistic that in the days, weeks, and months ahead and along with 3Q20 earnings, the previously blurry credit picture will gradually begin to crystallize, and lend many opportunities to investors looking to build positions in high-quality names such as PBCT at attractive price entry points."
