En nyligen präglad federal lag gör det lättare för miljontals amerikaner att spara till pension.
Men gömd inuti lagstiftningen finns en bomb som kan explodera de vällagda planerna för pensionärer som hoppas kunna lämna ett arv till barn eller andra nära och kära.
Som vi har rapporterat kommer lagen Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) att hjälpa fler människor att spara till pension under en längre period än någonsin tidigare.
SECURE Act inkluderar dock ett mörkt moln - elimineringen av den så kallade "stretch IRA" - som har "skickat finansiella planerare och skatteproffs i stök", enligt en rapport från Morningstar, ett globalt finansiellt tjänsteföretag.
Tidigare kunde pensionärer med stora boägg lämna över ett IRA eller annat pensionskonto till barn eller andra som var trygga i vetskapen om att dessa arvingar långsamt kunde göra uttag från konton under loppet av en livstid.
Att ta ut pengar från sådana konton gradvis under decennier erbjöd en potentiellt livsförändrande ekonomisk fördel för arvingar:möjligheten att låta pengarna samlas i flera år, kanske till och med många decennier, på ett skatteskyddat konto.
För att illustrera fördelen med denna strategi föreställer sig Leon LaBrecque – tillväxtchef för Sequoia Financial Group – i ett Forbes-stycke att en rik farfar lämnar en IRA på 1 miljon dollar till sitt 25-åriga barnbarn.
Enligt de gamla reglerna kunde barnbarnet sprida ut utdelningarna över resten av en beräknad livstid på 57,2 år. Hennes utdelning för första året skulle vara 17 482 USD (ett belopp som beräknas baserat på kontosaldot och hennes förväntade livslängd).
Beroende på barnbarnets inkomst vid tidpunkten för det första uttaget skulle hon vara skyldig mellan $548 och $6 468 i skatt på de pengarna.
Under tiden skulle resten av hennes pengar tillåtas växa på ett skatteskyddat konto.
Med en relativt blygsam tillväxt på 7 % skulle det lyckliga barnbarnet ha cirka 1,75 miljoner dollar efter ett decennium. Och de pengarna – minus årliga uttag – skulle fortsätta att öka i årtionden framöver.
Men allt det har förändrats. SECURE Act avslutade i princip sträckan IRA. Istället kommer de flesta förmånstagare – med några viktiga undantag – att behöva dra tillbaka varenda krona av sitt IRA-arv inom en 10-årsperiod.
LaBrecque säger att nedslaget kan vara seismiskt. Det tidigare lyckliga barnbarnet kommer nu att behöva ta ut sin 1 miljon dollar mycket snabbare, vilket kommer att öka hennes inkomst, och därmed pressa henne in i en högre skatteklass och höja hennes skattesats.
LaBrecque uppskattar att dessa påtvingade uttag kommer att höja det hypotetiska barnbarnets totala skattekostnad på hennes arv 300 000 till 400 000 USD högre än vad det skulle ha varit enligt de gamla reglerna.
Och att samla in så enorma mängder skattepengar är troligen anledningen till att kongressen avslutade "stretch IRA." Uppskattningar tyder på att regeringen kommer att samla in cirka 15 miljarder dollar under ett decennium tack vare förändringen.
Morningstar noterar att den nya lagen kan ha andra negativa effekter, som att tvinga äldre arvingar som plötsligt befinner sig i en högre skatteklass att betala skatt på socialförsäkringsförmåner, eller att minska sannolikheten för att vissa arvingar kommer att kvalificera sig för högskolestödsprogram när deras barn gå in i skolan.
Det är viktigt att notera att den nya lagen tar ut några undantag som gör att "stretch IRA" kan leva vidare för vissa människor.
Till att börja med gäller lagen endast för dödsfall efter den 31 december 2019. Om du har njutit av fördelarna med stretch-IRA som du ärvt från någon som dog innan dess, kan du fortsätta att dra nytta av dessa förmåner.
Dessutom lyfter IRA-analytikern Sarah Brenner fram några andra viktiga undantag från den nya regeln. Hon skriver på Ed Slott och Co.s webbplats och säger:
"Det finns fem klasser av "berättigade utsedda förmånstagare" som är undantagna från 10-årsregeln för utbetalning efter döden och som fortfarande kan sträcka RMD över förväntad livslängd. Dessa inkluderar efterlevande makar, minderåriga barn (men inte barnbarn), funktionshindrade individer, kroniskt sjuka och förmånstagare som inte är mer än tio år yngre än IRA-ägaren."
Den plötsliga elimineringen av sträckan IRA innebär att pensionärer kan behöva tänka om sina fastighetsplaner.
Åtminstone bör pensionärer granska förmånstagarna på sina pensionskonton och kanske också diskutera med de nära och kära vad slutet på "stretch IRA" betyder för deras arv.
LaBrecque påpekar att den nya lagen gäller alla kvalificerade pensionsplaner, som inkluderar 401(k) konton. Så förändringen kommer att få en omfattande effekt.
Både LaBrecque och Slott säger att slutet på sträckan IRA ökar attraktiviteten för Roth IRA:er i fastighetsplanering, eftersom pengar på Roth-konton växer skattefritt och kan tas ut skattefritt. Som Slott säger till Morningstar:
”Lagen säger helt enkelt att du måste ta ut pengarna efter 10 år. Dina arvingar kan helt enkelt lämna Roth ensam i 10 år och låta tillgångarna växa skattefritt - och sedan ta ett engångsbelopp. All den tillväxten är skattefri, och den kommer ut skattefri.”
Fastighetsplaneringsbeslut måste skräddarsys efter den individ som fattar dem. Så det är bäst att sitta med en kvalificerad finansiell rådgivare och diskutera dina alternativ innan du ser över din strategi för fastighetsplanering.
Men den kanske viktigaste lärdomen från slutet av IRA är den tidlösa sanningen som den förstärker:Håll dig på tårna och förbli flexibel när du planerar din ekonomi, för ingenting varar för evigt.
