Kommer en Robinhood IPO snart? Robinhood har kommit långt i att uppnå sitt uppdrag att "demokratisera finanser för alla" sedan grundandet för sju år sedan i april 2013. Det är en anledning till att vi följer denna framtida börsintroduktion noga. Inte ens de hårdaste kritikerna kan förneka att den provisionsfria handelsappen (och webbplatsen, men egentligen, vem använder webbplatsen?) har revolutionerat mäklarbranschen.
Branschmäklarfirmor som TD Ameritrade och Schwab (som kommer att slutföra sin sammanslagning inom de närmaste tre månaderna), Interactive Brokers, ETrade, etc. erbjuder nu gratisaffärer för onlinehandlare.
Kritikerna har många giltiga poänger. Robinhoods kundtjänst lämnar dock mycket övrigt att önska, och appen är inte effektiv för aktiva handlare. Men när kommer det att ske en Robinhood-börsnotering?
Innan det kan bli en börsintroduktion av Robinhood måste ett företag veta hur det kommer att tjäna pengar. Investerare lärde sig den läxan när dot-com-bubblan sprack 2001. Men om det inte finns några avgifter, hur tjänar Robinhood pengar?
Vi har lärt oss genom Googles och Facebooks "gratis" affärsmodeller att om du inte betalar för en produkt så ÄR du produkten. Det är inte annorlunda med Robinhood!
De tjänar lite pengar på sina "Robinhood Gold"-medlemskap, ränteintäkter från kontanter på användarnas konton och från några av deras nya banktjänster.
Man tror att minst 55 % av deras intäkter kommer från "orderflöde"; vilket i huvudsak är Robinhood som säljer order från sin plattform till institutionella handelsbord.
Robinhoods användartillväxt har exploderat i år under pandemin. De nådde 1 miljon användare 2016 och hade ökat det till 6 miljoner i oktober 2018.
De lade till cirka 3 miljoner under det första kvartalet i år och är över 13 miljoner användare idag. Dessa är dock oftast mycket små konton. Enligt JMP Securities har det genomsnittliga Robinhood-kontot endast $1000 – $5000 dollar på sig.
Kanske en viktig anledning till att Robinhood inte har haft en börsintroduktion ännu är att de fortfarande kan samla in massor av pengar från de privata marknaderna.
De hade en serie F-runda i maj som samlade in 280 miljoner dollar på en värdering av 8,3 miljarder dollar, och tillkännagav sedan ytterligare 320 miljoner dollar den 13 juli th med en värdering på 8,6 miljarder dollar.
Se till att kolla in vår Robinhood-recension.
En annan anledning till en försening av en Robinhood-börsnotering är de många problem som företaget har haft med plattformen.
Vi har diskuterat i den här bloggen tidigare att Robinhood inte är en särskilt bra plattform för aktiva handlare som dagshandel på Robinhood. Men ifall du missade de här inläggen ska jag snabbt recensera här.
Först och främst går beställningen långsamt och det finns inga snabbtangenter. Detta kan skada en handlare snabbt om han handlar med något mycket flyktigt. De har inte heller något telefonnummer.
Kundtjänst hanteras endast via e-post och är ofta mycket långsam i svarstider. Ett tredje problem med Robinhood-plattformen för daytraders är bristen på avancerade order som OCOs eller efterföljande stopp.
Ett annat problem som sedan dess har lösts men fortfarande är ett synligt blåmärke, åtminstone enligt min åsikt, var kring deras missöde med att betala ränta på kassatillgodohavanden på sina användares konton.
De sa först att pengarna skulle vara SIPC-försäkrade. Men den rätta försäkringen skulle ha varit från FDIC. Robinhood har nu åtgärdat det här problemet och betalar ynka 0,1 % på kassatillgodohavanden.
Emellertid visade incidenten att ledningen gick lite för snabbt och inte kom in i detaljerna för sina nya erbjudanden tillräckligt. Inte en betryggande egenskap för ett finansföretag.
Förmodligen den största frågan som Robinhood måste ta itu med är plattformsstopp. I stort sett alla mäklare hade plattformsproblem under den extrema volatiliteten i mars.
Men Robinhoods verkade särskilt uppseendeväckande; kanske på grund av bristen på kundservice. Robinhood har upplevt driftstopp på sin plattform flera andra gånger också.
Ingenting kan vara mer frustrerande för en handlare att förlora pengar och inte kunna göra något åt det.
En framväxande fråga som sannolikt kommer att få mer granskning i framtiden är kring osofistikerade handlare som förlorar stora summor pengar.
De förstår inte riktigt vissa av de produkter de köper och säljer. Detta visades mycket sorgligt i juni när en 20-årig Robinhood-användare begick självmord efter att ha sett ett negativt saldo på $700 000+ på sitt konto.
Robinhood undersöker sätt att se till att handlare förstår de produkter de handlar med. Detta görs genom utbildning och strängare regler gällande marginalnivåer.
Som nämnts tidigare var Robinhood den främsta katalysatorn i kapplöpningen mot $0 i provision. Men OG:s rabattmäklare var Charles Schwab.
Före ändringarna av Securities Acts från 1975 var mäklararvoden så höga som 80 USD/handel. Med $0 i provision idag på nästan alla onlinemäklare har det aldrig varit lättare för Main Street att delta på aktiemarknaden.
Vi såg ovan att ett brett allmänhetens deltagande i aktier inte nödvändigtvis alltid är bra. Förutom den tragiska historien har den här våren sett några andra mycket märkliga händelser på marknaderna.
Dessa tillskrivs till stor del Robinhood-handlare. Det har skett enorma vinster i några skissartade aktier som har rankats högt på robintrack.net; kulminerade i en rally på 1500 % i Hertz-aktien efter att den tillkännagav sin konkurs.
Den enorma försäljningen på grund av coronavirus-pandemin förde in miljontals nya handlare på marknaden, vilket kan ha hjälpt den att få det snabbaste rallyt på 40 % i historien sedan den 23 mars rd låg.
Ytterligheterna på 2020-årsmarknaden kommer att vara en historielektion i många år framöver, och hur det fungerade hade många förstagångshandlare att överträffa de största hedgefonder i världen.
Robinhood-appen kommer säkerligen att leva upp till sin namne om dess användare kan fortsätta med det! Vilket kan vara till hjälp vid en Robinhood-börsnotering.
Trots alla dessa problem kan Robinhood vara en bra mäklare för en ny investerare. Det finns en låg barriär för att komma igång med investeringar för vem som helst och det är därför de har varit så framgångsrika. Det är perfekt för en som bara vill köpa några aktier i lager vid tidpunkten för att hålla på lång sikt och växa ett konto över tiden. Men hur är det med Robinhood IPO?
Det fanns många spekulationer om att vi skulle se börsintroduktionen av Robinhood i år, 2020. Men eftersom året är det konstigaste någonsin, finns det ännu inga nyheter i slutet av juli.
Det är svårt att föreställa sig att de kommer att fortsätta ha de tillväxtsiffror som de har haft på sistone. Så de kanske följer i fotspåren av de flesta av de högprofilerade börsintroduktionerna och väntar tills deras bästa tillväxtdagar ligger bakom dem innan de erbjuder aktier till allmänheten. Utan tvekan, när det äntligen blir en börsintroduktion av Robinhood, kommer det att finnas handelsmöjligheter.
Följ med oss i våra handelsrum för att lära dig hur du handlar säkert och lönsamt!
