Kommer XYZ-aktien att gå upp eller ner?
Vissa handlare försöker svara på denna fråga genom att studera de grundläggande egenskaperna hos XYZs verksamhet. Dessa egenskaper kan inkludera försäljning, resultat, skulder och andra ekonomiska aspekter av verksamheten. Denna metod för att analysera en aktie är känd som fundamental analys.
Andra handlare kan försöka svara på frågan genom att tillämpa teknisk analys. Denna form av analys studerar aktiens handelsaktivitet. Dessa egenskaper inkluderar vanligtvis historiska priser och volym av XYZ-aktier och relaterade data.
I allmänhet är teknisk analys processen att samla in och studera historiska marknadsdata i ett försök att förutsäga en aktiekurs i framtiden. Mer exakt, teknisk analys försöker mäta tillgången på och efterfrågan på en aktie.
Lyckligtvis för handlare idag är det mindre utmanande att samla in och studera historisk marknadsdata tack vare tekniken. Alla historiska data och verktyg du kan behöva för att utföra teknisk analys är inbyggda i E*TRADE och Power E*TRADE.
Teknisk analys vilar på tre antaganden, varav det första är att marknaden diskonterar allt och en akties pris återspeglar all känd information om företaget, ekonomin, räntor och andra kärndrivande faktorer för verksamheten. Därför ignorerar vissa handlare dessa kärndrivkrafter och fokuserar istället på aktiekursen.
Det andra antagandet av teknisk analys är att aktiekurserna tenderar att röra sig i trender. Det finns tre typer av trender som handlare försöker identifiera med teknisk analys:upptrend, sidledes trend och nedtrend.
Diagrammet i figur 1 visar ett exempel på en uppåtgående trend som utvecklades i en aktie. Lägg märke till hur aktiekursen rörde sig från det nedre vänstra till det övre högra hörnet i diagrammet och steg över tiden.
Figur 1. Endast för illustration, inte en rekommendation.
Diagrammet i figur 2 visar ett exempel på en sidledes trend. Lägg märke till hur aktien rörde sig från vänster till höger med några upp- och nedgångar. Men totalt sett förändrades aktien lite under denna period.
Figur 2. Endast för illustration, inte en rekommendation.
Diagrammet i figur 3 visar ett exempel på en nedåtgående trend. Observera hur aktiekursen rörde sig från det övre vänstra till det nedre högra hörnet av diagrammet och föll över tiden.
Figur 3. Endast för illustration inte en rekommendation
Det tredje antagandet av teknisk analys är att historien upprepar sig på aktiemarknaden. Ett exempel på upprepad historia kan ses i figur 4 nedan. Det här är ett diagram över S&P 500 från 1997 till 2013. Du kan se likheterna i S&P 500 under dot-com-boomen och efterföljande byst 2000, och återhämtningen och finanskrisen under 2009. I båda fallen, S&P 500 flyttade upp till cirka 1 500 och sjönk sedan med cirka 50 %.
Figur 4. Endast för illustration inte en rekommendation
Bland de tre antagandena för teknisk analys fokuserar de flesta handlare på de två sista:att identifiera trender och återkommande historiska mönster. Du kan lära dig hur du identifierar trender och mönster i aktiekurser genom andra artiklar i den här samlingen.
