En obligation är en finansiell produkt som representerar en viss skuld. Det är ett skuldebrev utfärdat av en auktoriserad emittent som kan vara ett företag, finansiell institution eller regering. Emittenterna erbjuder avkastning på obligationer till långivarna i form av fast betalning av ränta för pengarna som lånats av dem.

En obligation har en egen fast löptid. Det är en skyldighet för den auktoriserade emittenten att betala ränta och/eller återbetala kapitalbeloppet vid en framtida förfallodag. Sådana utbetalningar är dock beroende av de villkor och villkor som är förknippade med obligationerna utgivna av nämnda emittent.

Är obligationer och aktier samma sak?

Det har tidigare sagts att obligationer är lika bra som skulder. Så om du är en obligationsinnehavare betyder det att du är en långivare av fonder till emittenten. Å andra sidan, om du äger en aktie indikerar det att du har en andel i ägandet av en sådan emittentorganisation.

Obligationer har fördefinierade löptid medan aktier inte har det. Hur som helst, om du investerar i aktier kan du sälja bort dem vilken dag som helst. Men om du är innehavare av obligationer måste du vänta tills dess löptid tar slut för att få tillbaka dina investeringar. 

Vilka olika typer av obligationer finns tillgängliga för investeringar?

1. Nollkupongobligationer :Dessa obligationer är tillgängliga för investeringar till rabatt på nominella värden. Efter utgången av deras löptid löses de in till pari.
2. G-Sec-bindningar :Dessa obligationer anses vara en av de säkraste obligationerna eftersom de är utgivna av Indiens regering.
3. Företagsobligationer :Dessa obligationer är emitterade av företag. Företagen lånar pengar från folket och betalar dem regelbundna räntor.
4. Inflationsrelaterade obligationer :Kapitalbeloppen och räntebetalningarna för dessa obligationer är indexerade till inflationen.
5. Konvertibla obligationer :En obligationsinnehavare har möjlighet att konvertera dessa obligationer till aktier enligt förutbestämda villkor.
6. Sovereign guldobligationer :Dessa obligationer är emitterade av den indiska regeringen och erbjuder det säkraste sättet att investera i digitalt guld.

Varför skulle du investera i obligationer?

Här är några av de bästa anledningarna till varför man bör investera i obligationer:

1. Obligationer är mindre riskfyllda än aktier. Därför kommer investeringar i obligationer att säkerställa att din korpus är skyddad.
2. Det är mycket troligt att avkastningen på aktier är högre än obligationer. Men detta är också att tänka på att investeringar i aktier medför en högre risk än obligationer. Betalningen av räntor på obligationer är idealiskt säkerställd medan aktier inte ger något sådant löfte om att betala regelbunden utdelning.
3. Om du inte vill betala skatt alls kan du investera i skattefria investeringsobligationer. Så om du hamnar i den högre skatteklassen fortsätter du inte bara att öka din förmögenhet utan du får också full skattefördel på avkastningen på sådana obligationer.

(Källa och bild:Karvy)

Hur investerar man i obligationer i Indien?  

Om du vill investera i obligationer i Indien, skulle du antingen investera i företagsobligationer eller statsobligationer. Låt oss först prata om att investera i företagsobligationer.

Du kan köpa företagsobligationer från de primära marknaderna när det emitterande företaget ger ut nya obligationer. För att investera i dem måste du lämna in en ansökningsblankett och skicka in den till valfri filial av emittenten tillsammans med föreskrivna dokument och ansökningsavgift. Om du har ett Demat-konto kommer dina obligationer att krediteras till detsamma. Men om du inte har en, skulle du få dem i deras fysiska format. Du kan också köpa företagsobligationer från andrahandsmarknaderna i mån av tillgång.

Statsobligationer handlas inte som aktier på börsen eller andrahandsmarknaden. De säljs genom sina officiella distributörer. Dessa obligationer görs också tillgängliga av utsedda filialer till postkontor och banker. För att investera i dessa obligationer kan du skicka in din ansökningsblankett, nödvändiga dokument och erforderliga avgifter på någon av de nämnda platserna. När din ansökan har behandlats kommer du att få obligationer i ditt namn.

Istället för att köpa obligationer direkt från företagen och staten kan du också investera i dem genom obligationsmäklare i Indien. Att investera i obligationer via mäklare är bekvämare. Du kan investera i obligationer via deras onlineplattformar som webbplatser och mobilapplikationer. Mäklare som ICICI Direct, HDFC Securities etc erbjuder sina kunder att investera i obligationer tillsammans med aktier. Här, för att uppfylla KYC-kraven, behöver du inte göra något besök på deras fysiska kontor. De är leverantörer av investeringstjänster och fungerar som mellanhänder mellan dig och emittentorganisationerna.

Obligationsmäklarna är marknadsgaranterna för obligationer i Indien. Över 90 % av obligationerna som handlas i Indien är privatplacerade instrument. Därför annonseras de inte alls. Obligationsmäklarna spelar en viktig roll för att skapa en djup och bred obligationsmarknad i vårt land.

Läs även:

• En nybörjarguide till skuldfonder
• Vad är ETF (Exchange Traded Fund)? Och hur investerar man i dem?
• 6 vanliga misstag att undvika när man investerar genom SIP
• En viktig guide till skattesparande fonder – ELSS
• 11 nyckelskillnad mellan aktie- och fondinvesteringar

Slutsats

I Indien är majoriteten av människorna intresserade av att investera sina pengar på sina bankkonton med fast insättning. Nästa föredragna investeringsalternativ är skattesparande instrument som NSC och PPF. Finansiell kompetens är inte alls stark i vårt land. Därför är de flesta omedvetna om att det finns olika investeringsalternativ. Ett stort antal indier känner sig helt enkelt rädda för att investera på grund av bristen på ordentlig ekonomisk utbildning.

Obligationsmarknaden i Indien är inte lika djup som den som finns i västländer. Därför är antalet enskilda investerare på den indiska obligationsmarknaden ganska lågt. På grund av AMFI har värdepappersfonder börjat vinna betydande popularitet under de senaste åren i Indien. Så de privata investerarna har börjat investera i obligationer, inte direkt utan genom fonder.

Investerarna på den indiska obligationsmarknaden består till största delen av banker och finansiella institutioner. Reklam är inte tillåten i Indien när det gäller investeringar i obligationer. Om någon myndighet tar initiativet för att uppmuntra obligationsinvesteringar kan Indien en dag bevittna en mer likvid obligationsmarknad.