De viktigaste frågorna att ställa innan du köper en aktie: Att välja en vinnande aktie som kan ge konsekvent avkastning under många år kräver mycket analys och forskning. Du kan dock förenkla undersökningsprocessen om du har en investeringschecklista.
Att ha en pålitlig checklista för att plocka aktier kan minska risken för att missa en viktig detalj som du borde ha studerat innan du investerar i aktien. Som Charlie Munger, vice ordförande i Berkshire Hathaway berömt har citerat:
I det här inlägget kommer vi att diskutera tio nyckelfrågor att ställa innan du köper en aktie av varje aktieinvesterare. Låt oss komma igång.
Här är de tio nyckelfrågorna som varje investerare bör ställa innan de investerar i en aktie.
Innehållsförteckning
Vilka är de produkter/tjänster som företaget erbjuder? Förstår du företagets affärsmodell? Hur tjänar företaget egentligen pengar? Vilka är de mest sålda/bästsäljande produkterna från företaget?
Vilka är initiativtagare/ägare till företaget? Är företaget ett familjeägt eller professionellt förvaltat företag? Vem leder företaget? Vad är VD:n, VD:ns, styrelsens och ledningsgruppens meriter/bakgrund? Vilket är aktieägarmönstret för företaget?
Hur mycket vinst har företaget genererat under de senaste åren? Hur är företagets brutto-, drifts- och nettovinst och vad är vinstmarginalen på varje nivå? Växer företagets vinst över tid eller stagnerar/faller?
Har företaget en vallgrav som immateriella tillgångar, kostnad för kundbyte, nätverkseffekt, kostnadsfördelar eller någon annan hållbar konkurrensfördel som kan hålla konkurrenterna borta från att äta upp sina vinster?
Hur är företagets ekonomi under de senaste åren? Hur ser trenden ut i företagets resultaträkning och kassaflödesanalys? Hur är försäljningen, EBITDA, kassaflöden från den löpande verksamheten, fritt kassaflöde och andra finansiella mått under de senaste åren?
Växar företagets tillgångar över tid? Hur mycket är företagets ansvar? Ökar bolagets egna kapital? Hur mycket kontanter har företaget på tillgångssidan? Hur mycket kostar företagets immateriella tillgångar, varulager, fordringar, skulder och mer? Investerar företaget i sin forskning och utveckling, särskilt i ett fåtal sektorer som teknologi, läkemedel, etc?
Var företagets promotorer eller ledning inblandade i någon tidigare bedrägeri? Har företaget någon historia av att lura aktieägarna eller något tidigare straff av SEBI?
Vilka är företagets direkta och indirekta konkurrenter? Vilken marknadsandel har företaget jämfört med konkurrenterna i branschen? Vad gör detta företag annorlunda jämfört med sina konkurrenter? Finns det några globala konkurrenter eller möjligheten att globala ledare kommer in på samma marknad snart?
Hur mycket kort- och långfristig skuld har företaget? Genererar företaget tillräckligt med vinster eller fritt kassaflöde för att täcka skulden under de kommande åren? Har initiativtagarna pantsatt några av sina aktier?
Vad är företagets verkliga inneboende värde? Är företaget för närvarande övervärderat, undervärderat eller anständigt värderat? Är företaget relativt undervärderat jämfört med konkurrenterna och branschen? Vad är det beräknade egenvärdet med olika värderingsmetoder? Hur stor är säkerhetsmarginalen? Kommer du att betala för mycket om du köper aktien just nu?
Även om att få en rekommendation eller att investera där en vän/kollega föreslog kan få dig till några lönsamma affärer. Men om du vill göra konsekvent avkastning från marknaden (och inte bara ha tur), måste du bygga din egen pålitliga investeringsstrategi.
Det är sant att valet av en vinnande aktie krävde en enorm mängd forskning. Men att ha en investeringschecklista med frågor att ställa innan du investerar i aktier minskar avsevärt chanserna att investera i fundamentalt svaga aktier. Dessutom kan du enkelt eliminera över 90 % av företagen som inte uppfyller din checklista.
Jag hoppas att frågorna som diskuteras i det här inlägget är till hjälp för dig. Om jag missade något extra viktigt att fråga innan jag köpte aktier i denna investeringschecklista, nämn gärna nedan i kommentarsfältet.
Det är allt. Ha en bra dag och trevlig investering!
