En guide till Coat Tail-investeringsstrategi :Om du hade investerat Rs. 1000 i Berkshire Hathaway, 1970 skulle det ha ökat med 48,6 lakh till 2014. Fantastiskt är det inte! Hur många gånger har du drabbats av sådan statistik? Lämnar dig alltid och önskar att du visste vad Warren Buffet eller din investerande hjälte visste då.

Tur för oss att det finns en hel strategi baserad på att efterlikna portföljer av dem som vi ser upp till för att göra samma vinster. Idag diskuterar vi en strategi som populärt kallas Coat Tail Investing som skulle hjälpa oss att efterlikna de investeringar som görs av våra idoler.

Innehållsförteckning

Vad är Coat Tail Investing?

Coattail-investeringar hänvisar till en investeringsstrategi där en investerare replikerar handeln från välkända och historiskt framgångsrika investerare. Mindre investerare här rider på sina idoler i hopp om att multiplicera sina investeringar. De investerare som är värda att replikera i detta sammanhang är de som har haft kontinuerlig framgång under en period på 20-30 år. Strategin bygger på logiken att om dessa toppinvesterare skulle köpa en aktie för sin egen portfölj så måste det vara en fantastisk investering och därför bör vi köpa dem också.

Hur enkelt det än låter är det fantastiskt att fler människor inte gör det. Det kan intressera dig att veta att även institutionella investerare tenderar att spåra flera framgångsrika investerare för att se vad de investerar i enligt en rapport från Aite Group. Faktum är att till och med investeringsgurun Warren Buffet medgav att mycket av hans tidiga framgång var resultatet av att ha "svansat" stora investerare som Benjamin Graham.

(Källa)

Hur man Coat Tail Invest?

Tack vare regler som införts av SEBI och mediabevakning blir enskilda investerare som du och jag snabbt informerade om var dessa stora investerare investerar sina pengar. Följande är några av sätten som har gjort detta möjligt:

– På grund av företagets upplysningskrav som införts är det obligatoriskt för ett företag att avslöja namnen på alla aktieägare som äger mer än 1 % av aktierna i företaget. Företagsrapporterna skulle innehålla namnen på de största aktieägarna i företaget.

– Fonder är skyldiga att avslöja sina portföljer varje månad. Detta gör att investerare kan samla information om vilka aktier som har köpts eller sålts av fonden.

– Närhelst det finns en blockering eller massaffär, publicerar börserna data om involverade investerare, nej. av omsatt aktie, nej. av aktier som bytte händer och priset till vilket handeln ägde rum på daglig basis på NSE:s och BSE:s webbplats. En massaffär är när den totala mängden omsatta aktier överstiger 0,5 % av aktierna i det börsnoterade företaget och en blockaffär är en handel med mer än fem lakh aktier eller ett minsta belopp på 5 miljarder Rs för ett börsnoterat företag.

– Medier, affärstidningar, finanswebbplatser avslöjar också stora investerares portföljer. På senare tid har det till och med funnits webbplatser som är särskilt avsedda för detta ändamål.

(Källa:Trade Brains Portal)

Fördelar och nackdelar med coat-tail-investering?

Coat Tail-investerare har hittills gjort betydande förmögenheter genom att kopiera portföljen med stora investerare. Men de har också lidit en massiv förlust på grund av detta syfte. Följande fördelar och nackdelar kastar lite ljus över varför det har varit så

Fördelar med Päls-svansinvestering

– Det är lätt att implementera 

Kraven för denna strategi är att hitta en investerare du beundrar och sedan börja kopiera hans marknadsrörelser. Det tunga arbetet som inkluderar analys och forskning görs redan av investerarna. Detta hjälper oss att spara mycket tid och ansträngning och samtidigt skörda frukterna.

– Det kostar oss ingenting

Stora investerare och institutionella investerare spenderar miljontals dollar på att skapa team specifikt för att identifiera dessa aktier. Slutinformationen som de spenderar så mycket på görs tillgänglig för oss utan kostnad efter att de gjort affären.

– Chansen att lyckas är stor

Här lägger investerare som redan är bekanta med branschen eller aktier in sina år av expertis. Att följa dessa stora investerare ökar därför chansen att lyckas.

 Nackdelar med Päls-svansinvestering

– Plötsliga utgångar kan överraska oss

Stora investerare meddelar inte att de kommer att lämna aktien eftersom detta kan påverka deras vinster negativt. Nyheten om en stor investerare som köper eller säljer aktier kommer att ha positiva respektive negativa effekter på aktiekursen. Om investerare fortsätter att hålla i aktien även efter att den stora investeraren har sålt och priset har fallit kan investeraren drabbas av förluster.

– Olika intressen

Dina finansiella mål kanske inte matchar investerarna. Vissa investerare kanske vill köpa aktier för att göra snabba vinster på handeln, att blint kopiera dem oud visar sig vara katastrofalt. Dessutom kan investerare som vill göra snabba vinster, dvs. under de kommande 6-12 månaderna, inte ha mycket att vinna om de följer investerare som Buffet som gör investeringar för en livstid. Om är lätt för en att blanda ihop handel med investeringsval eller vice versa.

– Det finns för många investerare som redan tillämpar denna strategi

Varje steg som görs av dessa investeringsguruer övervakas ständigt av flera tusen människor. Tekniken har gjort det möjligt för information att överföras på mindre än sekunder. Som tidigare nämnts får detta nu kurserna på aktier att fluktuera vilt med minsta tecken på att investerarna flyttar in eller ut på grund av marknadsreaktioner. Om en investerare blir försenad även med den kortaste tidsperioden kan han hamna i förlust.

– Alla gör misstag

Det är mycket möjligt för även aktiemarknadsexperter att göra fel. Dessa fel kan dock leda till allvarliga konsekvenser för dem som blint följer dem. Det bästa exemplet i det här fallet skulle vara Warren Buffets val av IBM. Han erkände senare att hans avhandling om IBM var felaktig

Avslutande tankar 

Efter att ha observerat nackdelarna ovan krävs det inte ett geni för att notera att stackarna är staplade mot den vanliga investeraren. Hur kan man då ens få den här strategin att fungera?

För detta kan vi ta anteckningar från Mohnish Pabrai, ett av de mest kända namnen på Dalal Street. Okänd för många Pabrai själv har anammat konningsmetoden. Han är känd för att ha skämtat om att  han aldrig har haft en originell idé i sitt liv, men det här stör honom inte. " vi kopierar de bästa idéerna och gör dem till våra egna."

Det är den senare delen – att ”göra dem till våra egna” som är viktigast. De flesta problem som strategin har kan urholkas helt enkelt om individen bedömer och gör sin egen forskning efter att ha samlat in information. De investerare vi väljer att följa är också viktiga i denna strategi.

Att välja Buffet med syftet att göra snabba vinster skulle inte vara meningsfullt precis som att välja vilken annan aktivistisk investerare som helst när investeraren har långsiktiga mål. Så länge vi håller oss uppdaterade, väljer de investerare vars strategier uppfyller våra mål och gör vår egen forskning efter att ha fått handelsinformation, kan Coattailing faktiskt leda oss till personliga vinster.