Förstå fristående och konsoliderade finansiella rapporter: Att som enskild investerare kastas in i investeringsvärlden kan vara en vild upplevelse. Att förstå nyckeltal och dechiffrera finansiella rapporter som balansräkningar, resultaträkningar etc kan alla vara en skrämmande uppgift för nybörjare. Och allt detta bara för att ta reda på att det finns olika typer av finansiella rapporter som konsoliderade och fristående.
I den här artikeln gör vi begreppen fristående och konsoliderade bokslut lättare att förstå. Men innan vi dyker in på skillnaden mellan fristående och konsoliderade finansiella rapporter, först kommer vi att förstå vad konsoliderade och fristående finansiella rapporter är. Vidare kommer vi också att förstå varför deras behov uppstår i första hand genom att förstå vad holding- och dotterbolag är. Fortsätt läsa för att ta reda på det.
Innehållsförteckning
Ett holdingbolag är ett som äger tillräckligt med aktier i andra företag som det sedan kontrollerar. Ett dotterbolag är ett självständigt bolag där mer än 50 % ägs av ett annat bolag. Medan 20–50 % av aktierna i ett oberoende företag ägs av ett annat företag blir det ett intressebolag till holdingbolaget.
Vi håller i allmänhet idén om ett företag i dess tidiga skeden. När ett företag bildas är det en enda enhet som fokuserar på att lyckas och frodas i en verksamhet. Men när ett företag växer börjar det också expandera horisontellt till andra verksamheter. Detta kan göras genom att öppna upp nya satsningar eller helt enkelt genom att förvärva andra satsningar.
I det här fallet har vi ett företag som är holdingbolag och andra som det har expanderat eller förvärvat till så kallade dotterbolag.
Exempel: Ett av de bästa exemplen vi kan ta över här är Reliance, HDFC och L&T.
Reliance började inom textilindustrin och gick sedan långsamt in i petroleumbranschen som idag är en del av dess kärnverksamhet. Men på senare tid har vi sett Reliance expandera framgångsrikt till telekommunikation, detaljhandel etc. Detta görs genom att öppna upp företag som Reliance Retail Ventures Ltd. och Reliance Jio.
Här agerar Reliance Industries som ett moderbolag som fokuserar på sin kärnverksamhet. Det kallas också holdingbolaget eftersom det har en betydande andel i Retail och Jio att ha en kontrollerande andel i dem. Här har Jio och Reliance Retail sina egna separata fokusområden och kallas dotterbolag. Här är även Mumbai Indians ett av dotterbolagen till Reliance Industries.
Detta kan också observeras med HDFC. HDFC Ltd är holdingbolaget som har en andel i sina dotterbolag som HDFC Bank Ltd, HDFC Life Insurance Ltd och HDFC Asset Management Company Ltd som verkar som separata enheter.
Nu när detta är klart, låt oss förstå vad som är konsoliderade och fristående uttalanden.
Koncernredovisning är kombinerade finansiella rapporter för ett företag tillsammans med dess dotter- och intresseföretag. Detta visar oss den övergripande finansiella ställningen för hela företagsgruppen.
Dessa uttalanden kommer att inkludera alla intäkter, vinster och skulder från alla dotterbolag till företaget.
Fristående finansiella rapporter är finansiella rapporter för enbart holdingföretaget exklusive dess dotterföretag och intresseföretag. Dessa uttalanden kommer endast att inkludera holdingbolagets intäkter och vinster.
Detta kan ibland vara vilseledande eftersom det endast kan omfatta räntor eller utdelningar som holdingbolaget erhåller och endast den skuld som övertagits av holdingbolaget. Detta kan ge en gynnsam bild när dess dotterbolag kan vara hårt skuldsatta.
Låt oss förstå detta scenario bättre med hjälp av ett exempel. Ta ett företag ABC Ltd som är en biltillverkare. ABC Ltd. har ett dotterbolag XYZ Ltd. i vilket det äger 70 % av aktierna. Dess dotterbolag XYZ Ltd är engagerat i däcktillverkningsindustrin. Om man bara skulle ta en titt på de fristående uttalandena från ABC Ltd skulle han märka att företaget har gjort en rimlig vinst med bibehållen rimliga skuldbelopp.
Men om investeraren skulle titta närmare på ABC Ltd:s konsoliderade uttalanden skulle han få den sanna bilden. XYZ Ltd har tagit enorma mängder lån för att upprätthålla lönsamheten. Och utöver det har det också använt detta lån för att betala utdelning till sina aktieägare medan ABC Ltd är majoritetsägare.
De fristående boksluten skulle visa att företaget är lönsamt med låg skuldsättning. Men de konsoliderade uttalandena visar oss en sannare bild av vad som faktiskt pågår. I det här fallet är koncernen hårt skuldsatt och inte alla dess vinster kommer från verksamheten.
Du kan hitta de fristående vs konsoliderade finansiella rapporterna för offentliga indiska företag på Trade Brains Portal, den bästa aktieforskningswebbplatsen i Indien. Här är de exakta stegen för att hitta fristående vs konsoliderade finansiella rapporter:
Du kan hitta fristående kontra konsoliderade finansiella rapporter och nyckeltal för varje offentligt företag som du undersöker på den här portalen.
I den här artikeln tittade vi på skillnaden mellan fristående och konsoliderade finansiella rapporter. Efter att ha gått igenom fristående och konsoliderade finansiella rapporter är det uppenbart att konsoliderat ger en mer sanningsenlig bild av verksamheten. Även om det kan vara svårare att gå igenom de konsoliderade finansiella rapporterna ger det oss fortfarande en tydligare bild av företagets finansiella hälsa och effektivitet.
Att ignorera de konsoliderade finansiella rapporterna kommer att allvarligt påverka en investerares beslutsfattande. Det är allt för det här inlägget, låt oss veta vad du tycker i kommentarerna nedan. Lycka till med investeringar!
