Förstå ombalansering av index och hur det fungerar :Sedan starten har indexen Sensex och Nifty blivit ett av de bästa indexen att titta på, inte bara i Indien utan även globalt. Med den ökade boomen i privata investerares deltagande på de indiska marknaderna efter pandemin, kan man ofta höra frågor om uppdateringar om uppgången eller fallet för Nifty eller Sensex över en kopp chai också! Men en grundläggande kunskap om de två räcker inte för att helt förstå vad de är.

Även om du kanske känner till den grundläggande innebörden av Nifty och Sensex, men det finns många aktiviteter relaterade till indexet som nybörjarna kanske inte är medvetna om. En sådan aktivitet är Indexrebalansering. Här, då och då, tas företagen bort eller läggs till i indexen, och vars nyheter täcks hårt av de finansiella nyhetswebbplatserna.

I den här artikeln går vi igenom begreppen Indexrebalansering och rekonstruktion av indexen för att förstå dem bättre. Fortsätt läsa för att ta reda på det!

Innehållsförteckning

Vad är index?

Enkelt uttryckt är index i grunden hypotetiska portföljer skapade av börsen som endast inkluderar de bästa företagen noterade på respektive börs. Dessa företag läggs till indexen baserat på att framgångsrikt uppfylla redan fastställda kriterier. Ett sådant viktigt kriterium kan vara börsvärde. Dessa kriterier kan variera beroende på index.

Index som Sensex och Nifty är extremt användbara eftersom de ger investerare och företag ett tillförlitligt riktmärke att jämföra och mäta deras resultat med. Till exempel, om Sensex och nifty går högre, betyder det att marknaden (eller en bredare nivå) också går högre.

Utöver detta representerar dessa index också landets marknad och ekonomi. Fonder är till och med inrättade med sina portföljer som efterliknar indexen i ett försök att få liknande marknadsavkastning.

Vad är indexombalansering och rekonstitution?

Indexvärdet beräknas med direkta medel eller indirekta medel genom att lägga till vikter.

Eftersom värden som börsvärde fortsätter att förändras baserat på företagets prestanda, gör också aktiens förmåga att uppfylla kriterierna för att förbli en del av indexet. Det är här ombalansering och rekonstitution kommer in i bilden.

— Förstå indexombalansering

Skapare av index som BSE och NSE bär också ansvaret för att se till att sammansättningen av aktier i indexet uppfyller de kriterier som ställts upp i förväg.

Indexombalansering avser processen att justera vikterna av sammansättningen av indexportföljer.

Nu måste du undra hur regelbundet dessa index ombalanseras. Det finns inga fasta regler för den tidsperiod inom vilken indexen behöver balanseras om.

De flesta index har fasta scheman som de följer för att balansera sina beståndsdelar. Dessa kan dock variera från index till index.

Nifty 50 Index balanserar om sin portfölj den 31 mars och 30 september. BSE å andra sidan reviderar Sensex halvårsvis i juni och december.

— Vad är indexrekonstruktion?

Rekonstitution är processen för att ändra de ingående värdepapperen i ett index. Denna rekonstitution görs baserat på aktiens förmåga att uppfylla kriterierna för att vara en del av indexet.

Företag som uppfyller kriterierna som marknadsvärde får stanna kvar i indexet. Företag som kommer till kort tas bort från indexet och ersätts av andra företag med större börsvärden.

Men ett företags börsvärde är till stor del beroende av företagets prestation och marknadens svar på dess säkerhet. Ett företags prestation är dock inte den enda aspekten som kan påverka dess aktievikt i indexet eller dess förmåga att förbli en del av indexet. Andra faktorer som kan påverka är:

• Avnotering av ett värdepapper: När ett företag inte längre är noterat på börsen upphör det också att vara en del av indexet. Dess vikt omfördelas sedan mellan andra företag med ett annat företag i dess ställe

• Sammanslagningar och förvärv: När ett företag i indexet går samman eller förvärvas av ett annat upphör det återigen att ingå i indexet. Dess vikt omfördelas till det övertagande företaget. Ett annat företag som uppfyller det erforderliga kriteriet tar dess plats och vägs.

• Företagsåtgärder: Företagsåtgärder som aktieuppdelningar eller omvända aktieuppdelningar är vanliga på marknaden. Här justeras vikterna för att ta hänsyn till nettoeffekten av företagsåtgärden.

LÄS ÄVEN

Hypotetiskt:Vad händer om ett index inte ombalanseras eller rekonstitueras?

Som vi har sett ovan har index olika användningsområden som att fungera som ett riktmärke eller representera ett lands ekonomi.

Om indexet bara inkluderar företag som brukade uppfylla dess kriterium när det väl blivit föråldrat.

Ingen vill jämföra sin prestation med företag som var en del av Sensex 1986. De kanske inte ens existerar längre. Därför är regelbunden ombalansering och omstrukturering nödvändiga för att bättre återspegla den indiska ekonomin.

LÄS ÄVEN:

Avslutande tankar 

Av ovanstående framgår att företag som läggs till, tas bort och får sina vikter ändrade är en del av deras liv på aktiemarknaden.

När det gäller investeringar är det inte tillrådligt att fatta beslut enbart baserat på att vara en del av indexet eller inte. Aktien kan röra sig uppåt när den återskapas till index. Men detta kan bero på positiva känslor. Men det är fullt möjligt att bolag som ingår i index kan gå negativt.

Det var allt för detta inlägg. Låt oss veta vad du tycker om den här artikeln om ombalansering och rekonstruktion av ett index och om du har några frågor genom att kommentera nedan. Jag hjälper gärna till. Lycka till med din investering!